栏目一行业报告

栏目一：行业报告变压器行业简析一、变压器行业概况（一）变压器行业定位变压器几乎在所有的电子产品中都要用到，它原理简单，但根据不同的使用场合（不同的用途）变压器的绕制工艺会有所不同。变压器的功能主要有：电压变换、阻抗变换、隔离、稳压（磁饱和变压器）等。变压器的分类方式非常多，我们常见的有以下五种：按相数分：单相变压器、三相变压器；按冷却方式分：干式变压器、油浸式变压器；按用途分：电力变压器、仪用变压器、试验变压器、特种变压器；按绕组形式分：双绕组变压器、三绕组变压器、自耦变电器；按铁芯形式分：芯式变压器、壳式变压器。（二）变压器行业的相关认证变压器行业有不少相关的认证和标准，这些都可能会直接影响到产品的生产和销售，需要企业引起重视，具体认证主要包括如下：认证/标准认证标志国家说明/备注ROHS欧盟主要是限制产品中对某些危险物质的使用。CE欧盟检测产品在安全、卫生、环保和消费者保护等方面是否达到欧洲和《技术协调与标准化新方法》的指令要求。GS德国GS标志是被欧洲广大顾客接受的安全标志。通常GS认证产品销售单价更高而且更加畅销。UL美国UL标志已成为有关产品（特别是机电产品）进入美国以及北美市场的一个特别的通行证。FCC认证美国美国为减少电磁干扰对电子产品的一款认证。二、变压器行业现状及发展前景（一）我国变压器行业的现状分析自“十五”以来，我国电力需求增长迅速，电力供应紧张，来自全国电网的高速建设和政府对固定资产的投资拉动大了输变电设备的市场需求。大发展带来了大繁荣，庞大的电力建设资金给变压器行业（包括变压器、互感器、电抗器、调压器、组件制造厂）带来了机遇和挑战，促使行业得到了有史以来的大发展。目前国内具有一定规模的变压器生产厂家有近1000家，可制造变压器、互感器、电抗器、调压器及其配套组件等各种产品，年产量接近1.4亿KVA。据统计，在变压器总产量13383万KVA中，年产量2000万KVA的企业有1家，年产量1000—2000万KVA的企业有2家，年产量200—600万KVA的企业有11家，年产量100—200万KVA的企业有14家，（即年产量100万KVA以上企业共有28家，合计生产9983万KVA，约占当年变压器总产量的74.6%）；总产量50—100万KVA的企业有22家，（合计生产1321万KVA，约占当年变压器总产量9.8%）。上述50家企业变压器总产量约占当年变压器总产量的84%，产业集中度比较高。变压器行业历年出口情况从下图我们可以清晰的看到，在经历了2003～2005年的徘徊后，我国变压器行业在近两年迎来了出口增长的高峰时期，2006年出口额对2005年增长达到25.7％，2007年更是比2006年增长超过了39％，历史性的达到了18.4亿美元，短短两年间，出口额接近翻番。另据海关最新统计数据，2008年1～5月，我国变压器出口额已经达到9.6亿美元，比07年同期的6.7亿美元增长了43％。我国变压器类产品出口市场分布从我国变压器行业出口市场分布看，我国变压器出口市场集中度较高，而且以发达国家和地区为主。按出口额计算，接近60%的变压器产品出口到了香港、美国、日本、德国和韩国五个国家和地区，而且特别是香港市场，占据了22％的份额，远远领先于其它国家，是我国变压器行业出口的第一大市场。我国变压器行业出口产品结构如果将变压器按照液体介质和干式区分，我们可以清晰的发现，液体介质变压器（油浸式变压器）虽然在海关统计中分类非常细，但实际的出口额并不高，只在总量中占了一成不到。（二）变压器行业主要产品出口形势额定容量≤1KVA的干式变压器此类变压器使用最为广泛，是我国变压器出口中的主要产品，多用于一般的电器产品中，例如电视机、显示器、饮水机、充电器等等。根据海关统计数据看，此类变压器出口额的增长高峰也是在2006、2007年，特别是2007年比2006年增长达到了25.8％，但和变压器行业的整体增长情况相比，要略低一些。我国“额定容量≤1KVA的干式变压器”的出口第一大市场仍然是香港，占比高达25％，其后依次为美国、日本、德国和韩国，这五个国家和地区占据了我国出口市场的75％。1KVA＜额定容量≤16KVA的干式变压器从数据看，我国此类产品的出口额远低于“额定容量≤1KVA的干式变压器”，但从此类产品2006、2007年的表现看，它的增长幅度远大于“额定容量≤1KVA的干式变压器”，甚至也远高于变压器行业整体的增长数据，发展潜力大。我国“1KVA＜额定容量≤16KVA的干式变压器”的出口市场分布和变压器行业的整体出口市场分布有很大区别，其中日本取代香港排在首位，英国、香港、美国和泰国依次次之，而且这五个国家和地区之间的差距并不大，即使是第一位的日本和第五位的泰国也仅相差5个百分点。额定容量＞16KVA的干式变压器在海关统计中，一般把“16KVA＜额定容量的干式变压器”分为两类，分别是“16KVA＜额定容量≤500KVA的干式变压器”和“额定容量＞500KVA的干式变压器”，但实际上，我国“16KVA＜额定容量≤500KVA的干式变压器”出口量非常少，所以我们主要分析“额定容量＞500KVA的干式变压器”。“额定容量＞500KVA的干式变压器”这类产品的出口增长是变压器所有产品中最为迅猛的产品，即使在变压器整个大行业出口额徘徊不前的03～05年，它也实现了150％的增长，进入2006、2007年的快速增长期后，更是仅用了两年时间，就实现了650％的增长，达到1.929亿美元，正式进入亿美元级出口产品行列。我国“额定容量＞500KVA的干式变压器”的出口市场主要分布在亚洲国家，排名前五的分别是阿联酋、印度、苏丹、越南和马来西亚，其中的阿联酋以52％的占比高居首位，这说明我国此类产品近年来的快速增长和亚洲国家的发展有很大的关系，在对于欧美高端市场的渗透方面还有很长的路要走。液体介质变压器（油浸式变压器）液体介质变压器是一种将铁芯和绕组浸在绝缘液体中的变压器。多用于电压要求较高、容量需求较大的环境中，一般额定容量都在500KVA以上，有很多甚至超过500MVA。液体介质变压器在我国变压器的出口中所占份额比较小，但近年来的增长同样非常惊人，2003～2007年间，出口额增加了5倍，也已经达到了亿美元级别。我国“液体介质变压器”的出口市场分布和“干式变压器”中的高压类产品比较相似，都是集中在亚洲国家，而且多为发展中国家，但市场相对分散，前五的国家和地区中占比只有38％，远低于变压器行业的其它产品。（三）全球变压器主要需求国家分布结合近五年全球变压器国际贸易额分析，全球变压器进口国家/地区排名前五的分别为美国、中国、香港、德国和墨西哥，其中美国以17％遥遥领先于第二位的中国，市场需求非常庞大，同时还有众多欧洲国家也有大量的需求，我国产品目前对于这些市场的渗透还多集中在额定容量较低的产品上，向这些市场出口额定容量较高的产品对我国变压器行业来说是一个极大的挑战。（四）行业明星我国变压器行业重点企业保定天威集团有限公司重庆ABB变压器有限公司西电集团西电变压器责任有限公司青岛变压器（集团）有限公司常州东芝变压器有限公司山东现代达驰电工电气股份有限公司特变电工沈阳变压器集团有限公司特变电工衡阳变压器集团有限公司全球变压器行业知名企业乌克兰扎布洛斯变压器厂俄罗斯陶里亚第变压器厂ABB英法GEC－Alshtom西门子施耐德日本三菱日本东芝（五）变压器行业发展前景随着我国国民经济的发展迅速对电力的需求也日趋上升，作为输变电系统中的主要设备变压器也得到了长足的发展。为适应和满足市场需求，许多制造厂家不断地改进产品结构，提高产品性能，从国外引进先进的生产技术和装备，在新工艺新材料的探索方面做了不懈的努力，以此来不断提高产品的质量和可靠性，已经获得了长足的进步。另一方面，在全球化竞争中，虽然我国在小容量方面已经拥有相当的实力，并在国际市场中占有重要的地位，但是在高容量、超高容量变压器方面，我国的技术实力还非常薄弱，这就造成了欧美发达国家高容量、超高容量变压器市场我国无法进入的情况，这将阻碍我国变压器行业今后的发展，需要引起高度的关注。（注：上面所列信息与数据引自中华人民共和国商务部网站、海关统计资讯网、联合国数据统计网站、国研网等）我国变压器市场产销形势分析文/胡兴军变压器行业景气度运行情况受全球金融危机影响，我国经济正经受着严峻考验，但输变电行业却一枝独秀。2008年度，全国变压器产量为11.60亿千伏安，同比增长27.78％；而2009年1—3月，累计产量3.11亿千伏安，同比增长18.82％。由于我国电网建设明显滞后于电源建设，加剧了电力供应紧张的局面。同时，由于主网架相对薄弱，以及电网结构不合理，也限制了对供电资源的调配能力。为全面解决电网建设滞后的问题，落实中央进一步扩大内需、促进经济增长的部署，国家电网将投资规划由原来的“未来两年投资5500亿元”调整为“未来两到三年投资1.16万亿”，年均投资额由2750亿元提高至3866亿元，提高幅度达到40%。在电网建设中，主干电网建设将成为电网投资的重中之重，国内220kV及以上输电网建设在未来两三年将处于景气周期。受益于直流超高压线路的建设，500kV及以上产品的增长将有所提速，高压设备生产企业将明显受益，其中包括超（特）高压变压器。按照我国电站向大机组发展的趋势以及当前的输电模式，未来50%以上的电站将直接与500kV输电线路相接，另外50%则与220kV输电线路连接。从历史数据分析，我国220kV以上新增容载比在2002年达到峰值3.02。此后由于新增发电装机快速增长，新增容载比逐渐回落，2006年达到谷底1.32。2007年，随着新增发电装机趋于平稳以及电网投资提速，220kV及以上新增容载比上升为1.81。我们预计，2009——2011年，我国220kV及以上变压器的需求量将分别达到3.05亿千伏安、3.36亿千伏安、3.52亿千伏安，同比分别增长20%、10%、5%。2011年之后，随着累计容载比以及新增容载比的不断上升，220kV及以上变压器的需求量将维持在3.52亿千伏安的水平。以此推算，2011年之后高达4以上的新增容载比显然仍在部分地填补历史欠账，至2015年，我国220kV以上累计容载比将达到2.74。从趋势上看，填补历史欠账将是一个平滑的过程。通过上面的分析，我们预计220kV及以上输电网建设在2009—2010年仍将高速增长，输电网历史欠账的问题将在2012年基本得到解决。2012年以后，国内220kV及以上变压器的需求也将出现饱和，考虑到产品更新换代的问题，我们预计220kV及以上变压器年均需求量将维持在3.5亿千伏安。即使在这样的情况下，新增容载比及累计发配比也将缓慢上升，2015年将分别达到3.95、2.74。220kV及以上变压器需求量预测见图1、表1。海外变压器市场分析参考国际能源署2008年出版的《世界能源展望2007》，我们将全球电力分为三个部分：OECD（经济合作发展组织）、转型经济国家以及发展中国家。OECD的成员基本属于发达国家，这些国家对电力的需求比较稳定。预计2009—2015年，OECD电力需求的复合增长率仅为1.77%。发展中国家主要包括中国、印度、中东、非洲以及拉丁美洲。在不考虑中国因素的情况下，我们预计2009—2015年，发展中国家用电量平均每年增长率为5.1%，2015年用电量将超过4800太瓦时。综合来看，全球（除中国）2015年的用电量将达到1.69万太瓦时，若按照每年利用小数为5000小时计算，累计装机容量为33.74亿千瓦，未来年均需新增装机容量8100—8800万千瓦。考虑电压等级的提升以及电网结构的优化，我们假定海外市场未来合理的新增220kV及以上变压器容载比为1.8：2.2，同时考虑变压器更新换代，国外市场220kV及以上变压器的年均需求量约为2.6—3.2亿千伏安。如果仅仅考虑发展中国家，剔出中国因素，2010年发展中国家220kV及以上变压器需求量约为0.72亿千伏安，2015年将增长至0.87亿千伏安。