搜索
1目录一高端食用油行业.................................................2二休闲食品行业.....................................................6三调味品行业......................................................10四屠宰与肉制品行业................................................16五植物提取行业..................................................22六功能食品行业....................................................262高端食用油行业一我国食用油整体现状消费维持稳定快速增长近几年，中国食用油消费量增速达到10%，但我国人均食用油消费量仍然处于较低水平，按照美国农业部的统计数据：2009年我国人均食用油消费量为19.1千克；而同年美国人均食用油消费量为37.5千克，跟饮食结构相同的香港相比，差距也巨大。预计较长时间内食用油消费量的高速增长趋势仍将持续。我国的食用油行业正逐渐沦陷到外资手中以Wilmar丰益、ADM为代表的外商在下游控制了品牌小包装油的绝对多数市场份额,在上游则掌握了大豆、棕榈油等主要原料的来源，在中游则掌握了70%以上的大豆压榨产能，对国内的食用油行业形成围剿之势。原料方面，目前我国受制于耕地面积及保粮政策的限制，短期内油料种植面积不会有大的突破。消费市场份额方面：益海与中粮集团寡头垄断补充说明：鲁花也有丰益嘉里和中粮参股其中行业产能过剩，利润很低目前国内行业食品油加工大豆产能约有一半是过剩的，油菜籽加工约有70%的产能过剩，利润在5%以下。特别是今年，受上游原料涨价和国家食用油限价措施，很多企业甚至出现了售价和成本倒挂中端食用油品种玉米油率先突破增长玉米油不饱和脂肪酸含量高，符合健康的消费理念。目前我国玉米油消费占食用油消费总量的比重仅为2%，但却是增长最快一个子行业。03—07年玉米油消费量平均增速达到43%，08年的增速达25%。金龙鱼、福临门等大品牌商纷纷推出旗下的玉米油产品。而原先给大品牌商做代工的上市公司三星油脂，西王食品已推出自有品牌3二行业相关政策我国食用油行业对国外的巨大依赖性已经大大影响了我国的粮油安全。今年，截至到4月底已经完成意见征求的《外商投资产业指导目录（修订征求意见稿）》提交国务院审核，一旦审核通过，我国食用油市场将限制外资企业进入整个食用油脂加工市场，只能以合资形式进入，这次的《指导目录》比07年的《指导目录》只限制外资企业进入大豆，菜油籽食用油加工要更加严格。加上这几年行业不断出台的政策，总的政策导向为：1.扶持内资企业在食用油行业的发展2.做大做强一批具有核心竞争力的食用油加工企业3.限制产量，控制规模，合理发展4.在保粮的基础上，鼓励油料作物种植三行业展望近几年，随着我国居民收入和健康意识的不断增加；传统消费油类对国外的依赖；以及大豆等传统油料作物种植面积短期内难有改变，中高端食用油类迅速发展，中端市场生产玉米油的西王食品，三星油脂，生产葵花籽油的上海桂格公司便是例证。在更高端市场，山茶油，红花籽油，核桃油是主要看好品种，尤其是山茶油，其次是红花籽油。（这里略去橄榄油，由于橄榄油几乎全部依赖地中海国家进口，且像中粮和益海嘉里等已在此产品市场站稳脚跟）。深圳近几年顶端油品的发展势头相当猛，每年增长率在60％左右。山茶油山茶油是从油茶籽压榨而得，目前主要产区在我国的湖南、江西、广西等省（区）。历史上，茶油曾经是“皇封御膳”用油，素有“东方橄榄油”的称号，甚至有些营养成分的指标还要高于橄榄油。而山茶油平均价格总体只有进口橄榄油的50％左右。2009年11月，国务院批准颁布了《全国油茶产业发展规划(2009-2020年》，大力支持油茶发展，规划茶油产量到2020年达到250万吨（目前我国年产茶油籽100万吨，茶油27万吨），同时，形成相对完备的油茶产、供、销产业链条，逐步形成资源相对充足、利用水平高、产出效益显著的油茶产业发展格局。我国目前年人均茶油占有量仅0.2公斤，而发达国家年人均占有橄榄油20公斤，未来茶油市场需求旺盛。江西青龙高科公司在上海举办的江西农产品展销会上，其“润心”茶油产品仅第一天上午就有4.5万元终端客户交易额。以下是几个茶油企业（我选了表现相对较好的几个公司）财务数据：浏阳市九道湾茶油有限公司衡阳南天山茶油业有限公司德兴市源森红花茶油有限公司江西万华科技有限公司主营业务毛利率49.72%17.80%11.60%11.85%主营业务收入增长率16.90%90%12.60%35.50%10年1～11月同比数据数据来源：CVSource4准备上市的有湖南金拓天茶油科技开发有限公司，其财务数据如下：资产负债表报表类型：非合并(单位：万元)2009(1-11月)2008(1-11月)资产总计11,415.2010,011.20流动资产合计7,526.104,463.00应收账款1,916.30122.00负债及股东权益总计11,415.2010,011.20负债合计9,428.8010,147.00所有者权益合计1,986.40-135.80利润表报表类型：非合并(单位：万元)2009(1-11月)2008(1-11月)主营业务收入11,482.5011,338.00主营业务成本8,633.608,718.40税金及附加0.000.00主营业务利润2,848.902,619.60营业费用1,011.50740.80管理费用787.80435.40财务费用412.50625.40利润总额1,064.20818.00数据来源：CVSource数据仅供参考另一家预计会在2014年前上市的是湖南金浩，已有天图创投入驻，其财务数据如下：中文名称：湖南金浩茶油股份有限公司资产负债表报表类型：非合并(单位：万元)2009(1-11月)2008(1-11月)资产总计28,563.3025,136.10流动资产合计17,695.1013,856.00应收账款5,258.405,648.90负债及股东权益总计28,563.3025,136.10负债合计17,066.3015,056.90所有者权益合计11,497.0010,079.20利润表报表类型：非合并(单位：元)2009(1-11月)2008(1-11月)主营业务收入38,589.7028,726.90主营业务成本35,693.3025,711.80税金及附加11.8052.60主营业务利润2,884.602,962.50营业费用1,453.10677.305管理费用692.00557.20财务费用904.00524.70利润总额364.60354.70数据来源：CVSource数据仅供参考另外还有像江西青龙高科也值得关注一下。山茶油行业风险：山茶油目前还是小众市场，非油茶树产区的消费者对此还不够熟悉压榨方法对于食品安全的影响10年湖南金浩茶油股份有限公司因金浩牌茶油致癌物超标而被召回，原因是其采用了浸出法提取油。浸出法系采用6号轻汽油直接泡入植物油原料中，然后再用高温从中提取油脂，采用这种方法炼油，出油量大，损耗小，故而成本低。但是，采用浸出法炼油却没办法克服其中有化学残留，长期食用这种油对身体十分有害。压榨法即采用物理压力把油脂从植物中挤压出来，采用这种方法损耗大，出油率低，因此成本要比浸出法高得多。但是采用这种方法提取的植物油质量较高。高端食用油产品的高利润已经吸引了中粮，丰益嘉里等大品牌商纷纷推出自己的高端产品，虽然这些巨头们实力很强大，但是，中国这个市场足够大，而且具有产区化消费的特点。一些高品质的食用油，只要在某一个地区推广得力，完全有可能成为该区域的王者。并且高端有市场刚刚打开，无论对巨头企业还是新品牌来说，机会都是均等的。靠近产地的本土企业依托产地油料优势，是可以有长足发展的另一个值得关注的是从政策导向可以看出国家在压榨环节会扶植一批中大型食用油企业做大做强，与外资抗衡，从而逐渐给上下游以生存空间。那么这类受到扶植的企业将通过兼并重组等方式获取外延式的超额增长。6休闲食品行业一行业整体概况1市场统计数据近年来我国休闲食品行业增速高于食品行业平均增速20%左右，2010年我国休闲食品市场容量已达800亿元以上，但休闲食品人均消费量远低于发达国家。2行业目前特点休闲食品企业众多，呈现小而散的局面；行业集中度较低；在生产技术、新产品开发以及渠道建设等方面，本土企业均落后于外资品牌，无法跟上市场的发展步伐，多集中在低端休闲食品市场；外资、合资企业占据了休闲食品市场的绝对优势。区域板块效应明显休闲食品的生产与农业资源紧密相连。不同的地域有着截然不同的农业资源，产业集中度较高，一些地方政府开始有意识地整合当地企业资源，大力培育休闲食品特色市场。由此形成了众多具备独特资源优势的休闲食品品类，引领着中国休闲食品的发展潮流。目前，已经兴起了诸如福建军团、安徽炒货军团、湖南辣食品、河南速冻食品军团等一大批优秀的休闲食品企业。7近几年，我国休闲食品市场开始呈现出由低端到高端的发展态势，国民消费能力的提升对高端需求的拉动效果十分明显，使高端休闲食品市场发展旺盛，中国本土高端消费群体也已开始浮出水面，也由此促成一批高端休闲食品品牌的诞生。3消费特点休闲食品属于快速消费品，购买的随机性非常强，消费者对品牌的忠诚度相对较低。新品牌如果口味好，消费者就会马上记住你，下次就会产生重复购买。年轻时尚的青年群体将成为休闲食品消费的主流，2亿多80后的年轻人消费能力强，价格敏感度低，而口感、品质是他们购买的主要因素，风味化、时尚化，健康化、功能化，是休闲食品发展趋势。恰恰食品2008年新出的洽洽开心果（盐焗味）产品，一经上市就在上海市场获得了消费者的热捧，一举夺得“2008～2009年度10大值得品尝的甜食及休闲食品新品”大奖。就是其主打自然不漂白的原生态，并且有其独特的风味。消费地域方面未来几年，随着农村居民收入的增长，外资品牌过于注重一线发达地区，未来农村，中西部二三线城市将会成为休闲食品零售的一个新增长点。4销售渠道目前，休闲食品基本保持着三类销售渠道，即超市大卖场的集中销售、散装称重式销售、连锁加盟式销售。独立包装的休闲食品，主要以大卖场、超市和遍布大街小巷的便利店为主销渠道散装食品，主要是以店面为销售通路，如糕点、烘焙类（如稻香村、好利来等）等，多以连锁专卖店或超市专柜的形式进行散装形式进行销售，主要凭借店面品牌来带动产品销售。土特产类，多借助地方品牌的集群效应，以连锁专卖店形式销售。主要包括豆制品、肉制品、海鲜、糖果、炒货等；另一类是像“来一份”，货源以oem形式，销售品牌以连锁专卖店经营未来发展趋势：Ⅰ连锁化突围。连锁零售模式采用统一采购、统一配送、统一管理、统一形象，让管理更有效率、品牌更突出、服务更便捷、产品线更丰富、价格更实惠，产品也更具有市场竞争力。未来几年，休闲食品的连锁化经营，将越来越受到企业重视，深入社区和目标人群的终端连锁店，将以其便捷的服务、丰富的产品线和实惠的价格，驱动中国休闲食品市场继续保持高速发展。82005-2015年休闲食品零售行业连锁经营模式市场规模及预测表单位：人民币亿元2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年连锁经营占整个行业市场规模比12.7%13.2%13.7%14.2%14.2%14.8%16.0%17.3%18.8%20.3%24.0%Ⅱ电子商务突围。如今，80后成为休闲食品的主流消费群体。他们对电子商务的狂热已经掀起了所有产业的电子商务狂潮。因此，休闲食品的电子商务潮流也将是势在必行的。二个别子行业分析烘培食品行业包括薯片，蛋糕，饼干等行业发展迅速03－08年烘培食品行业产值年复合增长率2