中国制糖行业分析及糖期货常识

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我国食糖产量分布(一)我国食糖产量及其分布我国18个省区产糖,沿边境地区分布,南方是甘蔗糖,北方为甜菜糖。甘蔗糖占全国白糖产量的80%以上,近三年达到90%以上,2003/04榨季,全国食糖总产量1002万吨,甘蔗糖产量944万吨,占94.1%,甜菜糖产量59万吨,占5.9%;2004/05榨季全国食糖总产量917.4万吨,其中甘蔗糖产量857.10万吨,占93.4%,甜菜糖产量60.3万吨,占6.6%(如图八所示)。主题图片.jpg资料来源:中国糖业协会。制图:郑州商品交易所。我国白砂糖产地主要集中在:广西、云南、广东、海南、黑龙江、新疆、内蒙古等省和自治区,其中,全国产糖量的95%集中于广西、云南、广东、海南、新疆五个优势省区(如表二和图九、图十所示)。表21993/94-2003/04榨季我国食糖产量统计表单位:万吨榨季93/9494/9595/9696/9797/9898/9999/0000/0101/0202/0303/0404/05全国合计602.3542623680811882687620849.710641002.3917.4甘蔗糖小计502.1447494538677.91756.8621551747939.6943.57857.1广东123108111122149150997510411698.5112.1其中:湛江826975779995595582877390.1广西222174231235321366306300443561588532云南81.69684111124164149130143189195159海南231821242926332530424138.5福建2018161819177369.66.85.7其它32333027373226181921149.6甜菜糖小计1009512914213312666691021245960.3黑龙江21245144322712203140913.4新疆263229394652322848523734.5内蒙古2214.522282319711112077.4其它3023273132281410111155.0资料来源:中国糖业协会。制表:郑州商品交易所。主题图片.jpg资料来源:中国糖业协会。制图:郑州商品交易所。我国食糖消费一、我国食糖消费总体情况按照中国人的饮食习惯,食糖仅仅是调味品,很难达到西方国家食糖消费的水平。我国是世界第四大食糖消费国,多年来我国年消费食糖约800万吨左右,约占世界食糖消费量的6.2%。2003年和2004年我国食糖消费量有较大的增长,分别达到1030万吨和1140万吨(如图十六所示),人均年消费食糖量(包括各种加工食品用糖)约8.4公斤,是世界人均食糖消费最少的国家之一,远远低于全世界人均年消费食糖23.65公斤的水平,也低于同期台湾人均23.9公斤、香港人均31.0公斤的水平,为世界人均年消费食糖量的三分之一,属于世界食糖消费低下水平的行列。西方一些发达国家一般人均年消费食糖35-40公斤,高的达到50-70公斤。图十四:近年来我国食糖消费量变化对比图主题图片.jpg资料来源:郑商所根据有关资料整理我国食糖消费与人民生活水平有密切的关系,我国食糖主要消费区分布在华东、京津、华中、华南和东北地区,其中华东和京津地区的消费量最大。随着我国人民生活水平的迅速提高,我国的食糖消费市场还有着极大的拓展空间。由于糖的需求对价格的忍耐力较大,食糖价格常常对大量上升的消费量影响并不大。食糖消费水平低的主要原因之一是糖精超量超范围的滥用。据统计,我国糖精每年销量达到1万吨左右,按400-500倍的甜度当量计算,相当于400-500万吨食糖。因此,今后十年如能有效禁止糖精的使用,则我国食糖生产尚有较大的发展空间。另外,由于2005年较高的食糖价格一定程度上抑制了食糖消费,同时刺激了淀粉糖的快速发展,挤占了一部分食糖消费空间。2005年全国淀粉糖产量达到430万吨,比上年增长22.8%。图十:我国食糖主产区分布示意图主题图片.jpg资料来源:中国糖业协会小小少年侠at2008-1-1422:18:03(一)白糖现货市场供求关系一般来说,对于供给而言,商品供给的增加会引起价格的下降,供给的减少会引起价格的上扬;对于需求而言,商品需求的增加将导致价格的上涨,需求的减少导致价格的下跌。白糖的供求也遵循同样的规律。1、白糖的供给世界食糖产量1.21-1.40亿吨,产量超过1000万吨的国家和地区包括巴西、印度、欧盟、中国等,其中巴西产量超过2000万吨。巴西、欧盟、泰国是世界食糖主要出口国家,其产量和供应量对国家市场的影响较大。特别是巴西,作为世界食糖市场最具影响力和竞争力的产糖国,其每年的糖产量、货币汇率及其政府的糖业政策直接影响到国际食糖市场价格的变化走向。中国是世界上重要的产糖国之一,近年来食糖产量维持在1000万左右。表二:世界主要甘蔗糖生产国产量单位:万吨00/0101/0202/0303/0404/05非洲907886.9904.1895.9903.8南非281.3229275.1241.9222.5埃及109.7106.1102108.9109苏丹75.275.879.282.183.7毛里求斯60.468.455.356.959.2斯威士兰5852.955.560.565.2津巴布韦54.55850.142.240美洲北&中美洲1695.61711.81573.41644.91549.1墨西哥523.6517.2534.5534.3574美国371362.1359.5359310.1危地马拉165188.7184.7200.6215.3古巴359.2370.6225.1253160南美洲2346.22720.93080.93368.53541.7巴西1703.62032.22365.22635.92814.8哥伦比亚226252.3264.6274268.3阿根廷157.9163.1167.9195.2184.1秘鲁7687.795.874.582委内瑞拉58.255505555亚洲4010.74469.15042.84348.73922.2印度2012.12013.92189.71437.61250中国594.5817.71021.710151059泰国543.9649.4767728.1560巴基斯坦269.7348.2397434.5339.6菲律宾186.8196.5223.7242232.6印度尼西亚169.1186.5191.2177.9222.9越南120.8106.7107.8125110伊朗24.731.337.453.467.4大洋州477514600.8575603.5澳大利亚436.8477.8560.9539.8567全球总产量9437.310303112031083410521资料来源:美国农业部表三:世界主要甜菜糖生产国产量单位:万吨00/0101/0202/0303/0404/05欧洲2852.22529.12882.82648.42886.9欧盟(25国)2153.91902.92206.81970.62113.5德国476.4406.6439.4412466.5法国460.1396.2510.4434456.3俄罗斯166.7173.7175.5209.3244.6波兰218.8167.4219.3211.5215.9土耳其275.5179.6234.5198.9205.9乌克兰168.6180.3155.7169194.6英国144132.9155.4148.4146.6意大利168.7139.5153.297.8125.9西班牙119.2102.4130.299.2115.2荷兰115.3103.6111.2116.7112.8比利时102.491.3110.7111.8107.7非洲8789.679.984.291.4摩洛哥37.840.242.244.346埃及48.949.437.339.945.4美洲487.7420.2448.4478.2482.7北&中美洲436.7363.7406.1435.3438.1美国424.6355.1400.6425.7426.3南美洲5156.542.342.944.6智利5156.542.342.944.6亚洲232.2263318248.3269.2伊朗67.459.875.780.187日本62.173.977.980.883.7中国79.4108.9139.46370全球总产量3699.13301.93729.13459.13730.2资料来源:美国农业部表四:2000/01-2004/05榨季我国食糖产量统计表单位:万吨榨季00/0101/0202/0303/0404/05全国合计620849.710641002.3917.4甘蔗糖小计551747939.6943.57857.1广西300443561588532云南130143189195159广东7510411698.5112.1其中:湛江5582877390.1海南2530424138.5福建369.66.85.7其它181921149.6甜菜糖小计691021245960.3新疆2848523734.5黑龙江203140913.4内蒙古11112077.4其它10111155.0资料来源:中国糖业协会2、白糖的需求世界食糖消费量约1.24亿吨,消费量较大的的国家和地区包括印度、欧盟、中国、巴西等。从近几年消费情况来看,印度食糖年消费量维持在1900万吨左右,欧盟消费量维持于1500万吨左右,中国消费量增长至1100万吨左右,巴西年消费量950万吨左右。表五:近十年来我国食糖消费量单位:万吨榨季93/9494/9595/9696/9797/9898/9999/0000/0101/0202/0303/0404/05消费量790820825780830800810850915100011401050资料来源:中国糖业协会3、白糖进出口食糖进出口对市场的影响很大。食糖进口会增加国内供给数量,食糖出口会导致需求总量增加。对食糖市场而言,要重点关注世界主要出口国和主要进口国有关情况。世界食糖贸易量每年约为3700万吨,以原糖为主。主要出口国为巴西、欧盟、泰国、澳大利亚、古巴等。主要进口国为俄罗斯、美国、印尼、欧盟、日本等。主要进口国的消费量和进口量相对比较稳定,而主要出口国的生产量和出口量变化较大,出口国出口量的变化对世界食糖市场的影响比进口国进口量的变化对世界食糖市场的影响大。我国食糖处于供求基本平衡的状态,略有缺口,进口食糖以原糖为主。食糖进口仍然实行配额管理,2004-2006年的每年配额均为194.5万吨。2001-2004年进口量分别为119.87万吨、118.31万吨、77.51万吨、105.78万吨,2005年进口量为139万吨。我国市场出口量较少,2004年仅为4.84万吨。表六:1995年以来我国食糖进出口情况单位:万吨年度19951996199719981999200020012002200320042005进口290.7125.578.3250.7541.6764.07119.87118.3177.51105.78139出口90.566.4837.8643.5836.7441.4819.5632.5810.324.1735.8净进口200.259.0240.767.174.9322.59100.3185.7267.1989.69103.2资料来源:中国糖业协会4、白糖库存在一定时期内,一种商品库存水平的高低直接反映了该商品供需情况的变化,是商品供求格局的内在反映。因此,了解食糖库存变化有助于了解食糖价格的运行趋势。一般地,在库存水平提高的时候,供给宽松;在库存水平降低的时候,供给紧张。结转库存水平和白糖价格常常呈现负相关关系。就我国来讲,国家收储以及工业临时收储加上糖商的周转库存在全国范围内形成一个能影响市场糖价的库存。在糖价过高(过低)时,国家通过抛售(收储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