1章货币及货币制度

第一章货币及货币制度教学内容：1-1货币概述；1-2货币职能1-3货币制度1-1货币概述一、货币的产生1.货币是商品生产和商品交换发展的必然产物商品交换必须有两个原则：一是用来交换的两种商品必须具有不同的使用价值。二是用来交换的两种商品必须具有相同的价值。一种商品的价值必须用具有相同价值的商品来表现。以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称之为价值表现形式，或简称价值形式。2.商品价值形式的四个阶段商品交换发展过程中，其价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式：(1)简单价值形式：简单、偶然的物物（直接）交换1只绵羊＝10斤茶叶↓↓相对价值形式等价形式(2)扩大价值形式：经常、必需的物物（直接）交换10斤茶叶1只绵羊＝15尺布20斤米(3)一般价值形式：通过交易媒介（等价物）间接交换10斤茶叶15尺布＝1只绵羊→媒介物（等价物）20斤米(4)货币价值形式：一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现。这是价值形式的最高阶段。10斤茶叶15尺布＝1克黄金→固定的等价物20斤米1只绵羊究竟什么是货币呢？“受恋爱愚弄的人，甚至还没有因钻研货币而受愚弄的人多。”——（美）格莱斯顿货币二、货币的本质1．货币的界定货币是在购买商品和劳务或偿还债务时被普遍接受的任何东西。货币是一般等价物。凯恩斯理论观点：“流动性”=货币2．货币本质是固定地充当一般等价物的特殊商品，反映了一定的生产关系。货币充当一般等价物有两个基本特征：(1)货币是表现一切商品价值的工具（价值尺度）；(2)货币具有直接同一切商品相交换的能力（流通手段）货币是价值尺度与流通手段的统一货币的形态是什么样呢？三、货币的形式实物货币→金属货币→（代用货币）→信用货币1.实物货币——名实相符贝、牲畜、帛等2.金属货币——名实相符充当货币的实物应具备四个特征：普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。金属价值高、易分割、易保存、易携带，实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担当。“金银天然不是货币，但货币天然是金银”——马克思中国古代的铸币“氓之蚩蚩，抱布贸丝，匪来贸丝，来即我谋。”——《诗经》空首布刀币铜贝（鬼脸钱）五铢咸丰元宝大清铜币3.代用货币——名实不符能在市面流通，被人们普遍接受的替代金属货币流通的纸制货币凭证，如早期的银行券。代用货币要求有十足的贵金属作为保证，可自由地用代用货币向发证机关兑换成金属货币。代用货币印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割；降低了运送的成本和风险。代用货币易伪造和损坏。代用货币以贵金属作为保证和准备金，跟不上日益扩大的商品生产和流通的需要。我国最早的纸制货币“交子”始于北宋4.信用货币——名实脱离由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，能够发挥货币作用的信用工具。是由国家和银行提供信用保证的流通手段。信用货币是以信用活动为基础产生的，其发行量须控制在经济发展需要的限度内。信用货币与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币——这是信用货币区别于代用货币的特点。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件：货币发行有立法保障。人们对该货币抱有信心。信用货币有哪些呢？信用货币的几种主要形态：现金(cash),亦称通货(currency)：指由政府授权发行的不兑现货币,是一国的法偿货币.世界主要国家的现金货币银行存款——存款货币(depositmoney):电子货币(electroniccurrency):它是以计算机网络系统为基础，信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式，如信用卡（贷记卡）、储蓄卡（借记卡）、电子钱包等。四、货币层次（或口径）的划分1.所谓货币层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。2.货币层次划分的标准——货币的流动性流动性是某种资产在不受或少受损失情况下及时变为现实购买力的性质。3.根据流动性的大小，通常货币供给层次大致划分如下：M0＝流通中现金。M1＝M0+活期存款。（M1称为狭义货币，是货币的基本范畴）M2＝M1+定期存款+储蓄存款+其他存款。（M2称为广义货币）M3＝M2+其他短期流动资产4.准货币(quasi-money)（M2-M1）称为准货币，是一种潜在货币，又叫亚货币或近似货币准货币是一种以货币计值,不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产。准货币准货币主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成。5.现阶段我国的货币量划分三个层次：M0=现金M1=M0+活期存款M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司客户保证金6.教材中介绍的中国金融学会对货币层次的划分：M0=现金M1=M0+企业结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款M3=M2+全部银行存款7.国际货币基金组织采用三个口径：通货货币准货币1-2货币职能货币在商品经济中执行五种职能：一、价值尺度货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。货币执行价值尺度职能具有的特点①货币是商品的外在价值尺度。②它可以是观念上的货币，但必须具有十足的价值。③它具有完全的排他性、独占性。④要通过价格标准这个中间环节来执行价值尺度职能。二、流通手段货币作为商品流通的媒介时所发挥的职能。货币执行流通手段职能具有的特点：①必须是现实的货币。②不需要有足值的货币本体，可以用货币符号来代替。③包含有危机的可能性。三、贮藏手段货币退出流通领域，被当作财富保存时所发挥的职能。货币执行贮藏手段职能的特点：①它必须既是现实的货币，又是足值的货币。②必须退出流通领域，处于静止状态。③金属货币流通条件下，货币作为贮藏手段，具有自发调节货币量的作用。④纸币流通条件下，货币能否发挥贮藏手段职能，关键在于纸币能否稳定地代表一定的价值量。四、支付手段货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。货币在清偿债务或支付工资时发挥支付手段职能。货币执行支付手段职能的特点：①作为支付手段的货币是补足交换的一个环节②支付手段职能是跨期购买③支付手段是在存在债权债务关系下发挥作用④支付手段职能为经济危机的可能性变为现实性创造了客观条件五、世界货币：以现实的贵金属为条件货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用充当国际间的支付手段、购买手段、财富转移手段思考：M0、M1、M2分别体现了何种货币职能？1-3货币制度一、货币制度的形成货币制度简称币制，是指国家以法律形式确定的货币流通的结构、体系和组织形式。货币制度的形成以铸币的流通为前提。铸币是指国家铸造的具有一定形状、重量和成色(即贵金属的含量)，并标明面值的金属货币。民间铸币流通币材价值低廉铸造分散流通具地方性铸币不断贬值国家铸造金属条块流通货币流通的有关法规：建立以中央银行为唯一发行机构的统一集中的发行体系对货币单位作出统一规定以保证货币制度的稳定对贵金融充当币材并能自发调节货币流通量作出规定对货币发行的准备金制度作出统一规定货币流通的有关法规：建立以中央银行为唯一发行机构的统一集中的发行体系对货币单位作出统一规定以保证货币制度的稳定对贵金融充当币材并能自发调节货币流通量作出规定对货币发行的准备金制度作出统一规定二、货币制度的构成要素（内容）1.货币材料(币材)的确定：即规定哪种物质(可能是金属，也可能是非金属)为币材。“本位”是货币制度的一个术语，它表明以什么材料作为标准货币的币材。选择什么样的金属作为本位币的币材，就会构成什么样的货币本位制。货币制度的核心内容是确定什么币材作为本位币；币材是整个货币制度的基础，不同的币材决定了不同的货币本位。币材是整个货币制度的基础，不同的币材决定了不同的货币本位。2.货币单位的确定规定货币单位的名称规定每一货币单位所包含的货币金属重量和成色英国的货币单位定名为“镑”,1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11/12的黄金123.27447格令(合7.97克)。美国的货币单位定名为“元”，根据1934年1月的法令规定，其含金量为0.888671克。中国1914年的“国币条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银库平6钱4分8厘（合23.977克）。英国的货币单位定名为“镑”,1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11/12的黄金123.27447格令(合7.97克)。美国的货币单位定名为“元”，根据1934年1月的法令规定，其含金量为0.888671克。中国1914年的“国币条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银库平6钱4分8厘（合23.977克）。3.货币的铸造、发行与流通程序即规定货币的本位币、辅币及其铸造、发行和流通的程序。通货包括本位币和辅币⑴本位币，亦称主币本位币是一国的基本通货和国家法定的计价结算货币。本位币特点：①本位币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币。②本位币可以自由铸造、自由熔化和超差兑换。③本位币具有无限法偿能力，属于无限法偿币。无限法偿是指法律规定的无限制偿付能力，即不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方不得拒收。⑵辅币辅币是本位币币值以下的小额通货，供日常零星交易和找零用。辅币的特点：①辅币一般由贱金属铸造；②辅币的实际价值低于其名义价值，是非足值货币；③辅币可以与本位币自由兑换；④辅币实行限制铸造。即不能自由铸造，只能国家铸造。⑤辅币是有限法偿货币所谓有限法偿，是对辅币规定的，指在每一次支付行为中使用辅币的数量受到限制，超过限额的部分受款人有权拒收，但在法定限额内无权拒收。民国辅币思考：为何规定本位币可以自由铸造和无限法偿，而辅币实行限制铸造和有限法偿？1.自由铸造可使铸币的名义价值与实际金属价值保持一致。2.规避“格雷欣法则”4.准备制度：一国货币稳定的基础即规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定。金本位制下的准备制度主要是货币发行时需建立国家的黄金储备，其作用主要是：⑴作为国际支付的准备金；⑵作为扩大和收缩国内货币流通的准备金；⑶作为支付存款和兑换银行券的准备金。概念释疑：银行券与纸币①银行券和纸币都是没有内在价值的纸制货币符号。②银行券是银行发行的信用货币，银行券经历了由完全兑现→不完全兑现→完全不兑现的发展历程；纸币是国家发行的不能兑现的信用货币。③银行券产生的前提是信用制度，依靠银行信用进入流通；纸币产生的前提是统一的国家政权与市场，依靠国家法律强制流通。④银行券产生于货币的支付手段职能；纸币产生于货币的流通手段职能。在当代，二者已无差别。三、货币制度的演变（一）银本位制1.概念：银本位制是以白银作为本位货币的一种金属货币制度。可分为银两本位制和银币本位制2.特点银币可以自由铸造和自由熔化，银币具有无限法偿力，白银或银币可以自由输出和输入。3.崩溃原因：世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。银币体重价低不适合用于巨额支付。白银质地易于磨损。（二）金银复本位制1.概念：是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币的货币制度。2.特点金币和银币均可自由铸造金币和银币同为无限法偿币金银均可自由输出、输入3.类型金银复本位制按金银的不同关系有三类：①平行本位制：金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。②双本位制：金银比价由国家规定固定的兑换比例。当金银的市场实际比价与法定名义比价不一致时，就与价值规律的自发作用相矛盾，从而产生劣币与良币。劣币——实际价值低于名义价值的货币；良币——实际价值高于名义价值的货币；双本位制会出现“格雷欣法则”。格雷欣法则是指在复本位货币制度下,实际价值较高的良币退出流通,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。简言之就是劣币驱逐良币规律。格雷