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电子商务行业市场结构分析目录CONENTSPartOne行业简介PartTwo集中度PartThree进入和退出壁垒PartFour兼并行为01电子商务行业国内电商行业发展状况•目前，中国网上零售市场正处于成熟期，但国内电商行业发展在战略布局、商业模式、技术手段等方面发生了重大变化。•2017年，线上零售巨头全面发力实体零售，依托移动互联网、大数据及人工智能技术，助推传统线下零售实体的数字化升级，同时主导自有品牌实体零售店迅速落地运营，围绕零售业态在线上线下的融合布局零售全场景，无人值守便利店、“零售+场景”均被广泛推行。品质保障需求正品保障不再独属奢侈品，逐渐变成大众需求随着居民收入水平的提高和生活水平的改善，消费者越来越重视生活品质和健康，也更愿意选择中高端产品。而中高端商品由于价值比较高，在买卖过程中正品保证是一个关键要素。而随着中高端商品的普遍化，正品保证逐渐变成大众消费者的普遍需求。苏宁易购天猫唯品会京东“天猫”（英文：Tmall，亦称淘宝商城、天猫商城）是一个综合性购物网站。2012年1月11日上午，淘宝商城正式宣布更名为“天猫”。外部迎来腾讯与京东入股，内部拆分为“电商+物流+金融”三驾马车，进一步保障品质消费和购物体验。京东旗下设有京东商城、京东金融、拍拍网、京东智能、O2O及海外事业部等。苏宁易购，是苏宁易购集团股份有限公司旗下新一代B2C网上购物平台，现已覆盖传统家电、3C电器、日用百货等品类。2011年，苏宁易购强化虚拟网络与实体店面的同步发展，不断提升网络市场份额。B2C主要厂商中国网购用户基础属性艾瑞调研数据显示，中国网购用户中80后占比最多，比例为49.7%，是网购消费主力人群；90后群体也不容小觑，占比26.1%，比例赶超70后本科学历白领为网购主要消费人群艾瑞调研数据显示，大部分网购用户学历较高，大学本科及以上学历占比76.7%，其中大学本科学历占比65.9%，为网购用户中主要消费人群，硕士及以上学历占比10.8%。在以职业划分的人群中，企业一般员工占比53.1%，企业中高层管理人员占比10.9%，专业人士占比13.6%，从职业划分角度来看，白领为主要消费人群。超七成用户网购频次每周一次以上高频次网购折射居民日常消费新常态在网购用户购买频次方面，总体消费频次较高，近75%用户的网购频次在每周一次以上。其中平均2-3天网购一次占比最高，为30.9%；其次为平均每周网购一次，占比26.1%。从高频次的网购中可以看出网购已成居民日常消费的新常态02电商行业市场集中度电商行业市场集中度电商行业市场集中度由表大致可以看出B2C市场集中度呈现递增趋势。从下面的图可以看出,从2011年第1季度开始至2013年第1季,B2C市场集中度以较快的速度上升。市场结构从集中度比较低的低寡占Ⅱ型市场上升到CR4、CR8分别达到80.1%,88.6%,HHI指数达到3026.52的集中度非常高的高寡占Ⅰ型市场。从图中可以看出，天猫始终维持第一商务位置，京东第二，其次是苏宁易购、唯品会等。通过前四个企业相加，其中CR4大约有83%CR8将近90%多，同前几年一样，是HHI指数3026.52的集中度非常高的高寡占Ⅰ型市场。上面的图来自普华永道发布的《2017年中国零售电商白皮书》，下面的图来自艾瑞咨询的《2017Q3中国电子商务行业发展情况》电商行业市场集中度CR42014201520162017Q13970.623935.943881.683860.58Q23775.973705.783734.53875.55Q33735.143873.553810.543948.54Q44574.164087.854124.82平均4013.973900.783887.894567.22电商行业CR4均大于3000，说明2014-2017年是高寡占Ⅰ型市场。03进入退出壁垒进入壁垒•电子商务产业的进入壁垒主要体现在:一些传统企业还对电子商务的认识不够、重视力度低,中小企业实力薄弱、人才匮乏、信息化程度低,商业环境和法律制度不够完善等方面。•在我国的电子商务产业中,总的来说,进入壁垒如政策法规、绝对费用、规模经济等还是比较低的。但随着电子商务产业的不断发展,进入壁垒将慢慢提高,最终可能会形成垄断性的电子商务企业,如当前发展正盛的淘宝一枝独秀,垄断能力不断增强。退出壁垒•电子商务产业的退出壁垒具体体现在:•第一,沉没成本壁垒。一般来讲,传统产业在进入电子商务产业时要投入大量的人力物力学习电商技术,自费建造或者有偿使用电子商务平台,并且进行必要的维护、营销与推广。这些都会产生大量的费用。所以当企业退出该行业时,沉没成本较高。•第二,固定成本形成的退出壁垒。电子商务产业是一项长期的服务合同,有的企业只有线上服务,如果企业准备退出,撕毁原本达成的协议,企业必须支付违约成本;同时企业的退出会影响职工的情绪,生产能力下降,财务状况容易恶化。另外,退出表明企业没有发展前景,增加了企业转移出去后的融资困难,使企业的信用等级降低,提高了融资成本,等等。04电商企业兼并2017德力股份收购趣酷科技62%的股权2018年上半年，阿里巴巴全资收购饿了么，美团收购摩拜单车。201558同城收购安居客；苏宁文化收购聚力传媒（PPTV）；海底捞收购口碑网；百合网收购世纪佳缘；美团收购大众点评网；2013凡客诚品收购垂直电商初刻2014腾讯收购大众点评网；阿里巴巴全资收购优酷土豆；去哪儿网收购百事通；2016蘑菇街和美丽说达成合并协议；京东宣布收购1号店；好想你并购百草味；滴滴收购优步中国；。2018阿里巴巴全资收购Teambition2019电子商务并购事件表1显示了2013—2017年来，中国互联网企业并购事件的数量。其中，2015年我国互联网企业并购事件发生最多，达到82起。2004—2017年，我国互联网企业并购事件共发生394起，仅2013—2017五年间就有241起，约占近些年互联网企业并购总数的61%。电商企业并购动因•1.迅速扩大用户规模•2、获得产业协同效应.电商企业之间通过不断合并或兼并，会产生一系列协同效应，包括规模经济效益、管理成本的节约以及企业间资源的互补等，这一系列优势都会大大提高企业竞争力。•3、获取大数据资源优势。国内企业如阿里、京东等的一系列收购行为就显示出电商企业对于大数据的重视。如：阿里巴巴对中国万网、CNZZ和友盟的一系列收购。以上被并购企业都具有数据分析、整合与统计的功能；除此之外，阿里巴巴还收购了高德地图。电子地图可以清晰反映出人们的吃穿住行等一系列生活偏好，能够从宏观方面为数据使用者提供较为清晰的选择趋势。横向并购横向并购一般是两个或两个以上提供相同或相似产品或服务的公司之间的并购行为，其并购方与被并购方处于同一行业。横向并购的主要目的是实现企业的横向一体化发展。近年来，全球性资产重组不断上演，加之政府不断完善促进横向并购的市场环境，我国电商企业发展十分迅猛，在我国电商企业合并事件中，横向合并也是发生最多的，如滴滴出行收购优步中国、京东收购1号店、蘑菇街与美丽说达成合并、58同城合并赶集网……这些电商企业的并购都属于横向并购。企业间横向并购有利于企业发展壮大，减少重复研究成本，从而增强企业竞争力，利于进一步细分市场。纵向并购•纵向并购一般是上下游相关企业之间的并购，企业可实现企业经营的纵向一体化。电商企业纵向合并主要有以下三种类型。•（1）线下零售企业与电商企业的合并。如：好想你联姻百草味。通过线上与线下资源的整合，对于线下企业来说，好想你可利用百草味在线上已有的知名度与热度，迅速进入线上消费者视野。而对于线上企业来说，则有利于其扩大线下市场占有率，提高品牌总体知名度，从而实现线下和线上资源的同步发展，提高整体优势。•（2）互联网企业并购电商企业，开展电商业务。如：腾讯收购大众点评网。腾讯收购大众点评网既为互联网企业腾讯进入电商企业提供了捷径，又有利于电商企业利用互联网企业已有的用户资源与平台资源实现二者共同发展。•（3）电商企业并购相关支持企业，配合其拓宽业务并完善服务。如：阿里巴巴收购高德地图、天弘基金等。这有利于电商企业为用户提供全方位优质服务，完善企业整体业务链。多元化并购•多元化并购也称为混合并购，一般进行并购的双方是处于不同行业并且在经营上也无密切联系的企业之间的并购，实施多元化战略的企业适合开展多元化并购。•近年来，我国电商企业的并购事项中，多元化并购的案例并不少见，如：阿里巴巴并购豌豆荚、海尔物流、大麦网，美团收购摩拜单车等，这些都属于多元化并购。•多元化并购的浪潮显示了各大电商企业不可小觑的实力与拓宽经营版图的野心。同时，多元化并购有利于降低由于行业不景气给企业带来的经营风险。并购模式•1、股权并购模式。包括（1）股权受让。（2）增资入股。（3）公司合并。•2、资产并购模式。资产并购模式是指通过受让目标公司资产的方式来取得目标公司业务。（阿里巴巴集团收购南华早报集团旗下报纸《南华早报》及其他媒体资产）•3、混合并购模式。上述前两类并购模式共同使用。（美团收购摩拜单车）演示完毕感谢聆听！