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陕西科技大学实验报告课程：数理金融实验日期：2015年6月10日班级：数学122交报告日期：2015年6月11日姓名：报告退发：（订正、重做）学号：201212010119教师：刘利明实验名称：收益和风险一、实验预习：1.收益的计算方法。2.风险的计算方法。二、实验的目的和要求：通过案例分析掌握多种投资资产时收益和风险的计算；并掌握分析解决实际金融问题的能力。三、实验过程：（实验步骤、原理和实验数据记录等）数据：假如你有一批款项为A万元,A取取学号后3位除以10取整，然后加上学号最后一位（例如：201212010119，S=[119/10]+9=20），要进行一年期投资；你的选择有三种：国库券、债券和股票，并且假定：一年期的国库券的预期收益为6%，债券的为12%，股票的预期收益为20%，标准差为2%、6.2%和35%，其中国库券和债券的相关系数为0.74，国库券和股票的相关系数为0.07，债券和股票的相关系数为0.38，根据以上数据求出在权重分别是0.20、0.50、0.30时的预期收益和方差。A=20万元实验步骤、原理投资组合收益：iiprEwrE投资组合方差：，jiijji,cov其中E(ri)代表第i种资产的期望收益，σi代表第i种资产的风险（其收益的标准差）。而元素cov(i,j)则组成了通常所说的资产收益方差—协方差矩阵。从上面的公式可以看出，组合的方差是组合中各资产权重的二次函数。投资组合的风险用它的标准差来度量。成绩22,cov,,covijippjijiwwrVar陕西科技大学理学院实验报告-2-实验数据记录表1资产组合数据组合资产类型预期收益风险（标准差度量）国库券0.60%2.00%债券12.00%6.20%股票20.00%35.00%表2相关系数矩阵表3资产组合权重组合资产类型权重国库券20.00%债券50.00%股票30.00%表4方差-协方差矩阵国库券债券股票国库券0.00040.00090.0005债券0.00090.00380.0082股票0.00050.00820.1225表5投资组合收益和风险资产类型预期收益风险（标准差度量）投资组合12.12%12.13%四、实验总结：（实验数据处理和实验结果讨论等）由上表的结果可以看出多种投资资产时收益和风险与多种因素有关，其中组合的方差是组合中各资产权重的二次函数。投资组合的风险用它的标准差来度量。此道题投资组合的预期收益为12.12%、风险为12.13%。通过此次试验我掌握了投资组合预期收益和风险的运算。相关系数国库券债券股票国库券1.000.740.07债券0.741.000.38股票0.070.381.00数理金融实验报告-3-陕西科技大学理学院实验报告-4-数理金融实验报告-5-陕西科技大学理学院实验报告-6-