中国船舶制造行业分析报告(XXXX年4季度)

中国船舶制造行业分析报告（2012年4季度）出版日期：2013年2月三大造船指标持续全面下挫，行业颓势继续蔓延2012年，我国造船行业面临着市场需求不足、交船难度增大、产能结构性过剩等难题，年内三大造船指标持续全面下挫，行业颓势继续蔓延。1～12月，全国承接新船订单量、造船完工量、手持订单量分别为2041万、6021万、1.0695亿载重吨，同比分别下降43.6%、21.4%、28.7%。同时，新船造价也降至年内最低的126点，较年初下降8.03%。随着新造船市场的持续低迷，造船企业交船难、资金紧张、亏损程度加大等问题相互叠加，企业生存日益艰难。1～12月，船舶工业应收帐款规模再创历史新高，达到931.90亿元，较上年同期增加188.21亿元，同比增长25.60%。同时，船企的亏损程度也在加大，2012年全行业亏损企业亏损额累计104.57亿元，为上年同期的三倍多，同比大幅上升231.22%。此外，行业进出口方面的情况也不容乐观。2012年，国际航运市场的极度不景气与运力过剩遏制了我国船舶出口需求的增长，我国船舶出口额30多年来首次下降，全年船舶出口额为388.2亿美元，同比下降11.0%，且月度出口值7月以来连续6个月同比出现下降；随着造船完工量的萎缩，行业进口需求随之减少，全年累计进口额17.8亿美元，同比小幅下降1.5%。由于诸多不利因素短期内将难以明显改观，预计2013年我国船舶行业主要经济指标将继续下滑，全年完工船舶约5500万载重吨，新接订单量可能略有增加，但手持订单量将下降到1亿载重吨以下。进出口方面，由于国际航运市场发展趋势仍不乐观，船舶市场外需不足的矛盾尚未缓解，预计2013年我国船舶出口额可能将在2012年的水平上进一步回落。同时，随着造船完工量的继续减少，预计行业进口需求将进一步下降，进口形势恐难以获得明显改善。版权：中经网数据有限公司TEL：[phone]FAX：[phone]I中国行业分析报告――船舶制造行业目录Ⅰ当季概览.........................................................1Ⅱ供求分析.........................................................1一、船舶市场运行情况..............................................1（一）产量：三大造船指标全面持续下挫，行业颓势继续蔓延............2（二）产值：工业总产值增速明显放缓，各主要子行业表现不一..........4（三）价格：新船价格指数持续在底部震荡，未来仍将无趋势性上涨......5二、船舶工业进出口情况............................................6（一）船舶出口额30多年来首度下滑，2013年或将进一步回落..........6（二）进口额增速小幅回落，2013年恐难以获得较大改观...............7三、船舶制造业经营情况............................................9（一）交船难度日益增大，应收帐款持续增加..........................9（二）船价与成本倒挂矛盾显现，船企亏损程度加大...................10Ⅲ政策解读........................................................11一、《进一步推进全面建立现代造船模式工作的指导意见》..............11二、《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》................12三、《福建省人民政府关于促进船舶工业转型升级十一条措施的通知》....12Ⅳ热点研究........................................................13一、《造修船企业安全生产标准化基本要求》通过专家审查..............13二、我国深海981深水钻井平台技术达世界最先进......................14三、船舶结构数据库研究开发项目通过验收...........................14四、IMO7个公约（规则）修正案2013年起实施........................14五、“十二五”后三年船舶工业计划正制定............................15Ⅴ上市公司........................................................15一、经营绩效：利润指标降幅显著，大部分企业面临亏损...............16二、盈利能力：销售毛利率、净利率及营业利润率均小幅下滑...........16版权：中经网数据有限公司TEL：[phone]FAX：[phone]II中国行业分析报告――船舶制造行业三、偿债能力：各指标变化幅度较小，但部分企业负债率较高...........17四、营运能力：应收账款、存货、流动资产周转率均有所下降...........18五、现金流量：行业内大多上市公司筹资需求快速增长.................19六、代表性上市公司...............................................20（一）中国船舶重工股份有限公司...................................20（二）中国船舶工业股份有限公司...................................21（三）江苏亚星锚链股份有限公司...................................21（四）太阳鸟游艇股份有限公司.....................................22（五）上海佳豪船舶工程设计股份有限公司...........................22Ⅵ关键指标........................................................24图表目录图表12011～2012年我国造船三大指标及同比增速...........................................2图表22011～2012年我国造船市场累计新接订单量及同比增速.......................3图表32011～2012年我国造船市场累计完工产量及同比增速...........................3图表42011～2012年我国造船市场手持订单量及同比增速...............................4图表52006～2012年我国船舶行业工业总产值及同比增速...............................5图表62006～2012年我国船舶工业主要子行业工业产值同比增速...................5图表72011～2012年克拉克松新船价格指数及同比增速...................................6图表82011～2012年我国船舶工业累计出口规模及同比增速...........................7图表92011年与2012年我国船舶出口结构...........................................................7图表102011～2012年我国船舶工业累计进口规模及同比增速...........................8图表112011年与2012年我国船舶工业进口来源国排名.......................................8图表122009～2012年我国船舶工业应收帐款及同比增速.................................10图表132009～2012年我国船舶制造业产品销售收入及成本情况.....................10图表142009～2012年我国船舶制造业亏损额度及同比增速..............................11图表152012年前三季度沪深股市船舶制造上市公司经营绩效指标.................16图表162012年前三季度沪深股市船舶制造上市公司盈利能力指标.................17图表172012年前三季度沪深股市船舶制造上市公司偿债能力指标.................18版权：中经网数据有限公司TEL：[phone]FAX：[phone]III中国行业分析报告――船舶制造行业版权：中经网数据有限公司TEL：[phone]FAX：[phone]IV图表182012年前三季度沪深股市船舶制造上市公司营运能力指标.................18图表192012年前三季度沪深股市船舶制造上市公司现金流量指标.................19图表202012年前三季度中国船舶重工股份有限公司经营效益.........................20图表212012年前三季度中国船舶工业股份有限公司经营效益.........................21图表222012年前三季度江苏亚星锚链股份有限公司经营效益.........................22图表232012年前三季度太阳鸟游艇股份有限公司经营效益.............................22图表242012年前三季度上海佳豪船舶工程设计股份有限公司经营效益.........23图表252012年4季度船舶制造行业关键指标.......................................................24本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”中国行业分析报告――船舶制造行业Ⅰ当季概览2012年，我国造船行业面临着市场需求不足、交船难度增大、产能结构性过剩等难题，年内三大造船指标持续全面下挫，行业颓势继续蔓延。1～12月，全国承接新船订单量、造船完工量、手持订单量分别为2041万、6021万、1.0695亿载重吨，同比分别下降43.6%、21.4%、28.7%。同时，新船造价也降至年内最低的126点，较年初下降8.03%。随着新造船市场的持续低迷，造船企业交船难、资金紧张、亏损程度加大等问题相互叠加，企业生存日益艰难。1～12月，船舶工业应收帐款规模再创历史新高，达到931.90亿元，较上年同期增加188.21亿元，同比增长25.60%。同时，船企的亏损程度也在加大，2012年全行业亏损企业亏损额累计104.57亿元，为上年同期的三倍多，同比大幅上升231.22%。此外，行业进出口方面的情况也不容乐观。2012年，国际航运市场的极度不景气与运力过剩遏制了我国船舶出口需求的增长，我国船舶出口额30多年来首次下降，全年船舶出口额为388.2亿美元，同比下降11.0%，且月度出口值自7月以来连续6个月同比出现下降；随着造船完工量的萎缩，行业进口需求随之减少，全年累计进口额17.8亿美元，同比小幅下降1.5%。由于诸多不利因素短期内难以明显改观，预计2013年我国船舶行业主要经济指标将继续下滑，全年完工船舶约5500万载重吨，新接订单量可能略有增加，但手持订单量将下降到1亿载重吨以下。进出口方面，由于国际航运市场发展趋势仍不乐观，船舶市场外需不足的矛盾尚未缓解，预计2013年我国船舶出口额或将在2012年的水平上进一步回落。同时，随着造船完工量的继续减少，预计行业进口需求将进一步下降，进口形势恐难以获得明显改善。Ⅱ供