中国银行业市场结构分析及其优化调整(1)

复旦大学硕士学位论文中国银行业市场结构分析及其优化调整姓名：陈迅申请学位级别：硕士专业：政治经济学指导教师：李洁明20040522中国银行业市场结构分析及其优化调整作者：陈迅学位授予单位：复旦大学相似文献(10条)1.学位论文程锦中国银行业市场结构与优化2005本文研究基于产业组织理论，以修正的SCP框架为标准，从市场集中度、产品差异化和市场进出壁垒三方面，对中国银行业市场结构的现状进行了理论和实证分析，进而对中国银行业经营效率、资源配置效率、成本效率和风险控制效率与市场集中程度之间的关系作了探讨。本文所作的拓展性工作是在研究银行业市场结构和市场绩效关系的过程中，不仅就市场集中程度对市场绩效的影响进行了实证分析，而且就市场绩效对市场集中程度的反向影响也进行了实证分析。最后，针对中国银行业市场结构存在的问题，提出了相应的对策建议2.学位论文尹银萍金融部门国内管制与竞争的关系分析——以银行业为例2007近几十年来，世界经济和投资的发展，信息和通信技术的进步，给金融业的发展提供了更多的契机和条件。金融服务贸易自由化进一步推行，各国金融市场开放加深。金融部门的竞争空前激烈。而由于金融业本身具有高风险性，并且其稳定和发展以及效率状况都会对一国的经济造成直接的影响，因此对其进行适当的管制以保证金融和整体经济的平稳和健康是必要的。但在此之前必须搞清楚一个问题，金融部门的国内管制，它对金融产业的竞争究竟会有什么影响，如何更好地进行管制。对于刚刚进入全面开放的我国银行业来说，其中具体的管制与竞争的关系又是如何，各种管制会对竞争造成什么样的影响。需要在哪些方面提高管制水平，也是亟待考虑的问题。本文从产业组织理论中SCP(市场结构-市场行为-市场绩效)的框架入手，探讨了管制通过银行业SCP框架影响竞争的情形。本文先对金融业管制与竞争的历史进行了简单的梳理，然后从理论角度探讨了管制对SCP框架每一个环节的影响及这种影响对竞争的意义。接着，结合中国银行业现实的管制情况，对于我国各类具体的管制措施在SCP框架各环节的影响进行了详细地分析，并指出了管制方面存在的一些问题。如法律法规不完善，进入和退出壁垒过高，缺少存款保险制度等。在此基础上，本文进一步深入，对我国银行业管制对银行业竞争的效果问题，从整体竞争力变化情况，个体效率变化情况，资源配置效率以及消费者和社会福利分析等方面进行了详细地分析。结论是，在整体竞争力和个体效率方面，我国的银行业都有了很大提高，而消费者和社会福利也是上升的，但资源配置效率一般，这跟各家银行自身的经济基础和发展的历史有关，分析的时间段较短也是一个原因。最后，本文对一些发达国家和发展中国家管制的经验进行了总结，并根据我国目前金融业管制的具体情况，提出了一些旨在提高管制水平的方法，以期促进金融业的健康发展。3.学位论文颜睿基于SCP框架的我国公募证券投资基金行业分析2008从1998年我国第一只规范公募基金发行以来，我国基金业在短短十年时间里获得了迅猛的发展，已经成为我国金融市场的重要机构投资者之一。但与发达国家相比，我国的基金业尚处于初级阶段，在发展的过程中出现新的问题和困难。在政府提倡大力发展证券投资基金业的情况下，对我国基金业进行系统深入的行业研究很有必要。本文从产业组织理论的角度出发，运用SCP分析框架对我国基金业的市场结构、市场行为和市场绩效以及相互的影响和作用进行了考察和研究。通过分析发现我国基金业由于是在政府主导下发展起来的，因而初期的市场结构具有典型的寡头垄断的特征，这是由行政垄断所导致的，这种结构决定了当时基金管理公司的行为和市场绩效。随着我国基金市场的不断扩容，市场结构也正在从寡头垄断逐渐向垄断竞争的方向演化，由于市场竞争因素的增强，必然对改善市场行为和绩效产生积极作用。政府应该努力消除行政性壁垒，通过逐步构建一个可竞争的基金业市场结构，来优化我国基金管理公司的市场行为和提高基金业的市场绩效。最后，在本文对基金业分析和积极借鉴国外先进经验的基础上，结合我国基金业发展的具体情况，提出了优化市场结构，提高市场绩效，健康发展我国证券投资基金业的相关建议。认为政府的产业政策应该把重点放在改善资本市场环境和建立可竞争的市场结构上，从而推动投资基金业快速健康发展。文章开篇是绪论，介绍了论文的选题背景，有关概念的界定，主要创新点、研究方法与不足之处以及逻辑框架。第一章首先介绍了本文的理论基础—产业组织理论，对产业组织的发展做了一个简要的概述。其中，主要介绍了哈佛学派、芝加哥学派、可竞争市场理论以及新奥地利学派各自胡主要代表人物和其主要观点。随后提出了产业组织相关理论在我国证券投资基金业研究分析主要运用哈佛学派的SCP的分析框架，把我国证券投资基金业按照市场结构—市场行为—市场绩效—产业组织政策展开分析。同时认为在分析基金公司的市场行为时，芝加哥学派的观点和新奥学派的观点都具有现实指导意义。紧接着是文献综述，本文发现虽然随着我国证券投资基金业的高速发展，国内对基金的研究逐渐增多，但主要集中在基金产品的业绩评估、基金投资组合及投资策略的研究、基金治理结构的研究以及基金立法和监管方面的研究等等，这些研究主要集中于证券投资基金的宏观和微观层面，而从基金产业角度出发的中观研究还比较少，运用现代产业组织理论对我国基金产业进行的研究还比较缺乏。本文分别从银行业、证券业以及基金业这三个面总结了比较有代表性的研究成果，使读者对以前学者的研究结果有一个大概的了解。第二章分析中国证券投资基金业的市场结构。首先是对我国基金业的市场份额进行分析，通过分析发现我国基金市场的市场份额呈逐年下降趋势，但老牌基金公司整体保持领先优势。同时看到基金公司规模差异已经初步形成，各集团之间出现明显的差距，并将60家基金公司按市场份额分为三个梯队进行分析。接着是对我国基金业的市场集中度进行分析，主要用了两个指标分别是行业集中度和赫芬达尔—赫希曼指数。通过对集中度的测算发现，随着我国基金业的快速发展，基金业的市场结构逐渐由寡占型向自由型演化，这表明我国基金业市场的竞争程度在不断增强。接着将我国集中度与美英两国进行了比较，发现虽然中国目前基金市场集中度在名义上基本与其相当，但考虑到基金管理公司的家数，中国基金市场集中度还是大大低于英美两国的。随后，对我国集中度下降趋势的原因做了分析，认为政府管理部门对基金业的扶持和保护是造成我国基金业市场集中度下降的最重要的原因。本章的最后部分是对市场壁垒进行分析，对我国基金业目前的市场壁垒主要方面做了论述，并说明了我国基金业市场壁垒对市场结构的影响。第三章分析中国证券投资基金业的市场行为。第一部分主要是基金业的价格行为，通过对我国基金的费率分析和与国际发达国家基金费率作比较，提出了未来基金费率结构调整的方向应该是适当提高基金的申购费率，弥补销售环节的费用支出，同时下调管理费率和托管费率的结论。本章第二部分主要分析的是我国基金业的非价格行为，主要有产品创新，投资理念与投资风格和营销行为这三个方面。在基金产品创新方面，通过对我国基金产品创新特点的分析将开放式基金的出现为界线划分为两个创新阶段。2001年前我国基金市场对基金产品的创新动力不足、产品的差异化程度不高。而随着开放式基金的诞生，我国基金业产品创新得到了突飞猛进的发展，保持了平均每年三大创新品种问世的速度。随后通过分析还提出了目前我国基金产品创新中出现的一些问题，并在本文最后对提出了对策建议。在投资理念和投资分格这部分中，分别根据其发展特点做了总结分析，并提出了目前基金业中普遍存在的“羊群行为”，最后对其产生的影响与原因做了说明。在最后的基金业的营销行为中，认为我国基金业的营销主要可以分为两个阶段，分别为“一次性营销’和‘持续性营销”，而这两者仍是以开放式基金的诞生为分界限。主要原因在于，由于市场竞争的加剧导致基金业由卖方市场转变为买方市场，基金的营销成为基金公司在市场竞争的重要手段，从而使得营销手段不断升级演化。第四章，主要是对我国证券投资基金市场绩效评价，别从利润率和资产收益率衡量基金业的绩效。通过对利润率的分析发现，总体来看我国基金公司的管理费收入呈逐年增加趋势，但基金管理公司之间的管理费收入差距明显。从行业利润的角度来看，证券投资基金业的高额垄断利润说明其市场绩效不佳。通过对证券投资基金业的资产收益率的分析发现，我国基金公司基金净资产收益率虽然总体上来说是处在一个上升趋势之中，但是基金业绩在不同时期起伏不定，基金公司的净收益率表现并不稳定。研究发现其原因主要有以下几方面：证券市场不稳定波动性较强、基金业市场不成熟、基金公司规模优势不明显以及较高的管理费和交易成本。本章的第二部分主要是基金业的市场结构与绩效关系的实证分析，实证结果表明目前我国证券投资基金业的市场结构对市场绩效的影响符合纯共谋假说而拒绝有效结构假说。第五章，总结我国证券投资基金业存在的主要问题并提出对策。在积极借鉴国外先进经验的基础上，结合我国基金业发展的具体情况，认为政府的产业政策应该把重点放在改善资本市场环境和建立可竞争的市场结构上，从而推动投资基金业快速健康发展。针对我国基金业在各方面的缺陷和问题，提出了以下对策：构建具有竞争力的基金业市场结构；重视金融衍生产品市场的充分发展；树立打造“百年老店”的经营理念；尽快培养高素质的基金管理专业人才；把创新作为促进基金业发展的重要手段；建立独立客观的基金业绩评价机构和评价体系；加强我国证券投资基金业的行业自律。4.期刊论文霍丽娟.白硕.孙宏宇.HUOLi-juan.BAIShuo.SUNHong-yu基于SCP框架下的我国银行业组织分析-西南农业大学学报（社会科学版）2007,5(3)银行业作为我国金融产业的主体,伴随着我国经济的发展已经形成了一定的体系,但随着国有商业银行股份制改革和外资银行的进入,整个产业格局处在动荡中.笔者以产业组织理论中哈佛学派的SCP范式为基本分析框架,分析我国银行业的市场结构、市场行为与市场绩效,指出目前我国银行业存在的问题,并提出发展我国银行业的几点建议.5.学位论文刘长霞经济转轨时期中国银行业反行政垄断与促进竞争政策研究2008金融是现代经济的核心，银行业是我国金融业的主体。当前，我国银行业正面临自身改革和国际竞争加剧的双重压力，正确认识、客观分析银行业存在的症结和问题并提出正确的改革方向和路径，不仅关系到整个金融系统的运转，而且与国家的经济金融安全息息相关。纵观中国银行业的发展历程，从最初中国人民银行独家统治，到四大国有银行居于垄断地位，再到如今股份制银行、外资银行、地方法人机构等各类银行机构并存，银行业对宏观经济的贡献有目共睹，其改革与发展的成果也得到了广泛的认同。但与此同时，关于银行业的关注和争论却从来没有停止过，无论是经济转轨时期中国银行业的功过是非问题，还是当前银行业存在的症结，抑或是下一步改革的方向，都与行政垄断问题密切相关。为此，本文采用经济学的研究方法和判断标准，对当前中国银行业的行政垄断问题进行了理论和实证研究，并在研究结论的基础上提出反行政垄断的路径和方法。为使分析对象有一个清晰的范畴，本文首先从分析银行业、行政垄断和银行业垄断的概念入手，对银行业行政垄断这一概念进行了界定：即政府机构或银行为达到特定目的，凭借行政权力对银行业竞争进行限制或排斥。此定义包括以下含义：第一，拥有行政权力的政府机构或受行政权力保护和支持的银行是行政垄断的主体，即在政府行政权力庇护的惯性作用下，即使行政权力不再发挥作用，银行的垄断行为也难以在短期内改变，或者银行根本没有改革垄断行为的内在动力，因此行政垄断可以是一种市场结构，也可以是一种行为。第二，行政垄断的手段是运用“行政权力”排斥竞争，而不是基于市场竞争的资本集中和资本积聚。第三，行政垄断的“特定目的”是为了实现政府的政策目标和职能，或是为了实现银行内部的垄断利益。第二步，在测度判定方面，基于对银行业行政垄断概念的界定和银行业产业特征的把握，建立了银行业行政垄断的RSCP评价指标体系。其中，R表示政府机构颁布的行政法规中确立的规制制度或措施；S表示由一系列参数指标构成的产