化工装备行业市场分析明天的方向·歧路或是通途目录A.化工装备行业趋势及主要特征B.主要化工装备企业简介C.化工装备行业关键成功因素及策略启示A化工装备行业趋势及主要特征4化工装备行业趋势及主要特征1.化工装备行业正以30-40%的年增速快速发展1.石油化工行业的发展,是拉动化工装备行业成长的基础2.国际产业转移和进口替代,为化工装备行业加速增长提供了动力3.出口增长是化工装备行业的成长潜力空间4.在国家加快振兴装备制造业的产业扶持政策环境下,化工装备业将持续保持高景气发展状态2.化工和装备制造业更是成为地方政府十一五重点发展产业,化工装备呈现区域性的发展态势3.煤化工产业十一五及以后的大量投资,更为煤化工装备提供了广阔市场空间煤化工核心装备以及环保、节能的单元设备将是化工装备发展的重点4.化工装备大型化发展使物流运输成为限制瓶颈,对大型非标设备而言正形成区域性的竞争格局西南地区面临发展大型非标化工装备的大好机会5化工装备行业趋势及主要特征5.化工装备行业面临非常大的挑战1.化工装备行业属于资金和技术密集型行业,需要长远的规划和大量的投入;但长期附属于化工行业,属于分支行业,没有得到足够的关注和独立的发展空间2.面对化工装备巨大的产业机会,许多业内企业并没有做好迎接的准备;市场集中度低,呈结构性产能过剩3.长期以发展“实物量”的落后增长方式,缺乏自主知识产权,成套能力不足4.化工装备产品按吨计价,增加值率与国际先进相比有很大差距6.业主、设计商和主承包商对化工装置的选择起决定性的作用;化工装备制造企业需要审视并确立与央字号设计院的良好业务合作关系7.化工装备制造企业可逐步拓展有技术含量的重要装备施工、安装业务,并逐步完善设计能力,以形成自主知识产权和成套交付的竞争能力6化工装备行业正以30-40%的年增速快速发展化工装备行业年销售收入(亿元)资料来源:中国石油和化学工业协会化工装备行业成长的驱动因素石油化工行业的发展,是拉动化工装备行业成长的基础国际产业转移和进口替代,为化工装备行业加速增长提供了动力出口增长是化工装备行业的成长潜力空间010020030040050020032004200520060%10%20%30%40%50%60%7石油化工行业的发展,是拉动化工装备行业成长的基础石油化工行业年销售收入(亿元)中国城镇固定资产投资增长率化工装备行业市场规模达到400亿左右,年增速在30-40%;其快速成长的基础是下游产业-石油化工行业的快速发展随国内经济的快速发展,石油化工行业近年来的平均年增速近30%石油化工行业的发展,产能的快速提升,需要大量的固定资产的投资来保证,其中化工装备占了很大的比重资料来源:中国石油和化学工业协会国家统计局0100002000030000400005000020032004200520060%10%20%30%40%0%10%20%30%40%1Q062Q063Q064Q061Q072Q078国际产业转移和进口替代,为化工装备行业加速增长提供了动力英国工业革命后1830德国1900美国1960-70日本韩国2000-中国国际产业转移的进程:包括化工装备在内的进口机电设备占我国固定资产投资的比例从1998年开始一直在增加石油化工装备的80%依赖进口国内高技术高附加值设备大量进口的现状为国产装备提供了非常广阔的替代空间中国目前正处于重化工业发展中期,预计重化工业发展期将延续到2015年,世界制造业正在向中国转移,这期间应该是装备行业的大发展时期资料来源:中国行业信息检测网进口机电设备/固定资产投资0%10%20%30%40%1995199719992001200320059出口增长是化工装备行业的成长潜力空间中国ODI未来走势预测(亿美元)包括化工装备在内的机械设备出口增速直接对外出口国内化工装备制造技术的提升,劳动力、资源等禀赋优势保证了化工装备制造业在国际上的竞争优势直接的对外化工装备出口正保持了超过30%的高速增长速度;并预期未来保持25-30%增速对外投资和对外项目总承包拉动化工装备出口保守估计到2010年我国ODI规模将达到700-1000亿美元规模;资本的输出,直接带动产品、技术、人员、制度的输出对外直接投资拉动我国的对外项目总承包;预计对外工程承包到2010年有可能实现1000亿美元的营业额,年均增长约35%。对外总承包项目中有超过20%的为石油化工项目,为国产化工装备提供巨大发展空间化工装备出口的成长空间12资料来源:中信证券0500100015002000250020062007200820092010低位中位高位0%10%20%30%40%50%200420052006200710在国家加快振兴装备制造业的产业扶持政策环境下,化工装备业将持续保持高景气发展状态国务院发表《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》国务院发表《国家中长期科学和技术发展规划纲要》财政部等部委联合发布《关于落实国务院加快振兴装备制造业的若干意见有关进口税收政策的通知》财政部发布《国内投资项目不予免税的进口商品目录(2006年修订)》2006。62006。22007。22007。1主要政策产业扶持内容将装备制造业定义为基础性产业提出16个重点突破方向,将大型乙烯项目及大型煤化工成套设备的研制开发列第3及第4位能源是第一重点,煤的清洁高效开发利用、液化及多联产排其中之二装备制造业列重点领域及优先主题之五对包括煤化工等16个重大技术装备关键领域内,国内企业为开发、制造这些装备而进口的部分关键零部件和国内不能生产的原材料所缴纳的进口关税和进口环节增值税实行先征后退提高进口装备免税门槛,近200条机电类产品进口归入不予免税名单,支持国内装备业未来5年,我国将装备制造业的发展和升级做为国家战略;国家对装备制造业的扶植力度一环紧似一环,并且把振兴装备制造业提升到了国家与民主安全的前所未有的高度。在此产业政策环境下,化工装备制造业同样将持续保持高景气的发展态势11化工和装备制造业更是成为地方政府十一五重点发展产业国内十一五产业规划地图-重点发展化工、装备制造业的省市资料来源:北京国际城市发展研究院数据中心十一五规划中重点发展化工、装备制造业的省市有超过2/3的省市将化工、装备制造业做为十一五的重点发展产业部分十一五摘录12化工装备呈现区域性的发展态势强大的重装备制造能力,亟待升级充分发挥东北老工业基地大型化工装备企业的骨干作用,利用国家对振兴东北的扶持政策,调整好产品结构化工装备行业的国内布局缺乏重装备基础,但石油化工业发展迅速,需求旺盛积极扶持中西部地区化工装备企业的健康成长。利用国家优惠政策和区域资源优势,提升产品技术含量,调整产品结构相对远离煤化工产业基地鼓励沿海经济发达地区化工装备企业持续发展,利用较好的现有基础,不断推动技术进步,继续把适销对路产品做大做强东北老工业区沿海经济发达地区中西部地区13煤化工产业十一五及以后的大量投资,更为煤化工装备提供了广阔市场空间煤化工项目的投资中,大约50%的投资需要用于煤化工装备煤化工已成为中国的重点发展产业,未来13年中国规划投资逾1万亿元大力发展煤化工产业在“十一五“期间,煤化工行业规划总投资将达到3200万元,设备投资额超过1600亿元;相当于每年有300亿左右的煤化工装备需求煤化工产业的大量投资,为煤化工装备企业提供了广阔的市场空间煤化工及煤化工装备投资规模(亿元)资料来源:国金证券研究所02000400060008000100001200006-10年已备案投资06-10年规划投资06-20年总规划总投资装备投资14依托煤化工重大工程,成为提升和突破化工装备业务能力的良机中国主要产煤区及七大煤化工基地新型煤化工基地煤炭资源省区《国务院关于加快振兴装备业的若干意见》中明确提出,国家在核准或审批重点建设工程时,要有针对性地安排一批重大技术装备自动化依托项目,并要求项目业主和制造部门联合制定详细的装备自主制造实施方案,有关企业和单位要给予大力支持。化工装备企业,依托煤化工重大项目,是提升和突破业务能力的良机国家七个重点发展新型煤化工基地:黄河中下游地区、内蒙古东部地区、黑龙江东部地区、苏鲁豫皖地区、中原地区、云贵地区和新疆地区黄河中下游地区将形成煤制油年产1100万吨,二甲醚700万吨,已有神华、兖矿的煤制油工业化试验装置新疆地区规划年产1000万吨煤制油及500万吨甲醇。形成大型石油替代产品基地内蒙古东部地区形成产能1000万吨的甲醇生产基地,并将运到辽东消化中原地区和云贵地区规划年产煤制油各600万吨15煤化工核心装备以及环保、节能的单元设备将是化工装备发展的重点杭州林达南化机锦西化机第一重型机械集团杭州杭氧沈阳鼓风机集团杭州杭氧沈阳鼓风机集团郑州空分厂哈锅大连金重太原重工合成塔反应器压缩机空分装置气化装置资料来源:国金证券现代煤化工核心装备以及相应优势生产企业现代煤化工设备投资比重构成30%30%40%气化装置空分装置压缩机、合成塔等国内煤化工领域合成氨、甲醇、二甲醚、煤制烯烃、煤制油等现代煤化工对设备都有较大需求;同时节能高效单元设备、环保设备开发等都是化工装备市场需求的增长点环保设备以及节能设备环保和降低单位能耗,关系到可持续发展,国家相关的政策越来越严厉,要求越来越高,相关的环保和节能设备开发具有巨大的需求空间,正得到政策的大力扶持,也是未来的新的增长点16化工装备大型化发展使物流运输成为限制瓶颈,对大型非标设备而言正形成区域性的竞争格局化工装备大型化发展趋势物流运输成为限制瓶颈大型非标设备形成区域性竞争格局化工装置要求的经济性规模越来越高,只有达到一定的装置规模才能具有竞争力;如合成氨装置-从小合成氨,发展到到20万吨,再到30万吨,到现在的50万吨云天化50万吨合成氨的气化炉的运输成本为7000万国内物流公司对云维50万吨合成氨的主要装置的运输费用报价达2.7亿元除水运外,其他方式物流成本很高,同时公路及铁路运输对装备还有限高,限宽和限重的要求高速公路一般限高5.3-5.5米铁路限宽3.6米大型非标设备,物流成本在总成本中占据非常大的比重大型非标设备本地制造显得更加经济对区域外的装备企业,除非水运能非常便捷运达,否则很难与本区域的装备企业相竞争,大型非标设备正形成区域化的竞争格局17西南地区面临发展大型非标化工装备的大好机会十一五期间,西南地区石油化工行业正得到大力发展四川化工为支柱产业之一,规划以石油化工、天然气化工为重点,努力培育煤化工等新的增长点,从根本上促进化工产业优化升级,实现大跨越重庆市大力发展天然气化工、盐化工、化肥和精细化工,实施乙烯下游产品链建设,实现化工业发展新突破……逐步建成现代综合化工基地贵州大力发展以煤化工、磷化工为重点的化学工业云南发展壮大磷化工,有序发展高浓度磷复肥和专用肥,突出发展煤化工,等,预期2010年销售收入超340亿元广西十一五的石油化工投资项目总额超过1000亿元西南地区尚未形成具有竞争力的化工装备企业西南、华南地区,一直以来重化工发展比较滞后,相应的也没有重型装备的产业发展区域内的化工装备企业相对实力较小,相对而言大为装备已经建立一定的竞争优势对其他地区的化工装备企业,想进入西南地区,面临巨大的物流成本的限制12318化工装备行业属于资金和技术密集型行业,需要长远的规划和大量的投入;但长期附属于化工行业,属于分支行业,没有得到足够的关注和独立的发展空间主要的石油化工以及机械装备上市公司石油化工类上市公司有上百家上市公司,行业市值超过14000亿元;机械装备类上市公司近百家上市公司,总市值近6000亿元化工装备行业虽然有重大的发展空间,但实际上化工装备主要的上市公司仅两家,分别为太原重工和天科股份长期附属于化工行业,化工装备业没有得到足够的关注,没有得到独立发展的空间和机会市值(亿元)销售收入(亿元)沈阳机床振华港机中国船舶三一重工中联重科天地科技山河智能山推股份柳工威孚高科烟