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2010年化学制药行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社1北京世经未来投资咨询有限公司摘要本报告分析的范围是按照国家统计局分类标准定义的化学制药行业，是一个狭义的范围，行业代码为2710和2720，具体见下表：化学制药行业子行业分类行业及代码行业描述2710化学药品原药制造包括制药用化学物质的制造，如抗菌素、内分泌品、基本维生素、磺胺类药物、水杨酸盐和水杨酸酯、葡萄糖和生物碱等原料药，还包括化学纯糖等。2720化学药品制剂制造包括片剂、针剂、胶囊、药水、软膏、粉剂、溶剂等各种剂型的药品和放射性药物等。数据来源：国家统计局一、发展速度逆势而上2009年，次贷危机引发的全球性金融危机对国内外的经济增长造成不利影响，增速普遍下降。但是我国化学制药行业顶住了压力，各项数据表象良好。近4年来看，化学制药行业工业总产值总量一直稳步上升，由此可见我国医药行业生产形势良好，化学制药行业累计工业总产值增速继续保持平稳增长。二、发展环境依旧稳定在全球性经济衰退影响下，2009年我国实现国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点，成功完成“保八”目标，国民经济总体回升向好。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。2010年化学制药行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社2北京世经未来投资咨询有限公司数据来源：国家统计局2005-2009年中国GDP及其增速三、规模扩张速度加快从近几年化学制药行业的发展情况看，化学行业虽然在国家整体经济中所占比例不是很高，但是扩张速度非常明显，行业规模也在不断扩大。从数据上来看，从5年来企业数量稳步上升，从业人员增长趋势良好；资产增速略有下降，但增长趋势良好；由于行业扩张略快，负债率略有增加。0500100015002000250030003500400045005000200520062007.1-112008.1-112009.1-11亿元024681012141618%资产总计负债总计资产增长率负债增长率数据来源：国家统计局2005-2009年化学制药行业资产及负债变化趋势四、产销率大幅攀升从化学制药行业产销率看，近几年趋向产销平衡，2007年产销率是近几年的最低点，行业供需矛盾突出。2009年1-11月，化学制药行业产销率超过1，说明本期化学药品销售量总水平超过了本期产品生产总量的水平，强大的内需拉动了库存产品的销售。2010年化学制药行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社3北京世经未来投资咨询有限公司100.8393.6792.8194.6695.90889092949698100102200520062007.1-112008.1-112009.1-11%产销率数据来源：国家统计局2006-2009年化学制药行业成品产销率变化趋势五、价格震荡运行从价格变化趋势看，2008年价格一路下滑，直到2009下旬价格达到最低点。其后价格出现上扬，总体来说，价格运行平稳是确保医药企业盈利的关键，价格在震荡区间缓慢上升趋势进一步确立。注：上年同月=100数据来源：国家统计局2008年11月-2009年11月医药行业工业品出厂价格指数走势六、进出口企稳回升2009年，我国医药外贸行业经受住了国际金融危机不断深化的严峻考验，在我国和世界各国货币及财政政策的多化学药西药类商品进出口从显著下滑转向企稳回升。据医保商会统计，2009年我国化学药进出口总额达327.93亿美元，同比增长8.03%。其中，出口额为192.03亿美元，同比微降0.8%；进口额为135.9亿美元，同比增长23.59%。七、行业财务状况表现良好2009年1-11月，化学制药行业的整体运行没有受到经济环境的负面影响，行业的2010年化学制药行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社4北京世经未来投资咨询有限公司生产经营状况逐渐好转，行业效益稳步上升，发展速度加快。2005-2009年化学制药行业主要财务指标对比分析2009年11月2008年11月2007年11月2006年2005年盈利能力销售毛利率（％）30.8530.8230.1628.7530.31销售利润率（％）9.959.918.82-10.407.57资产报酬率（％）11.1011.059.287.157.22偿债能力负债率（％）50.2151.2052.8753.6455.03亏损面（％）19.0222.9223.0725.4125.05利息保障倍数（倍）8.267.116.325.305.75发展能力应收帐款增长率（％）11.8217.466.587.6112.18利润总额增长率（％）19.9040.9349.367.8119.70资产增长率（％）13.6314.3212.0710.1513.84销售收入增长率（％）18.2425.0123.4714.1226.44714营运能力应收帐款周转率（次）7.327.086.776.455.98产成品周转率（次）10.849.018.939.438.86流动资产周转率（次）1.961.951.841.781.71数据来源：国家统计局八、行业运行风险仍然存在2010年，化学制药行业面临的不确定性因素仍较多，风险仍然存在。化学制药行业存在的主要风险有：国内外经济波动的风险；供需矛盾突出的风险；政策限制的风险；企业生产成本增加的风险；结构性产能过剩和周期性产能过剩的风险等。九、2010年化学制药行业信贷建议2010年，化学制药行业的信贷总体原则是：总体信贷规模要扩大，要增加对自主研发项目和国家支持项目的贷款额，较少不具备核心产品，不具备核心竞争力的企业的授信额度。2010年化学制药行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社5北京世经未来投资咨询有限公司目录第一章化学制药行业基本情况......................................................1第一节化学制药行业的定义及分类..............................................................................1第二节2009年化学制药行业在国民经济中的地位.....................................................2第二章2009年化学制药行业发展环境分析............................................4第一节2009年宏观经济环境分析.................................................................................4一、国民经济总体回升势头良好..............................................................................................4二、工业生产增速继续加快......................................................................................................4三、城镇固定资产投资保持快速增长......................................................................................5四、全年社会消费品零售总额实际增速明显加快...................................................................6五、居民消费价格的逐步回升..................................................................................................7六、进出口全年负增长..............................................................................................................7七、宽松的宏观经济政策..........................................................................................................8第二节2009年化学制药行业政策环境分析...............................................................10一、重点政策汇总....................................................................................................................10二、重点政策及重大事件分析................................................................................................10三、政策未来发展趋势............................................................................................................14第三节2009年化学制药行业社会环境分析...............................................................16一、行业发展社会环境概述....................................................................................................16二、具体社会环境分析............................................................................................................17第四节2009年化学制药行业技术环境分析...............................................................19一、化学药物合成种类............................................................................................................19二、化学制药的工艺路线........................................................................................................19三、行业创新生产工艺技术....................................................................................................20四、2009年行业劳动生产率...................................................................................................22五、化学制药新技术趋势................