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第1页共11页财务管理模拟试卷试卷编号：(A)卷课程编号：课程名称：财务管理考试形式：闭卷适用班级：姓名：学号：班级：学院：经济与管理学院专业：考试日期：题号一二三四五六七八九十总分累分人签名题分15201055100得分考生注意事项：1、本试卷共页，请查看试卷中是否有缺页或破损。如有立即举手报告以便更换。2、考试结束后，考生不得将试卷、答题纸和草稿纸带出考场。一、单项选择题(每小题1分，共15分)得分评阅人1、按金融工具的风险性排序，风险最大的是（）(A)股票(B)公司债券(C)国库券(D)各种存款2、商业信用条件为“2/10，n/30”，购货方决定放弃现金折扣，则使用该商业信用的成本为()(A)55.8％(B)51.2％(C)36.7％(D)33.7％3、某公司发行面值为1000元的5年期债券，债券票面利率为10%，半年付息一次，发行后在二级市场上流通，假设必要投资报酬率为10%并保持不变，以下说法正确的是（）(A)债券溢价发行，发行后债券价值随到期时间的缩短而逐渐下降，至到期日债券价值等于债券面值(B)债券折价发行，发行后债券价值随到期时间的缩短而逐渐上升，至到期日债券价值等于债券面值第2页共11页(C)债券按面值发行，发行后债券价值一直等于票面价值(D)债券按面值发行，发行后债券价值在两个付息日之间呈周期波动4、某公司从本年度起每年年底存款500万元。若按复利计算第五年末的本利和，计算公式中使用的系数应该是（）(A)复利现值系数(B)复利终值系数(C)普通年金终值系数(D)普通年金现值系数5、根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（）。(A)流动资产的数量、质量及流动负债的比例(B)获取现金流量的能力(C)财务状况(D)获利能力6、长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是()。(A)利息能节税(B)筹资弹性大(C)筹资费用大(D)债务利息高7、某企业某年的财务杠杆系数为2.5，息税前利润（EBIT）的计划增长率为10%，假定其他因素不变，则该年普通股每股收益（EPS）的增长率为（）。(A)4%(B)5%(C)20%(D)25%8、在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）(A)利润最大化(B)企业价值最大化(C)每股收益最大化(D)资本利润率最大化9、在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）(A)甲公司购买乙公司发行的债券(B)甲公司归还所欠丙公司的货款(C)甲公司从丁公司赊购产品(D)甲公司向戊公司支付利息10、下列各项中,不属于投资项目现金流出量内容的是()(A)固定资产投资(B)折旧与摊销(C)无形资产投资(D)新增经营成本11、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，这样做主要的原因是（）(A)存货的变现能力较差(B)存货的质量不稳定第3页共11页(C)存货的价值较大(D)存货的未来销售不定12、某企业于年初存入银行10000元,假定年利息率为12%,每年复利两次.已知(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,10)=1.7908,(F/P,12%,5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058,则第5年末的本利和为()元。(A)13382(B)17623(C)17908(D)3105813、在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（）。(A)资产负债率+权益乘数=产权比率(B)资产负债率－权益乘数=产权比率(C)资产负债率×权益乘数=产权比率(D)资产负债率÷权益乘数=产权比率14、在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（）。(A)每股收益除以每股股利(B)每股股利除以每股收益(C)每股股利除以每股市价(D)每股收益除以每股市价15、上市公司按照剩余政策发放股利的好处是（）(A)有利于公司合理安排资金结构(B)有利于投资者安排收入与支出(C)有利于公司稳定股票的市场价格(D)有利于公司树立良好的形象二、多项选择题(每小题2分，共20分)得分评阅人题号12345678910答案1、下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（）A．偿还借款B．购买国库券C．支付股票股利D．利用商业信用2、下列各项中，属于普通年金形式的项目有（）。A.零存整取储蓄存款的整取额B.定期定额支付的养老金C.年资本回收额D.偿债基金3、与股票投资相比，债券投资的优点有（）。第4页共11页A．本金安全性好B．投资收益率高C．购买力风险低D．收入稳定性强4、反映企业盈利能力的指标主要有()A、资产利润率B、资本金利润率C、销售利润率D、净值报酬率5、优先股的优先权主要表现在（）A、优先认股B、优先取得股息C、优先分配剩余财产D、优先行使投票权6、下列属于企业筹集资金的方式的有（）A、发行股票B、银行借款C、商业信用D、融资租赁7、赊销在企业生产经营中所发挥的作用有()A.增加现金.B.减少存货.C.促进销售.D.减少借款8、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。A.采购原材料B.销售商品C.购买国库券D.支付利息9、关于资本结构理论的以下表述中，正确的有（）。A.依据净收益理论，负债程度越高，加权平均资本成本越低，企业价值越大B.依据营业收益理论，无论负债程度如何，加权平均资本成本不变，企业价值也不变C.依据传统理论，超过一定程度地利用财务杠杆，会带来权益资本成本的上升，债务成本也会上升，使加权平均资本成本上升，企业价值就会降低D.依据均衡理论，当负债税额庇护利益恰好与边际破产成本相等时，企业价值最大。10、公司在制定利润分配政策时应考虑的因素有()A.通货膨胀因素B.股东因素C.法律因素D.公司因素三、判断题(每小题1分，共10分)得分评阅人第5页共11页1、提取公积金的基数，不一定是可供分配的利润，也不一定是本年的税后利润。只有不存在年初累计亏损时，才能按本年税后利润计算应提取数。（）2、当评价两个相互排斥的投资方案时，应该着重比较其各自的内含报酬率，而把其净现值放在次要的地位。（）3、国库券的利率是固定的，并且没有违约风险，因此，也就没有利率风险。（）4、债券的到期收益率是能够使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率（）5、注册资金只能一次筹集（）6、企业筹资渠道和筹资方式是两个相同概念（）7、设备出租人和设备承租人商定，等额租金每年之初而不是年末支付，这种租金属于普通年金（）8、综合杠杆系数是经营杠杆系数和财务杠杆系数的乘积（）9、内含报酬率是一个使投资方案的净现值等于零的折现率（）10、在股份有限公司，对投资者支付的股息在财务费用中开支（）四、计算题(共55分)得分评阅人1、甲公司2000年4月1日发行的5年期公司债券，面值为1000元，票面利率为8%，每年3月31日付息一次。某投资者于2002年4月1日准备购买该公司债券，当时的市场价格为1014元。该投资者要求的必要投资收益率为6%。要求；（1）试对该公司债券进行估价，并做出是否购买该债券的决策。（2）如果该投资者按当时市场价格购买债券，并持有到期，计算该投资者的投资收益率。（10分）2、某公司准备投资一项目，目前有备选的A和B两个投资方案。第6页共11页（1）A方案的有关资料如下：需要投资6000万元（5400万元用于购买设备，600万元用于追加流动资金）。预期该项目可使企业销售收入增加：第一年为2500万元，第二年为4000万元，第三年为6200万元；经营成本增加：第一年为500万元，第二年为1000万元，第三年为1200万元。第三年末项目结束，收回流动资金600万元，固定资产按3年用直线法折旧并不计算残值。（2）B方案的资料如下：NCF0=－5000万元，NCF1-6=1400万元。假设公司适用的所得税率40%，公司要求的最低投资报酬率为10%。要求：（1）计算确定A项目的税后现金流量；（2）计算A项目的净现值；（3）计算A项目的回收期；（4）计算A项目的投资利润率；（5）计算B项目的净现值；（6）计算A、B两方案的年等额净回收额，并比较两方案的优劣；（15分）(P/A，10%,3)=2.4869(P/F，10%,1)=0.909(P/F，10%,2)=0.826(P/F，10%,3)=0.751（P/A，10%，6）=4.35533、某公司全年耗用铝材300吨，每次订货成本500元，单位存货储存成本80元，铝材的价格为4500元/吨。若公司一次订货50吨，可享受3%的折扣，一次订货100吨，可享受8%的折扣，一次订货200吨，可享受15%的折扣，试求该公司的最佳订货批量。（10分）第7页共11页第8页共11页4、已知星海公司有关资料如下：星海公司资产负债表2002年12月31日单位：万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产流动负债合计175150货币资金5045长期负债合计245200应收账款净额6090负债合计420350存货92144待摊费用2336所有者权益合计280350流动资产合计225315固定资产净值475385总计700700总计700700同时，该公司2001年度销售利润为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.5，自有资金利润20%，2002年度销售收入为350万元，净利润为63万元。要求：根据上述资料：（1）计算2002年年末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数；（2）计算2002年总资产周转率、销售利润率和自有资金利润率；（3）分析销售利润率、总资产周转率和权益乘数变动对自有资金利润率的影响；（4）评价该公司的偿债能力、营运能力和盈利能力。（20分）第9页共11页第10页共11页第11页共11页