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行业信息分析报告2003年8月9日1行业信息分析报告目录第一章中国汽车市场的旺盛需求和高额利润4第一节国内汽车市场的旺盛需求4第二节国内汽车行业的高额利润5第二章旺盛需求和高额利润诱惑下的产能扩张和新投资者的冲动5第一节产能扩张5第二节新投资者的冲动7第三章中国汽车产业过热呼？----两种观点的碰撞12第一节三成车贷坠黑洞汽车业投资过热？12第二节汽车产业果真过热了吗？请相信市场的能力！16第四章新闻综述----我们的分析19行业信息分析报告2003年8月9日2汽车产业过热呼？---两种观点大碰撞编者按：当北美，欧洲，日本汽车市场日渐成熟，有效需求增长放缓的时候，中国汽车市场却一枝独秀，需求强劲；当发达国家市场上汽车制造商的利润只有2-3%的时候，中国市场上的汽车制造商们却正享受着20-30%的高额利润。对汽车的强劲需求和高额利润正吸引着越来越多的资本投资到中国汽车市场。像任何竞争性行业一样，中国汽车市场在不远的将来也将迎来产能过剩激烈竞争的惨烈局面，就像今天的中国家电市场。于是，围绕着中国汽车市场是否过热，如何调节中国的汽车市场，两种截然不同的观点在这里产生了激烈的碰撞。何去何从？我们在这里把近期收集的一些相关信息加以归纳整理集中编发，在文后也将提供我们的分析，供参考。行业信息分析报告2003年8月9日3第一章中国汽车市场的旺盛需求和高额利润第一节国内汽车市场的旺盛需求一、我国“十五”汽车市场需求预测1、汽车保有量和需求预测（单位：万辆）项目载货汽车客车轿车总量保有量2005年905-956450-490843-8692198-23152010年1137-1193540-5801423-15423100-33152015年1524-1576620-6602291-24834435-4719需求量2005年106-12055-68110-121271-3092010年141-15360-72193-220394-4452015年167-17865-77339-355571-6102、我国轿车市场需求预测（单位：万辆）预测年份2005年2010年2015年预测内容保有量需求量保有量需求量保有量需求量中间值85611614952072387339范围值843-869110-1211423-1452193-2202291-2483329-355二、国内汽车总需求持续高增长预计全年将超额完成计划在７月２６日举行的北京汽车信息发布会上，中国汽车工业协会公布了最新汽车工业情况：继上月汽车产销小幅回落后，６月全国汽车产销重拾升势。与上月相比，中国汽车工业产销增幅虽然不是很高，但仍强有力地保证了前６个月汽车产销调整增长的态势。行业信息分析报告2003年8月9日4６月份，全国汽车生产完成３３．９５万辆，比上月增长４．８２％，累计完成２０７．６６万辆，同比增长３４．１３％；销售完成３４．９８万辆，比上月增长１０．０５％，累计完成２０２．７２万辆，同比增长３１．９９％。其中轿车生产完成１７．０４万辆，比上月增长５．４１％，累计完成８９．５５万辆，同比增长１０３．５３％；销售完成１５．６５万辆，比上月增长６．６９％，累计完成８４．２８万辆，同比增长８２．４４％。中国汽车工业协会信息部主任朱一平判断，以上数据基本上可以表明全年汽车产销３９０万辆，其中轿车１６０万辆的预期有望突破。显然，这一数据已远远高于2005年全年汽车需求271-309万辆，轿车110-121万辆的预测数。第二节国内汽车行业的高额利润一、超过平均利润2倍，30%以上汽车业利润居高不下根据最新的统计，今年上半年１４户国家重点汽车企业主营业务收入近２１４６亿元，增长４６．６％，增速同比提高２４．３％。实现利润１７９．９亿元，其中，中国第一汽车集团公司、上海汽车工业集团总公司和东风汽车公司三大汽车集团合计盈利１６７．５亿元，占汽车行业重点企业盈利总额逾９３％同比增长近９７％；合计增利８２．４亿元，占汽车行业重点企业增利额的９１．４％。相对而言，没有今年这么火爆的２００２年，汽车行业销售收入仍然达到１５１５亿元，实现利润４３１亿元，整个行业的平均利润率为２８．４５％。而这个２８．４５％仅仅是整个行业的数据，据国务院发展研究中心产业经济研究部部长刘世锦博士估计，国内汽车生产业的利润在３０％以上甚至高达３５％。而目前全社会的平均利润率最高在１０％至１５％之间，汽车业的利润已经是全社会的平均利润率２倍以上。第二章旺盛需求和高额利润诱惑下的产能扩张和新投资者的冲动第一节产能扩张行业信息分析报告2003年8月9日5一、三个奠基：一汽规模要翻番一汽把建厂５０年的庆典活动具体成了长春一汽红旗轿车１０万辆新基地、一汽－大众轿车二厂、解放卡车１８万辆新基地的奠基以及长春一汽丰越汽车有限公司的成立。在以上四个活动中，一汽－大众轿车二厂无疑是重头戏，这个新厂将由其股东一汽集团和德国大众共同出资１３亿欧元，于２００７年建成，届时产能将达到３３万辆。另外，一汽－大众的旧厂也将投入３亿欧元进行扩建，使其生产能力从目前的２０万辆扩充至３３万辆，到２００７年，一汽－大众年产能达到６６万辆，达到国际主流生产厂的规模。据了解，一汽集团２００２年产量达５８万辆，今年提出的目标之一是力保销量９０万辆。又根据对一汽新规划的了解，２００８年前后，一汽的产能将达到２００万辆。二、上海通用：迅速扩张上海通用，将利用股东上汽和通用所留利润投资至少２０亿元人民币以上，对原上海金桥工厂进行扩建，扩建后光上海基地的产量就可达２０万辆以上，加上上海通用烟台基地１０万辆的产能，上海通用的产能将迅速扩张至３０万辆以上。三、组装佳美：丰田计划30万辆丰田公司最近在中国的“动向”是与广州汽车工业携手投资３００亿日元生产中高档轿车“佳美”，当年计划生产３万辆。丰田汽车公司社长张富士夫还表示，如果得到中国政府认可，合作双方年内即可建立各出资一半的合资公司。届时丰田公司将从日本运来零部件，组装生产“佳美”，并在此后逐渐提升在华生产能力，计划中的长期生产能力为２０万至３０万辆。四、积极参与：日产目标锁定９０万辆行业信息分析报告2003年8月9日6东风与日产合资后广州风神日产阳光正式下线，风神产量大幅提高。作为日产的排头兵国产阳光肩负使命，在未来三年中，日产将有六款新车实现中国造，平均每年出两款新车，后来者的日产来势凶猛，他们预计用７年时间，即２０１０年要在中国形成９０万辆的生产能力，加快在中国的扩张速度。五、小厂要翻身：“海马”扩产１５万辆近日海南马自达对外宣布，正在进行的总投资约１２亿元的三期工程建成后，海马年生产能力将达到１５万辆，是现在产能８万辆的近一倍。今年，海南马自达销售目标为５万辆。这个数字将彻底扭转海南马自达在业界的“小厂”形象。除了产能扩充外，海南马自达还在积极进行销售服务网络的扩张，年底，海马的４Ｓ店将由现在的６５家扩充到１２０家。六、加价持续“广本”明年产量翻一番饱受产能影响的广州本田，成为扩产决心最大的厂家。记者了解到，２４万辆产能的扩建工程将在今年底完成，预计投资４０多亿元，春节前后便可投入生产，比目前的１２万辆增加一倍。此次产能改造离上次时间还不到一年，明年下半年，广州本田还将在现有厂房的基础上，扩大生产面积，达到６２万平方米。第二节新投资者的冲动一、投资汽车一窝蜂？58家粤企也疯狂广东省目前拥有汽车生产型企业8家，组装企业48家，全省各类汽车厂商共58家，2002年广东省共生产汽车10.6万台，比上一年增长46.6％，其中轿车产量为8.4万台，同比增长43.3％。1、美的难挡诱惑2002年汽车制造商如雨后春笋般冒出，华南地区亦如火如荼，轿车市场广本、风神项目堪称经典案例，MPV市场除了广本奥德赛、柳汽风行、行业信息分析报告2003年8月9日7东南汽车的得利卡、富利卡外，2002年底又增宝龙汽车。现时家电企业美的股份有限公司也走到汽车业门口。美的汽车项目经理李凯说，“现在家电利润空间已缩小到极致，为了寻求长远的发展，美的不得不寻找新的利润增长点，而汽车目前是最佳的选择。”他称，“美的经过多年发展，已积累150亿元资金。而目前大客车的毛利率为20％，纯利为7％－8％”。李凯表示，美的目标主要锁定城际运输用汽车，“目前暂不会将重点集中在城市公交车领域，如果未来发展顺利，则会考虑投资轿车”。广州宝龙特种汽车有限公司成立于1992年4月，前身为金安汽车贸易有限公司，是国家定点生产、改装防弹运钞车的企业之一，固定资产近亿元，拥有年产4000台运钞车的能力，生产包括宝安华夏、龙行九州等几个品牌。2002年7月宝龙进入MPV，投产2.4升7座、11座商用车，10月29日，宝龙举行5万辆商用车产能改造工程奠基仪式。11月宝龙推出TBL5028商用旅行车。宝龙汽车董事长杨龙江表示，以宝龙为主的增城三江汽车城首期规划用地100公顷，建设期12个月，总投资12亿人民币，2003年计划生产1万辆各类轻型客车，产值20亿元，2004年生产25000辆，2005年将达到5万辆，产值达到100亿元。之后，宝龙和浙江吉利一起被称为“民营汽车企业双子星”。6月，宝龙宣布对旗下的MPV车型重新进行品牌整合，形成“菱麒”、“菱骏”、“菱惠”三大系列，分别攻占MPV市场的高、中、低端。整合后的宝龙菱骏多功能商务车调整了价格，其中菱骏标准型价格由原来的16.6万元调整为15.58万元，豪华型由原来的17.6万元调整为16.58万元，产品价格直接挑战同类市场产品。对此，业内资深分析员钟师表示，在奥德赛、柳汽与得利卡的降价声中，宝龙能否胜出现在很难说，因为小型MPV市场并不大，“但随着MPV进入家庭，未来发展空间还是有的”。2、难题凸现投资汽车的不仅宝龙和美的，今年4月20日，广东金星重工业公司与马来西亚宝腾集团合资，在虎门成立金星宝腾汽车有限公司，双方各持股50％。广东金星将生产莲花跑车和嘉华轿车、多功能车及休闲运动等多种车型。目前此项目已经国家有关部门审批，生产车型也已确定。行业信息分析报告2003年8月9日8而且，广东不久将迎来另一个汽车业巨头。据称，丰田汽车也将与广州汽车集团联姻，将在“广州南部的新兴工业区”，总投资300亿日元，于2005年开始生产“佳美”轿车，初期计划生产轿车3万辆，未来产能将达到30万辆。对广东此一轮的汽车投资热，汽车业分析员钟师认为，广东轿车之所以能够迅速占领国内市场，主要得益于关税的保护。因为广东汽车业无论国产化率有多高，使用毕竟还是国外厂商的技术，说到底还是组装车。但根据世贸组织的协定，到2006年7月1日进口整车三大车型的关税将降到25％，零部件降到10％，进口配额与进口配额证全部取消，其时汽车企业头顶上的保护伞将基本消失，现在不断新增的汽车投资厂商将面临最为严峻的考验。二、浙江民企借壳造车忙浙江的民营资本有多雄厚？举个例子就能让人吃一惊：民营企业盘踞的萧山市工业用电量就相当于整个广西省。浙江有多少民营企业有造车冲动？坊间说法是，有40多家欲在汽车产业中流击水。细细数来，这其中有大器已成的鲁冠球、李书福，还有更多像华翔周辞美、杭挂陈永兴、中誉童江亮这样的新贵。没有人敢低估浙江民营企业在新一轮造车热潮中的实力，尤其在浙江民企独霸中国汽车零部件产业半壁江山的情况下，民营资本更成为浙江跻身汽车工业大省的中坚力量。7月14日，本报记者赶赴杭州获知，目前浙江省对汽车工业发展的四大方针已定——以万向集团为核心，形成浙江零部件产业基地；以吉利为龙头打造浙江省的轿车基地；以东风杭汽为龙头，整合形成客车基地；以中汽商用为核心，打造一个特种车基地。据了解，浙江省有关部门现在还没有就这一思路正式形成文件，但是省政府已批给万向集团80平方公里（编者注：此数据可能有误）的土地，作为新的生产基地。民营企业四居其三，浙江汽车工业民营挂帅的特质已表露无遗。1、2000万一个壳今年38岁的陈永兴，从“陈总”摇身变为“陈老板”仅仅用了3年行业信息分析报告2003年8月9日9时间。1997年，陈永兴接手杭州杭挂机电有限公司。杭挂的主要业务是改装车、农用车和直流电机，