碳素行业分析报告

RongyangInvestment碳素数据周报20100416星期五1融融融阳阳阳投投投资资资受原料石油焦价格影响4月底石墨电极市场价格上涨预期增强行业动态上下游冷热不均石墨电极市场价格上涨放缓上游市场继续出坚挺牌，地炼企业将配合中石化、中石油打出上涨组合拳。受整个国内市场趋涨环境影响，四月份石油焦和煅烧焦市场仍然走在上涨通道当中。分析认为：一、我们可以看到的是一季度末石油炼厂开工率逐步上升，而地炼开工率也有一定的恢复，数据显示开工率已达到了60-70%。但是另一方面是价格的居高不下，也反应出目前石油焦下游市场向好的推动作用。二、国际原油期货继续拉高，导致炼企成本上涨，后市涨价仍将继续。2010年4月14日，鉴于主流原油国际期货突破86美元/桶，在成品油批发价格上涨1个半月后，成品油零售价格终于有所突破，而原先专家们预计的200-250元的预期，现在涨幅在320美元/吨，而当时笔者预计上调的压力线在81.25美元/桶左右。下游市场带动石墨电极行业整体好转尚需时日，被上涨成为主要潮流。目前看来，4月14日，武钢首先上调5月份钢材价格，除冷轧板卷上调100元/吨外，其他品种大幅上调500元/吨。这虽然对石墨电极上涨有一定的利好，但我们看到这种利好积极程度不大。由于原材料的价格大涨，包括煤炭、焦炭进入上涨通道，虽然铁矿石的谈判还未敲定，上涨的事实却是肯定的。所有下游企业包括钢厂基本处于被动状态。其他下游企业，工业硅和黄磷现状也让企业堪忧。除了一直不尽如意的开工率（30%左右），成本和销售压力让多数企业陷入困境。石墨电极企业状况依然不佳。石墨电极竞争仍然较大有待进一步达成共识共度难关进入4月份，整个石墨电极行业呈现上涨走势。除了普通功率和高功率石墨电极以外，超高功率石墨电极也将成为上涨的主力军。据石墨电极企业介绍，除了产量降低以外，经过一季度的消耗，目前企业库存一般，大厂销售订单较足，由于价格不占优势，部分企业仍然有减产意向，来应对高成本低价格的局面。目前超高功率石墨电极报价仍然较高，存在一定的泡沫。目前400-500mm的超高功率的市场价格在25000-30000元/吨。据相关数据显示，中国1-2月进口日本的煤系针状焦价格在1600-1700美元/吨，基本上与去年下半年进口价格持平。而新的煤系针状焦价格谈判已经结束，进口价格下降幅度在50-100美元/吨左右。由于企业产量有限，而煤系针状焦的价格下调对本季度石墨电极市场价格冲击不大，而相反，持续上涨预期的煅烧焦将打破市场价格平稳的格局。出口上，2010年一季度石墨电极有望持稳，二月份炉用碳电极出口较为平稳，受农历春节影响不大，出口量在11602吨，环比下降14.7%，同比上涨154.8%。尽管如此，石墨电极行业在面临主要客户钢铁企业的时候仍然受压较重。另外，受工业原料上涨的影响，降价竞争风潮放缓，但是竞争压力仍然较大。RongyangInvestment碳素数据周报20100416星期五2融融融阳阳阳投投投资资资正文目录表：石墨价格变动情况表....................................................................................................3.............................................................................................34月以来石墨价格走势图一周国内预焙阳极主要生产企业价格汇总表..................................................................4一周国内主要地区煅后石油焦价格汇总表......................................................................72010年2月中国出口增碳剂统计数据（按国家划分）...............................................102010年2月中国电极糊（电极用和炉衬用）出口统计数据（按国家划分）...........122010年2月中国进口炉用炭电极统计数据（按国家划分）.......................................132010年2月中国石墨及炭素制品产量统计...................................................................132010年2月中国煤系针状焦进口统计数据（按省市划分）.......................................15RongyangInvestment碳素数据周报20100416星期五3融融融阳阳阳投投投资资资碳素表：石墨价格变动情况表名称价格元/吨单日涨跌幅一周涨跌幅4月以来涨跌幅3月以来涨跌幅石墨电极（普）600mm11500-12500----—2.13%石墨电极（普）500mm11500-12500----—4.35%石墨电极(高）600mm15000-16500----—1.61%石墨电极（高）500mm14000-15500----—1.72%石墨电极（超高）600mm35000-36000--------石墨电极（超高）550mm34000-35000--------3月以来石墨价格走势图图：石墨电极（普）600mm2.13%图：石墨电极（普）500mm4.35%元/吨11000113001160011900122001250010-910-1910-2911-811-1811-2812-812-1812-281-71-171-272-62-162-263-83-183-284-7石墨电极（普）600mm元/吨9500101001070011300119001250010-910-1910-2911-811-1811-2812-812-1812-281-71-171-272-62-162-263-83-183-284-7石墨电极（普）500mm图：石墨电极（高）600mm1.61%图：石墨电极（高）500mm1.72%元/吨15000152001540015600158001600010-910-1910-2911-811-1811-2812-812-1812-281-71-171-272-62-162-263-83-183-284-7石墨电极（高）600mm元/吨14000142001440014600148001500010-910-1910-2911-811-1811-2812-812-1812-281-71-171-272-62-162-263-83-183-284-7石墨电极（高）500mmRongyangInvestment碳素数据周报20100416星期五4融融融阳阳阳投投投资资资图：石墨电极（超高）600mm持平图：石墨电极（超高）550mm持平元/吨30000312003240033600348003600010-910-1910-2911-811-1811-2812-812-1812-281-71-171-272-62-162-263-83-183-284-7石墨电极（超高）600mm元/吨30000312003240033600348003600010-910-1910-2911-811-1811-2812-812-1812-281-71-171-272-62-162-263-83-183-284-7石墨电极（超高）550mm一周国内预焙阳极主要生产企业价格汇总表地区企业名称4.164.154.144.134.12备注45004500450045004500出厂含税价淄博联兴炭素48004800480048004800省外到厂含税价48004800480048004800到厂含税价山东德州永兴炭素47504750475047504750出厂含税价山东前昊碳素48504850485048504850到厂含税价山东济宁碳素工业总公司4800-49004800-49004800-49004800-49004800-4900省外到厂含税价4800-49004800-49004800-49004800-49004800-4900省外到厂含税价山东地区济南澳海炭素47504750475047504750出厂含税价RongyangInvestment碳素数据周报20100416星期五5融融融阳阳阳投投投资资资山东金利达碳素48004800480048004800出厂含税价4800-49004800-49004800-49004800-49004800-4900省外到厂含税价山东平阴丰源碳素47504750475047504750出厂含税价山东天辰股份有限公司47504750475047504750出厂含税价济南海川炭素4700-49004700-49004700-49004700-49004700-4900到厂含税价邹平齐明正成碳素46004600460046004600出厂含税价济南万方碳素45504550455045504550出厂含税价郑州枫润实业有限公司45004500450045004500到厂含税价郑州市银丰实业有限公司45004500450045004500到厂含税价河南温县东方炭素45004500450045004500到厂含税价焦作东星炭素45004500450045004500到厂含税价三门峡神火碳素43004300430043004300出厂含税价沁阳市黄河碳素46004600460046004600到厂含税价河南金驹实业44004400440044004400到厂含税价河南地区焦作中晶碳素46004600460046004600到厂含税价RongyangInvestment碳素数据周报20100416星期五6融融融阳阳阳投投投资资资河南嵩岳碳素45004500450045004500出厂含税价巩义开元导电材料厂44004400440044004400到厂含税价河南汇豪实业48004800480048004200省外到厂含税价河南凯迪实业48004800480048004100省外到厂含税价河南先特碳素48004800480048004000省外到厂含税价郑州金亿达碳素48004800480048004200省外到厂含税价河南宇晖炭素44004400440044004400出厂含税价河北井新碳素有限公司47004700470047004700到厂含税价河北地区保定天华工贸45004500450045004500到港价青海西部炭素42004200420042004200省外到厂含税价青海地区青海长春碳素41004100410038003800出厂含税价山西兆丰碳素46504650465046504650到厂含税价山西地区山西晋阳碳素47004700470047004700到厂含税价RongyangInvestment碳素数据周报20100416星期五7融融融阳阳阳投投投资资资山西丹源碳素4500-48004500-48004500-48004500-48004500-4800省外到厂含税价山西远鑫碳素（停产）—————到厂含税价百色皓海45004500450045004500到厂含税价广西地区平果强强碳素45004500450045004500到厂含税价重庆地区重庆拓源华冠碳素46004600460046004600省外到厂含税价内蒙古霍煤通顺碳素47004700470047004700到厂含税价内蒙地区内蒙古霍宁碳素47004700470047004700到厂含税价华南地区福建地区44004400440044004400到厂含税价一周国内主要地区煅后石油焦价格汇总表地区煅后石油焦4.164.154.144.134.12S3灰分0.4-0.5