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1中国银监会上海银监局《商业银行资本管理办法》简介2012年8月2中国银监会上海银监局大纲BaselI→BaselII→BaselIII中国版BaselIII的的核心内容实施新资本协议的影响3中国银监会上海银监局三版巴塞尔协议的历史沿革•1988年巴塞尔资本协议（第一版巴塞尔协议）•主要目标•一是增强国际银行业的安全性和稳健性；•二是提高银行竞争的国际公平性，消除银行国际竞争不平等的根源•核心内容•资本构成•各项资产的风险权重•将表外项目纳入了资本监管的框架•最低资本充足率要求，•主要意义•确立了资本监管的基本框架4中国银监会上海银监局三版巴塞尔协议的历史沿革•2004新资本协议（第二版巴塞尔协议）•重大创新•构建了完整的资本监管框架，建立了资本计量、评估与检查、市场纪律三大支柱•改进了资本充足率计算方法（标准方法、高级方法）•扩大了风险覆盖种类（信用风险、市场风险、操作风险）•拓宽了资本充足率监管的适用范围•资本监管方式的两个重大转变•由基于规则向基于过程的转变（ICAAP）•从设定监管资本向基于经济资本配置的转变•主要意义•建立了资本监管与商业银行内部风险管理活动的联系5中国银监会上海银监局新资本协议(BaselII)确立资本监管制度的框架新资本协议第Ⅰ支柱最低资本要求第Ⅱ支柱监管部门监督检查第Ⅲ支柱市场纪律资本定义风险加权资产信用风险市场风险操作风险标准法内部评级初级法(F-IRB)内部评级高级法(A-IRB)PDLGD、EAD、M基本指标法标准法高级计量法6中国银监会上海银监局BaselI→BaselII的制度变化驱动力量：国际化大银行的风险管理实践变迁主体：国家化大银行（特别是欧洲银行）主要标志：资本与风险关系更加密切变革核心：以资产负债表为基础，主要关注资产负债表的左方-资产变革目的：更加经济地运用资本提高资本回报率理论基础：有效市场理论，反映了监管制度顺应市场变化7中国银监会上海银监局BaselIII提高资本监管标准新增流动性和杠杆率监管标准提高资本充足率监管要求:提高核心资本及一级资本比率要求额外增加防护性超额资本及逆周期超额资本要求对以下风险暴露提出更高风险权重：衍生工具、回购协议或证券化融资等业务的交易对手信用风险暴露(鼓励转移至中央交易对手)交易账户风险暴露须计提压力VaR资本要求(以反映在重大的金融压力情景下的波幅)、新增风险资本要求（IRC）资本工具须符合更严格的要求计算核心一级资本时，须调整/扣减某些缺乏吸收损失能力的资产资本要求流动性要求引入最低流动性风险比率，以确保银行具备对短期流动性压力的能力，以及为其资产保持较稳定的长期资金来源杠杆比率的限制引入杠杆比率以防止银行过度扩张123资本充足率=监管资本风险加权资产8中国银监会上海银监局改革风险加权资产（分母）的计算方法危机暴露出新资本协议风险权重方法的缺陷资产证券化交易的系统性风险VaR的不能充分反映交易业务的风险交易对手信用风险的资本要求和风险管理表外风险反映不充分复杂结构化产品交易的透明度不高修复新资本协议：扩大风险覆盖范围交易业务：压力风险价值、新增风险资本要求交易对手信用风险（CCR）：信用估值调整、交易对手违约风险资产证券化：降低对外部评级的以来，提高再证券化头寸的风险权重表外风险：视同表内风险，提出了明确的资本要求QIS结果表明，国际化大银行总风险加权资产平均上升20%。美国、加拿大、法国和瑞士受影响最大9中国银监会上海银监局资本定义（分子）改革起点：会计资本（所有者权益）资产现金及存放中央银行款项存放同业及其他金融机构款项拆出资金交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产客户贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资长期股权投资递延所得税资产无形资产负债向中央银行借款同业及其他金融机构存放款项交易性金融负债零售存款公司客户存款应付职工薪酬应付税收递延所得税负债长期次级债券混合资本债券所有者权益实收资本（股本）资本公积盈余公积未分配利润外币报表折算差额少数股东权益10中国银监会上海银监局资本定义（分子）改革目标：提高资本工具的损失吸收能力资本工具分为二类：一级资本和二级资本一级资本：能够在持续经营的条件下吸收损失，包括：普通股（含留存收益）、其它一级资本工具二级资本：在银行破产清算条件下吸收损失，政府救助情况下本金参与吸收损失取消专门用于抵御市场风险的三级资本实施严格的、统一的资本扣除：统一在普通股层面上进行扣除分别对各类资本工具建立的合格标准提高商业银行资本结构的信息披露要求11中国银监会上海银监局提高资本充足率的监管标准资本充足率的最终校准值资本及超额资本要求(数字代表百分比)普通股（扣减后）一级资本总资本功能监管措施强度最低资本要求4.56.08.0微观审慎强制性储备超额资本2.5一般情况下最低资本+储备超额资本要求7.08.510.5逆周期超额资本要求0–2.5系统重要性银行附加资本要求1-3.5%宏观审慎灵活性12中国银监会上海银监局风险加权资产二级资本(8%)一级资本(4%)ICCAP/SRP第二支柱一级资本(4%)二级资本(8%)市场风险信用风险操作风险第三支柱金融基础设施建设预防性结构化措施跨境跨业监管系统重要性银行监管动态拨备流动性比率杠杆率3%市场风险（交易对手信用风险）信用风险（资产证券化）操作风险系统重要性银行附加资本（surcharge)逆周期资本（如果必要，0-2.5%）资本留存超额资本（2.5%）第二支柱ICCAP/SRP一级资本（6%）二级资本（8%）核心一级资本（4.5%）第三支柱BaselIBaselIII全面金融改革等等BaselII13中国银监会上海银监局BaselII→BaselIII的制度变化变迁动力：金融危机变迁主体：监管当局主导显著扩大了风险覆盖范围从资产方扩大到资产负债表的所有要素从单家银行的资产负债表扩大到整个金融体系从金融体系扩大到实体经济14中国银监会上海银监局大纲BaselI→BaselII→BaselIII中国版BaselIII的的核心内容实施新资本协议的影响15中国银监会上海银监局中国银行业资本监管制度的发展2004年银监会发布《商业银行资本充足率管理办法》，建立以巴塞尔I为基础的审慎资本监管制度2007年发布《中国银行业实施新协议指导意见》，明确新资本协议实施的总体思路、范围、路线图和工作措施（银监发[2007]24号）2008年-2010年发布了一系列实施新资本协议监管指引，包括信用风险内部评级法、市场风险内部模型法、操作风险资本计量方法、专业贷款、风险缓释、流动性风险、银行账户利率风险、资本充足率监管检查和资本充足率信息披露等2011年发布《中国银行业实施新监管标准指导意见》，提出包括资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备的一整套审慎监管标准和制度安排（银监发[2011]44号）2012年6月8日发布《商业银行资本管理办法（试行）》，建立与巴塞尔III接轨的资本监管制度，将于2013年起实施，要求2018年底前达标16中国银监会上海银监局《办法》整体情况《办法》定位为“试行”应对未来国际国内金融形势中可能出现的各种变化，以便根据形势变化灵活调整《办法》正文，包括10章，180条总体上符合三大支柱的资本监管框架，突出总体性、原则性和制度性要求，明确资本和风险加权资产的计算规则，并对风险评估、监督检查和信息披露进行了规定《办法》附件，包括17个包括支持正文的具体技术性要求，包括风险暴露分类、信用风险内部评级法的监管要求、市场风险内部模型法监管要求、操作风险高级计量法监管要求，以及专业贷款、交易对手信用风险和资产证券化风险暴露等法规释义（后续）原指引中相关解释性说明将体现在后续的法规释义和报表填报说明中17中国银监会上海银监局《办法》框架结构(1)正文：第一章总则第二章资本充足率计算和监管要求第三章资本定义第四章信用风险加权资产计量第五章市场风险加权资产计量第六章操作风险加权资产计量第七章内部资本充足评估程序第八章监督检查第九章信息披露第十章附则第一支柱第二支柱第三支柱18中国银监会上海银监局《办法》整体构架(2)附件8交易对手信用风险加权资产计量规则附件9资产证券化风险加权资产计量规则附件10市场风险标准法计量规则附件11市场风险内部模型法监管要求附件12操作风险资本计量监管要求附件13商业银行风险评估标准附件14资本计量高级方法监督检查附件15信息披露要求附件16资本计量高级方法验证要求附件17外部评级使用规范共17个附件附件1资本工具合格标准附件2信用风险权重法表内资产风险权重、表外项目信用转换系数及合格信用风险缓释工具附件3信用风险内部评级法风险加权资产计量规则附件4信用风险内部评级法风险暴露分类标准附件5信用风险内部评级体系监管要求附件6信用风险内部评级法风险缓释监管要求附件7专业贷款风险加权资产计量规则19中国银监会上海银监局多层次的资本充足率监管要求20中国银监会上海银监局资本充足率的国际比较21中国银监会上海银监局资本监管要求的现实基础0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%2006年2007年2008年2009年2010年2011年商业银行合计大型银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行22中国银监会上海银监局确立以资本为核心损失吸收机制资本吸收损失的逻辑银行承担风险或外部冲击→风险显现（资产减值）→利润下降（或出现损失）→资本积累能力降低（甚至所有者权益下降）→普通股（核心一级资本）下降特点：自主性、市场化、常态化政府救助机制银行承担风险或外部冲击→风险显现（资产减值）→银行频临破产→政府被迫救助特点：被动性、运动式、道德风险从政府救助转向市场化手段银行体系制度基础发生根本性改变政府救助的高成本国内银行潜在的风险23中国银监会上海银监局审慎资本定义(1)合格资本工具---吸收损失能力决定资本属性项目核心一级资本其他一级资本二级资本属性权益权益或负债负债收益权收益权不是义务；不享有优先收益分配权收益权不是义务，为非积累性。不与自身评级挂钩收益分配不与自身评级挂钩清偿顺序排在最后，同时不得通过任何方式形成优先受偿权在存款、一般债权和次级债之后，不能形成优先受偿权在存款和一般债权之后，不得形成优先受偿权期限没有到期日没有到期日,5年后方可赎回赎回需银监会认可至少5年，5年后方可赎回赎回需银监会认可赎回激励不能形成提前赎回的预期不能形成提前赎回预期，不含赎回激励和利率调升机制不能形成提前赎回预期，不含赎回激励和利率调升机制授权股东会或董事会的授权股东会或董事会的授权——减计&核销无必须含有减记或转股的条款触发条件银监会另行规定必须含有减记或转股的条款适用于接近破产的状态其他限制不得为购买该资本工具提供融资不得直接或通过关联方持有，不得为购买工具提供融资不得直接或通过关联方持有，不得为购买工具提供融资24中国银监会上海银监局一级资本核心一级资本实收资本/普通股普通股（明确合格标准）资本公积留存收益未分配利润少数股权有条件计入优先股/永久债其他一级资本二级资本二级资本一般准备保留，并做规定可转债、混合债保留（明确合格标准）长期次级债三级资本取消BaselII下的资本构成BaselIII下的资本构成我国未采用三级资本概念25中国银监会上海银监局审慎资本定义(2)：资本扣除1商誉(Goodwill)全额扣除从核心一级资本中全额扣除（Fulldeductions）2其他无形资产（除土地使用权）3由经营亏损引起的净递延税资产（DTAs）4贷款损失准备缺口5与资产证券化销售相关收益6养老金资产(Definedbenefitpensionfund)7持有本行的股票(Treasurystock)8互惠持有的资本投资对应扣除法（Correspondingdeduction）9对并表范围外金融机构非大额投资部分扣除门槛扣除法+对应扣除法10对并表范围外金融机构大额投资门槛扣除法（Thresholddedu