铝加工行业发展现状及前景分析

【Wind资讯·易贸】大宗品市场研究系列会议赵琳有色助理研究员易贸研究中心2013.3.27铝加工行业发展现状及前景分析内容要点铝加工行业现状下游行业发展支撑铝材需求铁路、城轨汽车房地产电力电网我国铝加工行业发展迅速产量（万吨）同比增长率（%）出口量（万吨）进口量（万吨）净出口（万吨）2002275.6815.718.8747.57-28.692003362.8625.327.3353.15-25.822004448.423.943.161.06-17.962005584.129.171.1564.766.392006833.6936.9124.0268.6155.420071240.548.1185.3468.99116.3520081477.3121.319061.86128.1420091769.8716.813958.1480.8620102237.526.521859.06158.9420112742.726.830057.74242.2620123073.515.928353.11229.89数据来源：国家统计局、海关总署随着近十年来我国两轮经济周期的推动，2003-2012年我国铝加工行业发展迅速，同期铝材产量复合增长率达26.8%预计2015年我国铝材产能将达5000万吨，铝材产量将达4200万吨我国铝材产业生产结构不尽合理产品结构不合理产量（吨）2008200920102010占比板材29861292649124336360336%带材152218115414842029596箔材157127615459151786465型材793398283921551075882554%排材32470398866888110%管材243038229798284597棒材1337443974505967052线材284497282482350211其他材297203273794296674数据来源：《中国有色金属工业年鉴》10%铝板带箔35%铝型材55%中国工业铝型材：35%建筑铝型材：65%铝板带箔铝型材20%15%全球除中国外虽然近几年我国铝加工行业在生产和技术方面取得了很大的成绩，但与世界铝材强国相比仍有很大差距。我国铝材产业生产结构不尽合理2,919.3605001,0001,5002,0002,5003,0003,5002,0003,0004,0005,0006,0007,0002000200220042006200820102012价差（右轴）出口价格（左轴）进口价格（左轴）单位：美元/吨单位：美元/吨产品附加值低历史上求量不求质的粗放发展使得我国企业发展良莠不齐。普遍来看，我国存在为数众多的小型铝材生产商，铝型材技术含量低。数据来源：中国有色金属工业协会国家多举措推进铝加工行业优化产业结构城镇化建设推升的金属需求和定价权丧失的矛盾投资拉动模式的政策预期和边际效益递减的矛盾保“增长”和“维稳”社会目标的矛盾产业调控和转型升级•金融危机时期，多次上调出口退税•贸易保护主义抬头，政策扶持力度有限•目前铝材出口实行0%、5%、15%的差别关税关税、退税调节•有色金属工业“十二五”规划（高端铝型材20万吨）•铝工业“十二五”规划（高端铝材销售占比升至20%）•新材料“十二五”规划（高端铝型材30万吨）政策、文件支持引进外资、加强国际合作国内企业技术创新2012.1西南铝成功试制“大飞机”项目第三代专用铝合金2012.5国际上最领先微通道铝扁管生产线在上海投产2012.12兖矿轻合金有限公司150MN挤压机投产2012.8世界最大铝生产商俄铝加强与中国合作2012.4诺贝丽斯（Novelis）在中国建设汽车用铝板带项目铝加工行业发展小结•经过几十年的发展，我国铝加工行业逐渐形成较为完善的发展体系，并顺利成为铝材生产和出口大国。•目前我国铝加工行业生产结构不尽合理，产品结构失衡、附加值低等问题仍将制约我国铝材行业的发展。•在国家企业的双向努力下，我国铝加工行业以深加工、高附加值为重点的产业升级将继续深化。国家政策引导企业技术创新产业转型升级内容要点铝加工行业现状下游行业发展支撑铝材需求铁路、城轨汽车房地产电力电网新“国十条”数据来源：国家统计局“地王”频繁出现万科、绿地54.3亿1.1万元/平方米房地产销售“淡季不淡”中国指数研究院：21个上涨14个上涨幅度超一倍房地产调控不放松坚持政府调控和市场调节相结合“国五条”商品房发展缓慢859095100105110115-30-101030507090开发投资累计同比（左轴）商品房销售面积累计同比（左轴）国房景气指数（右轴）商品房发展缓慢同时，保障房建设受扶持《关于做好2013年城镇保障性安居工程财政资金筹措等相关工作的通知》铝材需求铝合金门、窗、幕墙等方面配套设施建设、家电消费城镇化建设将给房地产行业带来新的发展动力，但并非立竿见影。十二五期间3600万套2014-2015:12702013:6302012:7002011:1000保障房600万套，每套70平方米，增加铝型材需求27.7万吨。房地产行业小结房地产行业将进一步分化（预计投资增速：16%-20%）•受国家宏观政策调控影响，商品房发展缓慢。•保障房建设作为中央加快民生建设的重要政策之一，将在很长一段时期内延续，并得到政策支持。配套设施和管理分配问题将成为急需解决的重点问题。•城镇化建设将给房地产行业带来新的发展机遇。户籍问题、房价内容要点铝加工行业现状下游行业发展支撑铝材需求铁路、城轨汽车房地产电力电网-40-200204060801001201401602007-012008-012009-012010-012011-012012-01产量当月同比销量当月同比单位：%2012：发展缓慢汽车产销增速分别为4.63%、4.33%。城市保有量、交通压力、政府管控、环保2013年：平稳发展预计增速：8%-12%经济增长、全国保有量、新能源汽车拼品牌、拼营销、拼渠道预计增速：8%-12%市场刚需充足交通拥堵、管控、环保压力汽车行业平稳发展数据来源：国家统计局新能源汽车受扶持新能源汽车发展瓶颈《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》2015:50万辆2020：500万辆《能源发展“十二五”规划》加强供能基础设施建设，为新能源汽车产业化发展提供必要的条件和支撑；在北京、上海等新能源汽车示范推广城市配套相应服务网点。2012年12月上海颁布了《私人购买新能源汽车试点财政补贴资金管理暂行办法》，其中包括免费牌照和最高4万元的补贴。质疑：只是将汽车行驶过程中的能源消耗和碳排放转移到其上游发电的过程。技术缺陷：续航能力较差180公里150公里120公里配套设施不完善，短期内难以普及预计短期内新能源汽车消费市场难以成熟，要步入发展高峰期还需时日。汽车轻量化提升汽车用铝•散热性•强度高•抗震性•密度小•密度小底盘车身空调系统车轮以重型货运汽车为例，铝制部件拖挂车比同类钢制车轻20%-30%。拖车社会保有量300万：节约燃油800万吨、减少碳排放2400万吨。我国铝材在汽车行业中发展空间还很大。2010年我国汽车平均用铝量为127KG/辆，比美国145KG/量低12%，比日本及德国低近15%。2013年：2100万辆*130KG=273万吨技术优势：轻薄便携、节能效益显著、易于回收、无需防锈处理、抗压强度更大内容要点铝加工行业现状下游行业发展支撑铝材需求铁路、城轨汽车房地产电力电网铁路基建投资逐渐趋稳设备配套成重点2013年设备投资目标为1300亿元，同比增长14%，主要用于车辆购置。动车密度：0.7辆/公里动车需求：6050辆单耗：铝型材：8-9吨铝板材：1.5吨总体消耗：铝型材：4.84万吨铝板材:9050吨。2015年我国高铁运营里程将达1.8万公里。2012：9356公里，未来3年：8650公里以上。020040060080010001200140016001234567891011122012年2009年2010年2011年单位：亿元2013-2014年高铁将迎来竣工高峰“十二五”期间我国共计安排铁路基建投资2.3万亿元。2011-2012：10000亿元2013计划：5200亿元2014-2015：8000亿元我国基建投资走势图数据来源：铁路部城市轨交建设投资保持高位2012年，全国有35个城市在建设轨道交通线路，估算完成总投资约2600亿元。2013年，城轨投资规模有望达到2800亿元-2900亿元。城市项目投资规模（亿元）广州广州市城市轨道交通4、7、8、11、13、14、21号线1336厦门厦门市城市轨道交通1、2、3号线503.7沈阳沈阳市城市轨道交通4、9、10号线610.4哈尔滨哈尔滨市城市轨道交通1、2、3号线562.2深圳深圳市城市轨道交通7、11号线588.1天津天津市城市轨道交通5、6号线656.4交通用铝小结汽车行业（预计产量增速：8%-12%）•我国汽车工业已逐渐回归平稳增长期。拼品牌、拼营销、拼渠道•新能源汽车迎来发展机遇。•汽车“轻量化”的发展将将给铝材行业带来较大的发展空间。铁路、城轨（预计增速：10%-15%）•未来铁路基建投资增速趋稳，配套设施建设将成重点。•城市轨交建设投资保持高位。随着我国国民经济的发展和城市化进程的加快，轨道交通在未来5-10年将保持较快的发展。内容要点铝加工行业现状下游行业发展支撑铝材需求铁路、城轨汽车房地产电力电网电网投资加码光伏行业受扶持2011:30202012:3060今年计划：3182未来两年：7800国家电网十二五期间拟投资1.7万亿元智能、高压电网建设再生能源利用配电网建设节能减排“双反”调查国内政策吹暖风美国：11月7日反倾销税：18.32%-249.96%反补贴税：14.78%-15.97%欧盟：9月6日反倾销调查11月8日反补贴调查《关于做好分布式光伏发电并网服务工作的意见》新能源工作会议2013年新增光伏发电整机1000万千瓦，为2012年2.5倍。“铝代铜”为铝行业发展带来新的机遇2013年特高压电网投资计划值为520亿元，按铝用量成本占总投资的20%计算，将拉动104亿元铝线消费。应用领域2013年增长情况2013年行业增速需求动力因素相应铝材消费量复合增长率（未来三年）房地产（投资）平稳增长16%-20%刚性需求保障房建设城镇化新增需求10%-15%汽车平稳增长8-12%刚性需求汽车轻量化新能源汽车15%-20%铁路、城轨建设高速增长10%-15%高铁及城轨建设配套设备城镇化建设15%-20%电力电网平稳增长0-5%电网升级新能源行业城镇化带来消费升级铝代铜8%-15%结语在国家企业的双向努力下，我国铝加工行业以深加工、高附加值为重点的产业升级将继续深化。未来，伴随着城镇化的逐步推进及新能源经济的不断发展，铝加工行业将步入黄金发展期。版权声明：本报告的版权为上海易贸商品信息研究中心有限公司拥有。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发，需在允许范围内使用，并注明出处为“易贸商品信息研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。易贸商品信息研究中心简介易贸商品信息研究中心，主要研究对中国经济有重大影响的大宗商品相关战略性、前瞻性、长期性、综合性问题，研究领域覆盖宏观经济、石油能源、化工、煤炭、金属等多个领域。作为易贸集团下属子公司，易贸商品信息研究中心为多个政府经济运行部门提供政策性建议与咨询，以及每月的内参报告。定期为银行金融业提供大宗商品融资参考资料和风险提示报告，以及大宗商品相关金融属性的信息服务。同时，也为各行业生产与贸易商提供经营决策参考信息。跟踪报道产业发展动态的同时，更分析预测产业发展前景，帮助企业看清形势抓住机遇。Wind资讯简介Wind资讯是中国大陆领先的金融数据、信息和软件服务企业。在金融财经数据领域，Wind资讯已建成国内最完整、最准确的以金融证券数据为核心一流的大型金融工程和财经数据仓库，数据内容涵盖股票、