银行业市场结构的制度经济学分析

西南财经大学硕士学位论文银行业市场结构的制度经济学分析姓名：谢小琴申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：曹廷贵20060401银行业市场结构的制度经济学分析作者：谢小琴学位授予单位：西南财经大学相似文献(10条)1.学位论文王宗芳中国银行业市场结构优化问题研究2007中国银监会决定审慎发展民营银行(2006年)，但是笔者认为：发展民营银行是优化中国银行业市场结构的关键。笔者回顾了产业组织理论，从产业组织理论的演变中总结出决定银行业市场结构的因素除市场绩效和市场行为以外，还有五大因素：市场集中度、规模经济、产品差异化、社会性进入壁垒与退出壁垒。论文从这五大方面逐一论证当前中国银行业市场结构的不合理性并提出观点：发展民营银行是优化中国银行业市场结构的关键。导论中阐述了选题的意义，综述了相关研究文献并介绍了论文的逻辑结构和创新之处。经济发展中的中国以间接融资为主，银行在资源配置中的重要位置不言而喻。银行业市场结构的不合理性造成储蓄的投资转化率降低，满足不了广大中小企业和农户的融资需求，从而阻碍了经济增长；高度垄断的银行业市场结构还凸显了货币政策传导体制的严重缺陷，货币政策无论是扩张还是收缩，资源总是集聚在大城市、大企业及发达地区；中小企业、小城市及不发达地区创业资源匮乏，就业资源有限，经济发展缓慢，民生困顿。高度垄断的银行业市场结构无法为银行的公司治理改革提供约束性的外部环境，放大了国有控股商业银行一股独大的缺陷。所以，笔者认为：优化银行业市场结构成为当前改革的重大问题。第一章是理论工具的梳理。笔者回溯产业组织理论的演变过程发现根据公共政策对市场结构、市场行为和市场绩效着力点的不同，可将产业组织理论划分为三类：哈佛学派以竞争性的市场结构为反托拉斯政策要达到的目的；认为市场结构决定了市场行为进而决定市场绩效。芝加哥学派和新奥地利学派以效率为反托拉斯政策的目的，认为效率决定行为，行为影响结构。芝加哥学派和新奥地利学派强调效率的观点是一致的，不同的是他们提出该观点所依据的理论根基：芝加哥学派依据的是新古典经济学的价格理论，而新奥地利学派依据的是个人行为的逻辑分析。与结构主义、效率主义不同的是，新产业组织理论主张监管托拉斯行为。新产业组织学派注重企业行为的研究，通过引入交易费用概念将企业内部组织活动的研究纳入了产业组织的研究领域，而企业纵、横向一体化的程度也成为解释市场结构的基本因素。效率主义与新产业组织理论一样将市场结构视为内生性的，这与市场结构外生性的结构主义截然不同。在阐述过三种不同的学派以后，笔者评价了三种学派并提出自己的看法：结合中国现实，以下五种因素影响了中国银行业市场结构这就是：市场集中度、规模经济、产品差异化以及社会性进入壁垒与退出壁垒，并将此作为论文的分析框架。第二章研究银行业市场集中度对市场结构的影响。首先选择了评价银行业市场集中度的指标并用这种指标衡量了中国银行业市场集中度。产业组织理论的视野之外，为规避风险，银行业市场集中度较高是必然的，经济发展阶段与发展战略都会对银行业市场集中度产生影响。高集中度银行业市场结构对市场行为与市场绩效的影响证明是符合结构主义观点的，即降低了存款利率，提高了贷款利率。高市场集中度的银行业结构从短期和长期来看都是不利于经济发展的，因此要适当降低银行业市场集中度。面临激烈的国际竞争，降低银行业市场集中度的做法不应是拆分大银行，而是要增加小银行所占的市场份额。第三章研究银行企业的规模经济对市场结构的影响。在概述了银行规模经济的研究状况之后，得出银行企业规模经济原因及发展趋势；在对国有商业银行公司治理、上市前后比较后，得出中国银行企业规模不经济的原因是国有产权。第四章研究银行业的产品差异化对中国银行业市场结构的影响。叙述银行业产品差异化的经济学分析、产品差异化与企业差异化战略以及产品差异化与混业经营的关系实际上为产品差异化在本论文中定位。发达国家的产品差异化主要表现在价格差异化、开发新产品以及服务差异化上。在参照系建立之后，叙述中国银行业产品差异化现状并分析中国银行业市场产品缺少差异化的原因：这就是市场结构过于垄断，缺乏竞争。第五章谈银行业社会性进入壁垒对市场结构的影响。首先阐述产业组织理论各个学派对进入壁垒的认识，由于当前我国银行业市场存在主要是行政性壁垒，行政性进入壁垒对经济性进入壁垒形成替代并降低了效率，金融业的高社会性进入壁垒是本章研究的重点。俄罗斯和波兰转轨时期高社会性进入壁垒改革为我国提供借鉴。在分析了高社会性进入壁垒的原因之后，总结了降低高社会性进入壁垒的前提条件并得出降低中国银行业高社会性进入壁垒可以增进银行业的整体效率。第六章论述银行业退出壁垒对银行业市场结构的影响。银行业市场退出的外部性决定了银行业市场退出的复杂性。中国银行业市场绩效较差的一个重要原因是市场没有退出，从而失去了市场对银行效率的约束功能。要想提高银行效率必然要畅通银行退出机制，改革银行业中相关政策法规。第七章提出中国银行业市场结构优化对策：发展民营银行是优化中国银行业市场结构的关键。中国银行业市场结构与市场绩效的相关性分析证明中国银行业市场结构不符合共谋假说，也不符合效率假说；当前中国银行业的市场结构是我国赶超型经济发展战略造成的。在论证过国有商业银行低效率之后，发展民营银行成为不可阻挡的趋势。在我国发展民营银行遇到政策上的阻碍，也引发了关于民营银行的争论，笔者简叙这些争论，并对抵制民营银行的看法给予反击。最后笔者再次重申新设民营银行与民营资本进入银行业实质的不同，建议在银行业行政许可数量一定的前提下从增量上，从低效银行退出的空间中发展民营银行。全文以中国银行业的市场结构为研究对象，但包含着银行业市场结构与市场行为(银行集中度与银行存贷款定价的分析)、银行业市场结构与市场绩效的相关性分析，将产业组织理论运用于中国银行业市场结构分析，结果证明中国银行业需要发展民营银行来优化市场结构，提高市场绩效。2.期刊论文吴昊.徐泓清基于会展市场集中度对中国会展市场结构的分析-全国商情·经济理论研究2009,(16)中国的会展行业正在蓬勃发展,但是由于场馆比较集中,这就导致少数几家大公司、大企业控制了会展场馆等决定性资源,使中国的会展市场也呈现过于集中的特点.本文通过计算市场集中度分析发现我国会展市场呈现高度的寡占特征.3.学位论文罗敏我国银行业市场结构与绩效关系研究2008在金融自由化和信息技术发展的推动下，世界各国银行业呈现出两大发展趋势：一是积极推动强强联合及跨国并购；二是传统银行业务向其他业务的扩展，这些内在反映了全球银行业竞争的加剧。经济金融全球化也决定了我国银行业传统的高度垄断与效率低下的状况不得不改变，国有银行的商业化改革、股份制银行的兴起、外资银行的进入改变了我国银行业市场结构。目前，我国银行业股份制改革仍在进行当中，为了进一步的提高我国银行业的绩效，增强我国银行的竞争力，是否需要从市场结构方面进行改革尚在讨论之中，为此，本文对近十年来我国商业银行市场结构和绩效进行深入分析，及市场结构与银行经营绩效相关性的研究具有重要的现实意义。有关银行业市场结构与绩效的关系，由于采用数据、方法等的不同，其结论并不一致。目前基于结构—行为—绩效(SCP)理论存在市场力量假说和效率结构假说，这两种假说都认为市场结构与绩效具有正的统计关系，他们主要区别是如何解释市场结构和绩效的关系。完全竞争、完全垄断、寡头垄断和垄断竞争四个不同的市场结构，决定了不同的企业行为，并产生不同的绩效。完全垄断的商业银行市场结构也必然造成金融资源配置效率低下，金融企业缺乏对金融产品创新和服务改进的动力，从而银行绩效低下，缺乏市场竞争力。本文选择了1997-2006年四家国有商业银行、12家全国性股份制商业银行、城市商业银行和外资银行面板数据为样本，主要分析我国商业银行的市场结构、绩效状况及对其关系进行回归检验。在分析国内商业银行的市场结构研究方面，选择市场份额、市场集中度、进入壁垒、产品差异化程度、规模经济等作为分析指标，其中，市场份额从资产、存款、贷款三个方面进行分析；市场集中度主要采用了前四大商业银行资产、存款、贷款所占份额的平均值和赫芬达尔指数来衡量，按照贝恩的分类方法，我国银行业仍处于高集中寡占型市场，四家国有大银行仍保持着对资产和存贷款市场的绝对控制；在进入壁垒方面，我国银行与国内其余非金融性企业和国外商业银行相比，其资本金要求很高，而且要求分业经营；在银行业务中，利息收入占其总收入的比重最大，存贷款业务仍是我国商业银行的主要业务，形成了各银行间产品差异性低；从我国商业银行目前的资产利润率和资产费用率与资产的关系得出我国商业银行的规模经济优势并不明显。在分析银行业绩效时，从赢利性、流动性、安全性三个方面进行了分析，赢利性指标采用了资产收益率和资本收益率指标，得出我国国有商业银行的平均资产利润率呈现出稳步上升的趋势，部分股份制商业银行尚未持续性的保持盈利，并且四大国有商业银行尚未达到最佳资本结构，其利用财务杠杆的能力不如股份制商业银行；由于流动资产、流动负债数据缺失较多，流动性指标采用的是贷存比，其指标逐年下降，流动性逐步增加，抗风险的能力增强；安全性指标主要采用了资本充足率和不良贷款率，我国银行业的不良贷款率总体上呈稳步下降的趋势，但是国有商业银行不良贷款率明显高于股份制商业银行，2005年10％左右，在10％国际警戒线附近，与外资银行0.8％的不良贷款率相比，相差甚远，可知四大国有商业银行的贷款质量状况较差，工商银行、中国银行、建设银行的资本充足率都在不断提高，2006年年底已经达到了《巴塞尔协议》中规定的8％的标准，股份制商业银行的资本充足率有所提高，但有些不稳定。在进行我国商业银行市场结构与绩效的回归检验研究中，根据我国已有文献研究我国目前高集中寡占市场结构是以前计划经济而不是市场竞争的结果，随着市场化改革的推进，其绩效应该随着集中度的降低而提高，提出了假设一：我国银行业绩效与市场集中度负相关，根据效率结构假说提出假设二：我国银行绩效与市场份额正相关。首先采用的是时间序列数据对整个银行业的市场结构、资本结构、股权结构和其余变量对银行绩效进行回归，市场结构变量采用的是HHI，资本结构为所有银行权益与资产的比值，股权结构采用的四大国有资产所占比重，得到我国银行业市场集中度与绩效成负相关的关系。从四大国有商业银行与股份制商业银行两个类别分别进行回归检验，由于我国加入WTO前后各银行的政策措施有所改变，加入了一个表示政策的虚拟变量，来反映2001年前后由于政策变化所导致银行绩效变化。以资产收益率为应变量建立固定效应模型得到：我国四大国有商业银行市场集中度与资产收益率呈反向的关系，市场份额与绩效也呈反向的关系，即降低市场集中度，增加其余商业银行的市场份额，有助于提高国有商业银行的绩效。政策变量对绩效的影响虽然不显著，但能够知道我国加入世贸组织之后，政策措施对其有积极的影响。国内生产总值的增长率对国有商业银行绩效有正向的关系，GDP增长越快，四大国有商业银行的资产收益率越高，具有顺周期的性质；银行绩效与贷存比呈负相关的关系，贷存比越大，银行风险越大，其资产收益率反而越低，四大银行贷款质量方面存在着一些问题。利用我国股份制商业银行的120个数据回归检验得出：银行绩效与市场集中度负相关，在我国四大国有商业银行占绝对优势之下的银行业中，商业银行的市场集中度越高，银行的绩效越低，这与我们的假设1相符合，降低市场集中度，有助于股份制商业银行绩效的提高。股份制商业银行中市场份额与银行绩效成正相关的关系，市场份额越高，绩效越好，这与假设2相符合，符合效率结构假说。随着股份制商业银行资产规模的扩大，银行绩效成反方向的趋势变动，说明我国大部分股份制商业银行资产管理还存在着一定的缺陷，尚未实现最优规模。加入世贸组织后，我国股份制商业银行虽然采取了一些积极措施，但是外资银行的进入，对股份制商业银行的资产收益率提高目前仍然存在较大的负面影响。由回归检验结果可知，降低银行业的市场集中度、增加股份制商业银行的市场份额有助于银行业绩效的提高，由此提出了如下政策