蝴蝶形态分析

更多黄金投资知识请关注微信公众平台：goldinvestor早在1935年有个叫h.m.gartley的人出了一本书，叫《股市利润》(“profitsinthestockmarket”)，这是一本关于形态技术分析的书，其最为精华的部分在第222页讨论了一个最佳时间与价格的形态，这个形态是非常的强大和有效，后来这个形态被命名为gartley222，这是以人的名字做为形态的名称。现在网上一般流行一本电子书名为：价值连城的精确短线交易技术—gartley“222”。这就是根据《股市利润》里面的内容整理的。之后scottm.carney在1999年出版了一本叫《和谐的交易》(theharmonictrader)的书，这还是一本形态分析和交易的书，carney在书的第3部分在讨论了gartley222后介绍和详细讨论了蝴蝶形态（butterfly),蝴蝶形态分为牛市蝴蝶形态和熊市蝴蝶形态，蝴蝶形态的基础就是gartley222，丰富了gartley形态的内涵和内容。到现在为止，scottm.carney，已经出版了三本关于蝴蝶形态的书籍了，我只看过《和谐交易》这本，其中两本想必会更精彩，另两本书名好似为《harmonictradingofthefinancialmarkets:volumetwo》，《harmonictradingofthefinancialmarkets:volumeone》。蝴蝶理论的基础与大众所知的波浪理论有着同样的理论基础：黄金分割率，也就是斐波纳奇数例。larrypesavento所写的《fibonacciratioswithpatternrecognition》是一本关于黄金分割率介绍和应用的书。在后面我会给出黄金回调位与目标位的关系。蝴蝶理论与大众所熟悉的波浪理论有着同样的理论基础：黄金分割率，也就是斐波纳奇数。larrypesavento编写的《fibonacciratioswithpatternrecognition》是一本关于黄金分割率的介绍和应用的书，对理解蝴蝶理论有着很大的意义。蝴蝶理论只要讨论了六种形态，包括：1、crab螃蟹；2、butterfly蝴蝶；3、bat蝙蝠；4、gartly；5、threedrives；6、ab=cd。下面是这六种形态的标准图形，每一种都包括牛市（bullish)和熊市(bearish)的划分。1、crab螃蟹2、butterfly蝴蝶3、bat蝙蝠4、gartly5、threedrives6、ab=cd五种形态所对应的完美回调位，好多时候可能会有一些偏差，给出的回调位都是一些完美的回调价位，在实践中，只能无限接近这个价位，不能过分要求符合。这些数字是如何看的呢比如对于ｇartley这个形态来说，当我们知道了ａｂ＝0.447ｘａ，而且初步确认了ｂｃ＝0.500ａｂ的时候，我们预定的ｄ点的目标位为ｂｃ的两倍，也就是对应表格中的ａｂ＝ｃｄ（0.500/2.000），这里面包括了两个ｄ点价位的测量方法，一则是通过ａｂ＝ｃｄ来测量，另一则是利用ｃｄ＝2.00ｂｃ来测量，很多时候，这两种测量的结果都是相当接近的，在往下我会给出事例。在《股市利润》这本书上介绍的更多是关于目标位到达后的一个反转走势，因为外国很多股票都是可以做空的，而股票下跌也提供了极好的赚钱机会，但目前中国还没有实行这样的制度，传闻的中融资融券就是这样的一个概念，不知如何才能实现。蝴蝶走势过程图：本身追求的就是到达ｄ点后的下跌利润，或者是下跌目标到达后的上涨利润，而在中国，在这个形态中，有两次赚钱的机会，第一次就是潜在的ｃ点得到确认后，可以赚取ｃ到ｄ这一段空间的利润，在潜在的ｃ点做多，这一技术的判断可能通过ｋ线理论或其它技术来分析。说到这点，令我想起了《专业投机原理》所介绍的2ｂ买入法则，真的有异曲同工之妙，这在很大程度上说明了一点，好多理论技术都是相通的。万变不离其宗呀！而第二次机会就是在看涨图形中的，下跌到了目标位后，反转做多。上图是一个熊市的图形，牛市看多的正好相反。而对ｄ点到达目标位后是否反转的判断，最重要的是根据ｋ线理论和回调价位，形态的和谐来判断。一般来说，到达ｄ点后，经常性会有一些明显的信号出现的，1.极端的价格行为。也就是说会收到大阴线或大阳线之类的。2.跳空缺口。3.特定的ｋ线形态。比如十字星，长上影线，长下影线，收盘价最高，或收盘价最低。每一个局部顶点或低点都会有上面所说的某一种或3种都有的特征。下一篇文章我会简单地说一下黄金分割率的情况。蝴蝶理论的结构基础是斐波拉契数列。斐波拉契数列包括下列数字：1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限。构成斐波拉契数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。例如3加5等于8，5加8等于13，8加13等于21，……直至无限。表面看来，此一数字系列很简单，但背后却隐藏着无穷的奥妙。这个数列被称为斐波拉契数列。这个数列有如下特性：1.任何相列的两个数字之和都等于后一个数字，例如：1＋1＝2；2＋3＝5；5＋8＝13；144＋233＝377；2.除了最前面3个数（1,2,3），任何一个数与后一个数的比率接近0.618，而且越往后，其比率越接近0.618：例如：3÷5＝0.6；8÷13＝0.618；21÷34＝0.618；3.除了首3个数外，任何一个数与前一个数的比率，接近1.618。有趣的是，1.618的倒数是0.618。例如：13÷8＝1.625；21÷13＝1.615；34÷21＝1.619；通过对各种图形的分析，发现存在着几个相当重要的回调位，最重要的有0.618,1.618,0.786,1.27次要的点位有0.382,0.5,1.0,2.0.2.24,2.618,3.14,这些黄金分割点位是构成蝴蝶理论的基础，但作为蝴蝶理论最重要的一点还是形态的和谐。而上面的黄金数字都不是凭空说出来的，都是有来源的。我们大家知道的黄金分割率是0.618,那么0.618的平方0.382,0.618的开方就是0.786,或者通过下面会更清晰。1.000＝根号1＝1.0001.272＝根号1.618＝0.7861.414＝根号2＝0.7071.618＝根号2.618＝0.6182.000＝根号4＝0.52.236＝根号5＝0.447这些都是一一对应关系的。而通过对数以千计的图形的分析，本人觉得1.618是一个非常重要的，而且是经常出现的黄金目标位。无论是相对于ｃrab，butterfly，或者bat，gartly形态来说都好，1.618都是一个极其重要的目标位，好多时候都是在这个回调位发生转势的，无论是在股票市场，还是期货，外汇，黄金都可以找到极多的例子，我将1.618当成是一个极限，也就是各种回调目标位的收敛目标位。下面我再详细地来说一下各种形态需要注意的问题，这些都是比较重要的。一.ab=cd上图的四个数字是一一对应的，也就是0.786/1.27,0.618/1.618这样的对应关系。1.ab必须等于cd的长度,公差0.152.时间上ab和cd的形成差不多一样3.a必须是最高或最低点4.角的形态必须明显的对称5.c必须在ab的0.618到0.718之间，这是书中的介绍，但好多实例说明，c在0.382-0.786上都可以的。6.d必须在ab的1.27到1.618之间，这也是书中的介绍，但事实上，d可以去到1.27-2.24这个范围上的。7.在好的市场，也就是强势市场，d的目标是1.618，最大可以去到2.618。二.bat形态是一个蝙蝠形态，也是gartley形态的扩展，也就是说是满足回调比例的第二个目标形态。这一形态应该注意的问题包括有：1.b小于0.618ax,最好是0.5或0.382ax2.d点必须是0.886xa3.d点的反弹必须要超越1.618bc的长度4.等待d点的转折点确认后才入场三.butterfly这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本上包括了所有的形态结果一眼看上去，这两个形态与gartley的很相似，但两者有本质的区别，gartley形态中，d点是不会超过x点的，但在butterfly形态中，d点是要超过x点的，这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括:1.普通出现在顶/底2.d点通常是趋势后的最高点/最低点3.ab=cd.cd大过或等于ab4.入场在反弹形成后5.蝴蝶形态里，a点是最高/最低点6.c点在ab中间7.牛市，d点在最低点。熊市，d点是最高点8.特有的固定形态是很重要的。四.crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态，也是最高级别形态。虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似，但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样的地方了。crab形态应该注意的问题：1.d相等于1.618ax2.d点的反弹普通在2.24,2.618,3.14,3.618bc的长度3.形态确认后，在d点入场，必须把止损调到最小程度五.gartley形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为“222”形态，与这个比较相似，只是“222”形态不太关注b点，也就是说只要ab的长度不超过xa就可以了，而gartley对b点的要求是比较严格的。1.xa的长度必须是最大的2.d差不多是0.786xa3.d点不会超越x点4.ab必须差不多在0.618xa5.c点必须在ab之间6.d点要超越b点7.ab等于cd8.在d点抢反弹，止损必须超越x点9.最好的入场点在反弹确认形成后10.d点的反弹跟xa线很相似在技术分析领域中,讲究的是价,量,时,空.这些名词意思大家都明白,但实际应用起来却是非常非常困难的.就如平时所说的,以时间换空间,究竟是用多少的时间来换多大的空间呢?没有人能明白.就如万物之中确实存在着时间周期,但时间周期到底是怎么的一种神秘的事物,也没有人能给一个详细的解说.在时间周期这一方面上.人们以往所提倡的就是k线的数目就是代表时间的多少.我从数以千计的图形中得出一个结论,在所有的价格中,收盘价是最有效的,也是最能反映出市场真实情况的一个价位.我在思考时间周期的问题就是归于为收盘价的问题.我的一个观点就是:在上涨行情中,只有收盘价比前一天高才算是真正的一天,同样地,在下跌行情中,只有收盘价低于前一天,才算是完整的一天.蝴蝶原理的可贵之处是其存在的客观性。这种客观存在的产物使我们的分析也变得更加客观。我们需要做的就是把这种切实存在的形态找出来，仅此而已。这也是蝴蝶原理优于很多技术分析的原因。另外一个体现蝴蝶形态客观存在的观点是，蝴蝶形态不仅仅只出现在我们看到的时间周期中。我们所看到的一分钟图、五分钟图、十五分钟图、半小时图、一小时图、四小时图、天图、周图、月图只是交易平台设定的时间周期k线走势表现形式。而没有表现出来的一个半小时周期、三小时图、五小时图若干，同样会出现蝴蝶形态。下来我就给出两幅经典的蝴蝶图例：这是建设银行的股票行情.由图中我们可以看出是一个ab=cd的形态,a=8.43,b=10.53,c=9.25,并且我们好容易就可以量出bc的回调是ab段升幅的0.618,那么我们预期的一个目标位就是bc段的1.618.而我们要做的是在相对安全的情况下赚取稳定的利润.现在唯一要考虑的问题就是c点是否确认成立.在行情发展到e点时,绝大部分的人都会明白,之前潜在的c点已经得到确认了.并且在e这一天是一个跳空行情.所以e点就是我们要入场的点位了,止损就设在c点下方.而我们的目标位也有了.按两种方法计算:ab=cd,d点的位置应该在9.25+10.53-8.43=11.35cd=1.618bc,d点的位置应该在9.25+(10.53-9.25)*1.618=11.32这两种计算结果都显示,从c点这一波行情的目标位是在11.30-40之间.而最终的结果,大家可以从图中看出来,建行最高的一个价位就是11.58,与我们预期的目标位相差是非常少的.从