商业银行经营管理第六章企业贷款

第六章企业贷款企业贷款的种类对企业借款理由的分析借款企业的信用分析企业贷款的定价农业银行2010年财务报告显示：项目2010年12月31日金额（百万元）占比%境内贷款4,577,84399.0公司类贷款3,411,28773.7票据贴现146,1403.2个人贷款1,020,41622.1境外贷款46,1401.0•第一节企业贷款的种类短期贷款（流动资金贷款）为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。以中国工商银行为例：••流动资金贷款按期限按品种临时流动资金贷款短期流动资金贷款中期流动资金贷款流动资金循环贷款流动资金整贷零偿贷款法人账户透支临时流动资金贷款：期限在3个月（含）以内，主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不短期流动资金贷款：期限3个月至1年（不含3个月，含1年），主要用于企业正常生产经营周转资金需要中期流动资金贷款：期限1年至3年（不含1年，含3年），主要用于企业正常生产经营中经常占用资金需要。流动资金循环贷款：贷款人与借款人一次性签订借款合同，在合同规定的有效期内，允许借款人多次提取贷款、逐笔归还贷款、循环使用贷款的流动资金贷款业务流动资金整贷零偿贷款：客户可一次提款，分期偿还的流动资金贷款。法人账户透支：根据客户申请，核定账户透支额度，允许其在结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额度内直接透支取得信贷资金的一种借贷方式。注：短期贷款的主要特点：自动清偿性•——贷款通常用来为购买存货融资，贷款增减与借款人的存货周转相结合。但并不局限于自动清偿的存货贷款。•还贷的资金来源是什么？•确定贷款期限的主要依据是什么？•采用什么贷款方式?•以工行为例：•信用贷款28.0%、保证20.6%、抵押37.5%、质押14.1%。企业长期贷款定期企业贷款这是指贷款期限在1年以上的贷款。企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，贷款风险较大，需要进行详细的信用分析。如果客户不能确定未来的现金流时间和所需贷款的确切额度，什么融资方式最合适？较受欢迎的是循环信贷是企业贷款中最灵活的一种。甚至可以帮助企业摆脱商业周期波动。贷款承担费长期项目贷款（固定资金贷款）所有企业贷款中风险最大的是项目贷款为可以带来未来收入流的固定资产建设融资的贷款。突出的例子：炼油厂、发电厂、港口、道路等等为什么说项目贷款风险最大？我国银行发放的项目贷款以中国工商银行为例：项目贷款：商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。项目贷款基本建设贷款技术改造贷款商业网点贷款科技开发贷款基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款。技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。科技开发贷款：指用于新技术和新产品的研制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的贷款。商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业，为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。房地产贷款住房开发贷款商用房开发贷款土地储备贷款高校学生公寓贷款法人商用房按揭贷款商用房抵押贷款房地产贷款小企业贷款与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。农业贷款在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中国农业发展银行。•第二节对企业借款理由的分析银行贷款管理过程机会评估：借款人符合本行要求吗？初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？还款来源分析：贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议贷款管理：贷后检查企业借款理由的分析——借款人由于什么原因引起资金短缺？销售增长导致的借款营业周期减慢引起的借款固定资产购买引起的借款其他原因引起的借款资产增长（投资账户、递延费用、预付费用）债务重组低效营运、股息支出•第三节借款企业的信用分析概述银行发放企业贷款时，几乎容不得半点损失。许多企业贷款金额巨大，一旦成为坏账，银行的预期收益不仅无法实现，而且还会遭受损失。发达国家管理良好的商业银行，其大多数企业贷款，每贷出100美元，在计算所有成本之后，所得的纯收入在0．5美元左右。对一家分行或小银行而言，只要几笔大额贷款出了问题就会严重影响银行总的经营利润。例如，如果商业银行一笔1000万元的贷款成为坏账，就要从利息收入中提取1000万元去冲销这笔坏账，而1000万元的利息收入在0.5%的贷款收益率的情况下，需要20亿元的1年期贷款才能取得。一个在银行界流传很广的故事“银行的基本职能是预测、承担和管理风险。——前美联储主席格林斯潘如何管理风险呢？——事前防范、事中控制信用分析目的：确定企业的未来还款能力如何。贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多重安全保障借款至少要有两三个资金来源支持贷款。（1）财务状况（2）现金流量（3）信用支持（4）非财务因素：不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。第一还款来源第二还款来源一个界定清晰且可信赖的贷款目的要能回答以下问题：１、贷款目的是否合法？２、按这一目的提供贷款对企业和银行是否都有意义？３、这一贷款目的是否与银行的贷款政策相吻合？4、贷款是否需要特别技术或管理？银行是否具备这样的技能？对借款企业的财务分析1、审查借款人的损益表2、审查借款人资产负债表3、财务比率分析——指标及衡量标准P144~149杠杆比率——长期偿债能力流动比率——短期偿债能力营运效率——营运能力盈利比率——盈利能力损益表分析要点收入是否高估收入是如何确认的？收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？应收账款是否真实和可回收？费用是否低估费用是如何确认的？费用确认方法是如何影响报告期利润和相关资产负债账户的？借款人能否解释每一费用账户并提供明细支出表？计算和百分比分析毛利润率＝（毛利/销售收入净额）╳100%营业利润率＝（营业利润/销售收入净额）╳100%净利润率＝（净利/销售收入净额）╳100%股利发放率＝（股利/净利润）╳100%直接成本或费用比率＝（销售成本/销售收入）╳100%或＝（销售费用和管理费用/销售收入）╳100%或＝（利息费用/销售收入）╳100%或＝（其他费用/销售收入）╳100%资产分析要点流动资产(1)短期投资.短期投资的种类有哪些？这些投资是否真的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些投资是否作过抵押？价值多少？市场价格是否高于历史成本？(2)应收账款.是否有明细的应收账款账龄表？是否集中于某几个客户或个别地区？坏账准备能否弥补坏账损失？(3)存货.企业采用哪些存货计价方法？是否设立存货明细账？市场价格多少？存货是否购买了保险？是否作了抵押？非流动资产(1)长期投资:这些投资是在什么环境下产生的？这些投资的流动性如何？这些投资一旦变现，价值如何？(2)固定资产:各类固定资产的价值是多少？固定资产是否作了抵押？采用哪种折旧方法？(3)无形资产和递延资产:这部分是从属于总资产和权益的，基于审慎原则，在计算有关比率时需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。负债分析要点应付账款应付账款是否真实地反映了贸易负债？(如果有其他情况应列示出来),应付账款是否按合同规定全额付出？应付票据有多少应付票据，应付给谁？在什么情况下和条件下会产生应付票据？它们的期限、利率和到期日是怎样的？1年内到期的长期负债此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？或有负债有多少或有负债，应付给准？在什么情况下和条件下，这些负债会变为真实负债？这些负债是否和过担保，以什么资产作担保？注：或有负债含义：借款人资产负债表上没有体现出来但却存在的潜在要求权。具体表现：企业产品的质量保证或担保对企业的诉讼或未决诉讼企业将来很可能需要向其雇员支付的未提基金的退休金债务欠缴的应付税金限制性法规财务比率分析流动性比率(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产－存货)/流动负债财务杠杆比率(1)资产负债率=负债总额/资产总额(2)债务资本比率=负债总额/股东权益总额(3)利息保障倍数=未扣除利息和税款前的利润/利息费用盈利能力比率(1)资产收益率(ROA)=税后净收益/总资产(2)普通股收益率(ROE)=净收益/普通股权益(3)利润比率(NPM)=税后净收益/净销售额经营能力比率(1)存货周转率=销售成本/平均存货余额存货周转天数=╳360(2)应收账款周转率=销售成本/应收账款平均余额应收账款回收期=╳360存货周转率11应收账款周转率(3)应付账款周转率=采购总额/应付账款应付账款周转期=╳360(4)总资产周转率=销售净额/总资产(5)固定资产周转率=销售净额/固定资产净值1应付账款周转率•通过财务比率分析信贷员可了解企业以下问题：借款人控制费用的能力借款人使用资源获得销售收入的经营效率借款人产品的适销度企业收入支付财务费用的能力借款人流动性状况，即随时取得现金的能力借款人的利润记录借款人的财务杠杆比率（或者说负债和股权资本之比）借款人是否面临巨额或有负债，可能导致将来出现索赔例：ABC公司向本行申请550万元的短期贷款，该公司目前尚欠银行500万元贷款，本行在过去几年里与ABC公司保持了良好的关系，但该公司对现在的银行关系非常不满，并且想另找枝头。借款企业的不满有时是由于银行的服务不完善，但另一种可能是企业客户出现问题，银行为了避免陷入困境，要求偿还现有贷款或拒绝批准新的贷款申请。现在，请结合ABC公司的财务状况分析产生问题的原因。1、ABC公司借款的原因是什么？2、银行为什么拒绝ABC公司新的贷款请求？对借款企业现金流量的分析现金流量分析的内容P149~151现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。计算方法为：现金净流量＝经营活动的现金净流量＋投资活动的现金净流量＋融资活动的现金净流量例：ABC公司的现金流量表及分析P150几个问题：借款人能否还款?能，钱从哪儿来？不能，存在什么问题？还款来源：你喜欢哪一类？第一还款来源：经营现金净流量（现金）第二还款来源：变卖抵押物第二还款来源：拆东墙补西墙如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，并且经营活动的现金流量比较稳定，贷款质量可分为？如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，但经营活动产生的现金正在减少，贷款质量应为？如果企业的还款来源不是或不全是经营活动产生的现金流量，而是投资后进行筹资活动，如转让对外投资、出售固定资产、流动资产、对外借款等，贷款质量可能为？如果企业还款的来源只是投资活动和筹资活动产生的现金，并且明显不足，贷款质量可能为？情况严重的划为？借款企业的担保分析贷款担保的种类（1）抵押：指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保。（2）质押：指借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。（3）保证：指银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定发行债务或者承担相应的责任。贷款担保的分析对抵押和质押的分析：重点应关注什么？①抵押物的合法性、流动性。②抵押物的价值评估。③抵押物的变现价值。④抵押率。⑤银行对抵押物的占有和控制情况。对保证的分析：重点应关注什么？①保证人的资格。②保证人的财务实力。③保证人的保证意愿。④保证人与借款人之间的关系。⑤保证的法律责