资本市场中的最佳投资工具-—基金定投(客户)

LOGO资本市场中的最佳投资工具——基金定投广发基金管理有限公司2011年8月目录引言1基金定投的优点2基金定投的误区——客户篇3基金能不能赚到钱项目只数占比广发旗下基金成立以来累计收益在500%以上51.4%--成立以来累计收益在200%到500%8423.46%广发稳健、广发聚丰、广发聚富、广发小盘、广发策略优选成立以来累计收益在100%到200%5013.97%--成立以来累计收益在50%到100%4612.85%广发核心、广发300成立以来累计收益在10%到50%7420.67%广发聚瑞、广发内需、中证500成立以来累计收益在0到10%4512.57%--成立以来累计收益在0以下5415.08%广发大盘全部偏股型基金（成立一年以上）合计358100.00%截止2011年6月30日成立满一年偏股型基金成立以来累计净值回报率注：条件一：基金类型包括：股票型、偏股混合型以及平衡混合基金、不包括指数型基金；条件二：基金成立时间在2010年6月30日以前；满足以上两个条件的基金共有358只；数据来源：wind资讯截止时间：2011-6-3057.98%31.86%73.09%81.50%77%10%37.66%19.18%51.73%-20.62%-17.52%-8.33%130.44%96.66%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%1999200020012002200520062007亏损投资者百分比上证综指收益率大牛市中，也有大量投资者亏损我们能不能赚到钱？市场走势与基金销量高度相关上证综指2004年1月-2008年12月数据来源：Wind资讯50.4920.1618.1522.515.656.6917.9713.9319.0360.5130.2460.0459.6354.9079.676.6023.2311.555.997.6222.6229.0239.8737.9718.5213.1318.1118.7517.3911.150.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00股票型基金平均发行份额(亿份)(2004年-2011年二季度）平均发行份额(亿份)基金投资中的人性弱点偏股型基金销售情况与市场走势高度相关；市场情绪高涨时，股票型基金销量大增；市场情绪低迷时，股票型基金销售非常困难。追涨杀跌（贪婪与恐惧）是基金投资中人性的弱点。导致在基金投资中，总是只有少数的人赚钱。每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的。2择时困难，分批投资低点买入是可遇不可求影响证券市场的因素众多且复杂，几乎不能预测时间是烫平波动的最好工具分批投资均衡成本某投资者决定投资股票型基金200万元，将资金均分为4笔，每笔50万。分批投资实例从04年11月22日，大盘1383点，开始投资50万元，大盘每下跌50点，投资下一笔资金。投资过程如下：收益率到06年2月15日，在大盘1300点赎回全部投资，赎回总金额为2,363,044元，收益率为18%。（注：该客户选择红利再投资）分批投资实例11分批投资的特殊形式－－定投基金定投：在固定的时间（如每月1号）以固定的金额（如1万元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。分批投资，分散风险长期投资，积少成多自动扣款，省心省力基金定投的三大优点优点一：分批投资，分散风险单位净值申购金额获得份额第1期1.50300元200第2期1.00300元300第3期0.5300元600合计：900元1100份盈亏点：９00/１１00=0.818元一个简单例子：每月300元的定投，3个月内大幅下跌：广发旗下基金6124点以来的定投收益率基金名称定投起始日期定投计算截止日期扣款次数定投收益率年化收益率广发聚富混合2007-10-162011-6-30453.44%0.91%广发稳健增长混合2007-10-162011-6-304510.71%2.75%广发小盘成长股票2007-10-162011-6-304513.18%3.36%广发聚丰股票2007-10-162011-6-304511.57%2.96%广发策略优选混合2007-10-162011-6-304517.54%4.40%广发大盘成长混合2007-10-162011-6-30452.50%0.66%广发核心精选股票2008-11-12011-6-303216.69%5.96%广发沪深300指数2009-2-12011-6-3029-0.19%-0.08%广发聚瑞股票2009-10-12011-6-30214.91%2.78%广发内需增长2010-11-12011-6-308-1.58%-2.36%广发中证500指数2010-2-12011-6-3017-2.66%-1.89%*同期上证指数收益率为-54.66%广发旗下基金自成立以来的定投收益率基金名称基金合同生效开放申购定投起始日期基金赎回日期扣款次数定投收益率年化收益广发聚富混合2003-12-32003-12-312004-1-12011-6-3090104.46%10.01%广发稳健增长混合2004-7-262004-8-262004-9-12011-6-3082103.36%10.95%广发小盘成长股票（LOF）2005-2-22005-3-142005-4-12011-6-307583.43%10.19%广发聚丰股票2005-12-232006-1-42006-1-42011-6-306651.18%7.80%广发策略优选混合2006-5-172006-8-172006-9-12011-6-305832.12%5.93%广发大盘成长混合2007-6-132007-8-172007-9-12011-6-30461.43%0.37%广发核心精选股票2008-7-162008-10-152008-11-12011-6-303216.69%5.96%广发沪深300指数2008-12-302009-1-162009-2-12011-6-3029-0.19%-0.08%广发聚瑞股票2009-6-162009-9-152009-10-12011-6-30214.91%2.78%广发内需增长2010-4-192010-10-222010-11-12011-6-308-1.58%-2.36%广发中证500指数2009-11-262010-1-52010-2-12011-6-3017-2.66%-1.89%优点二：长期投资、积少成多风险提示：基金定投并不等于零存整取，不能规避基金投资所固有的风险，也不能保证投资人获得收益，投资者应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。基金定投的回报率仅代表在特定市场下的回报率，并不代表其未来表现，仅供投资者参考。美国市场（1926—1992）30%11%2%0%70%89%98%100%0%20%40%60%80%100%120%一年投资五年投资十年投资十五年投资赔钱几率赚钱几率数据截取自Ibbotson相关信息披露每年投资1万元复利收益计算表（单位：万元）年份\收益率4%6%8%10%12%15%20%55.425.645.876.116.356.747.441012.0113.1814.4915.9417.5520.3025.961520.0223.2827.1531.7737.2847.5872.042029.7836.7945.7657.2772.05102.44186.692541.6554.8673.1198.35133.33212.79471.982644.3159.1679.95109.18150.33245.71567.382747.0863.7187.35121.10169.37283.57681.852849.9768.5395.34134.21190.70327.10819.222952.9773.64103.97148.63214.58377.17984.073056.0879.06113.28164.49241.33434.751,181.883990.41145.06238.94401.45684.011,546.176,119.054095.03154.76259.06442.59767.091,779.097,343.86优点三：自动扣款，省心省力一次办理,长期有效；自主选择投资对象；自主确定扣款金额和扣款日期；系统自动扣款；随时可以中止扣款；定投是最合适普通投资人的投资方式定投通过有纪律、程序化的简单方法帮助人们克服资本市场短期波动的影响，积累长期财富。因此，定投是最合适普通投资人的一种投资方式。基金定投的误区之客户篇3误区一:等市场明朗时再进场很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资；而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在现在看过去的K线图，市场总是很明朗的。市场中，当你看明白时，机会已经过去了。正确做法：闲置资金分为现有资金、每月节余两部分。基金定投主要针对节余部分，让你的薪水涨起来。误区二:已经买了基金，就不必做定投了基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，获取平均收益。基金定投诀窍：让获利的筹码尽可能增多。（在低位收集足够多的筹码）误区三：弱市中停止基金定投聚富的例子：收集廉价筹码很关键广发聚富与广发聚丰自成立以来的累计收益率差异不大（相差仅10%）；但定投累计收益率差异达70%，且年化的收益率差异达7%以上。数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2008年12月31日差异仅10%相差达70%？？？基金名称基金合同生效日累计收益率投资期数定投回报率（现金分红）定投年化收益率广发聚富基金2003-12-3312.71%61期90.00%13.46%广发聚丰基金2005-12-23292.05%37期19.16%5.85%聚富的例子：收集廉价筹码很关键原因在于聚富的扣款期数大部分在熊市中（上证指数在2500以下），而聚丰则刚好相反，自成立以后，基本上是处于牛市之中。数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2008年9月30日熊市才是定投的好时候成本低，有利于收集低成本的筹码，在下次市场上涨时，获利更多。熊市定投有利于长期目标的实现。（见下面的例子）根本原因在于2004年开始的投资者在04、05两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而06年开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！低位筹码积累是定投获利关键关键在于低位积累筹码小结：不要在弱市中停止定投定投的奥秘在于使你手中的基金成本尽可能低。因此，如果你的理财目标很长，请不要在弱市中停止定投。因此，有些聪明的投资者在底部到来的时候，不仅不会停止定投，还会用加倍定投的方式来扩大底部的仓位，从而成为未来的大赢家。LOGO客服电话：95105828公司网站: