搜索
LOGO“茶油第一股”新大地财务舞弊全解析组长：刘婕成员：刘楠、王珅俣、王小琛、张海玲、王田田、叶竹琴内容案例背景1.财务舞弊手段、过程与结果2.CPA做法3.对CPA审计流程、方法的评价4.注册会计师的责任5.启示6.公司介绍名称及地址：广东新大地生物科技股份有限公司成立于2004年，创立初期名为广东新大地生物科技有限公司，2008年更名为广东新大地生物科技股份有限公司。该公司位于广东省梅州市平远县长田镇。经营范围：茶皂素系列产品研发及山茶油加工、油茶苗培植及油茶基地开发；洗发护发、沐浴液化妆品及生物有机肥生产、销售；货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可证后方可经营）。1.案例背景1.案例背景新大地公司的主要产品上游中游下游主营业务“科米乐”牌茶粕系列产品良种油茶苗“曼佗”牌茶油“伊丽康”牌洗涤系列产品1.案例背景申请IPO进程时间轴2012年4月12日2012年5月18日2012年5月下旬：2012年6月28日2012年7月13日通过首次公开发行股票在创业板上市的申请，并在证监会网站进行预先披露。召开的证监会创业板发审委2012年第36次会议上获得通过。经过记者的深度调查，发现了大量与新大地招股书不符的事实，其涉嫌虚增利润、隐瞒关联交易，且财务数据自相矛盾的现象十分严重。在此阶段，市场上共出现16篇负面报道。负面报道的主要内容均为新大地造假上市。每日经济新闻以三个版面对新大地进行深度挖掘从收入、成本、利润等多个方面调查发现了大量与招股书不符的事实。期间，关于新大地造假上市的负面被大幅转载。自此新大地造假事件成为市场热点，业内人士表示证监会应重启对新大地的审核。中国证监会已终止对广东新大地生物科技股份有限公司首发上市申请的后续审查，并组织调查新大地造假一案。控股股东、实际控制人简介发行人控股股东及实际控制人为黄运江与凌梅兰夫妇。截至本签署日，两人合计持有公司64.99%的股权。黄运江：男，1963年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权；华南农业大学本科学历，“广东省五一劳动奖章”获得者，曾获“梅州市专业技术拔尖人才”称号，广东省十届政协委员会委员，梅州市油茶协会会长，梅州市中小企业家协会副会长，平远县八届政协委员会常委。现任公司董事长、总经理。凌梅兰：女，1965年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权；大专学历。现任公司副董事长。1.案例背景1.案例背景公司介绍虽然业内籍籍无名，却在中介机构的护航下，一路过关斩将、成功过会，成为“茶油第一股”。然而，收到举报信却称：这是巨大的谎言，投资者、机构和监管层都被欺骗。财务舞弊概念与常见方法舞弊：指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。与财务报表审计相关的故意错报：1.编制虚假财务报告导致的错报2.侵占资产导致的错报2.财务舞弊手段、过程与结果财务舞弊常见方法收入舞弊虚构交易(伪造客户、真实客户基础上扩大销售数量）提前确认销售收入扩大销售核算范围虚减收入成本及费用舞弊费用过度资本化生产费用舞弊虚减原材料成本利用不当的会计政策和会计估计舞弊选择不当的借款费用核算方法选择不当的折旧方法选择不当减值准备计提方法利用关联交易进行舞弊将相关费转嫁至关联单位向关联企业转让不良资产或收购其优质资产关联资产租赁资产置换或股权置换非公允购销业务虚假确认资产、负债通过资产评估手段将潜在亏损予以消除应收项目舞弊隐瞒应披露事项创业板IPO发行上市条件：根据中国证券监督管理委员会令第61号《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，对企业在创业板IPO的发行条件一共列出了十八条。2.财务舞弊手段、过程与结果条件创业板IPO办法主体资格依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司盈利要求最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）虽然证监会就创业板IPO上市提出了十八条发行条件，但是我们小组认为其主要关注点还是集中于主体资格、盈利要求、资产要求、股本要求等部分。针对这些部分的硬性要求，使得一些急于在创业板上市的公司可能会出现包装上市，甚至是以财务舞弊为手段伪造出“满足”IPO条件的假象上市圈钱。基于此，我们小组认为针对创业板IPO的一些条件，CPA有必要采取尽职勤勉的审计工作以保证该企业是真实、完整的满足所有条件，不存在伪造现象。2.财务舞弊手段、过程与结果资产要求最近一期末净资产不少于两千万元股本要求企业发行后的股本总额不少于3,000万元同业竞争发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争关联交易不得有严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易虚增收入：上市公司尤其是申请IPO的企业财务舞弊最常用的舞弊手法之一就是虚增主营业务收入。新大地在2009、2010、2011连续三个年度中，虚增营业收入分别为：3,542,195.03元、7,314,799.87元、6,150,129.86元。新大地主要通过三种方式来虚增收入：以真实销售客户的名义虚增收入（1）新大地在对这些客户真实销售的基础上虚增部分或少量销售收入，使其造假更具隐蔽性和迷惑性.（2）审计通常会重点关注销售前十大客户，但新大地实际上虚增销售收入并不是集中在这前十大客户，且虚增收入分散到数量众多的客户。（3）新大地在虚增收入过程中存在大量现金交易的情况。2.财务舞弊手段、过程与结果将自有资金转化为收入新大地将自有资金通过虚构原材料采购或在建工程业务，转到“体外”，然后再以销售的名义“回流”到新大地，从而虚增收入。将外部资金转化为收入新大地将个人向银行贷款、私下的股权转让协议、政府补贴款等获取的资金也“转化”成销售收入。2.财务舞弊手段、过程与结果这三种虚增收入做法，你最终看到的结果是现金流量表的最终结果不变，也就是最终银行存款结果没有造假，但现金流量表三大结构几乎异位：经营性活动产生的现金流净流入（被虚增）、投资性活动产生的现金流净流入（被虚减）、筹资性现金流活动产生的现金流净流入（被虚减）。2.财务舞弊手段、过程与结果2.财务舞弊手段、过程与结果虚减成本：新大地在2009、2010、2011年三年中，虚减的成本分别为：1,223,110.93元、4,256,610.71元、3,811,340.55元。虚增固定资产：新大地在2009—2011年间，向平远县二轻建筑公司以支付工程款的名义付款，由此形成在建工程，并列入股东资产项目，但平远县二轻建筑公司并没有实施建造工程，基于此行为，新大地2009、2010、2011年连续三年虚增的固定资产金额分别为227.68万元、648.73万元、264.5万元。有序造假：新大地为了粉饰财务报表，向社会公众营造业绩逐年快速增长的假象，新大地造假的数额也是逐年攀升的。隐瞒关联方交易：外部信息使用者如投资人、贷款银行等对关联交易难以了如指掌，只能依赖上市公司在报表附注中的披露。正是因为关联方交易难以被发现，所以一些上市公司基于此原因，瞒报关联方交易，并拆解及占用关联方资金。2.财务舞弊手段、过程与结果三年中与新大地有关联交易的客户名单：存在关联交易的客户关联交易金额和风大地405.24万元四川蜀酿酒业有限公司北京分公司247.16万元梅州市曼陀神露山茶油专卖店246.33万元梅州绿康62.74万元鸿达装饰23.41万元2.财务舞弊手段、过程与结果财务总监凌洪之妻黄运江广州新大地生物科技公司前出资人2010年6月注销邹琼现出资人黄某光弟弟宏达装饰法定代表人陈某梅州绿康经营者三年均担任新大地监事黄双燕梅州市曼陀神露山茶油专卖店关联方关系图示如下：（1）在审计新大地2009年主营业务收入项目的过程中，大华所对新大地2009年主营业务毛利率进行了统计，并将统计结果记录于工作底稿，但未对毛利率巨幅波动（3月份为-104.24%，11月份为90.44%）做出审计结论，也未对异常波动的原因进行分析。3.CPA做法3.1销售与收款环节：程序要求CPA实际做法①将本期的主营业务收入与上期的主营业务收入进行比较,分析产品销售的结构和价格变动是否异常,并分析异常变动的原因;②比较本期各月各类主营业务收入的波动情况,分析其变动趋势是否正常,是否符合被审计单位季节性、周期性的经营规律,查明异常现象和重大波动的原因。我们可以推定CPA并没有认真执行上述程序或者并没有执行上述程序；对此重大差异没有及时与管理层进行沟通，了解异常波动的原因。3.CPA做法（2）招股书披露新大地的茶油业务最近3年毛利率分别高达60.66%、43.50%和36.19%，但公开资料显示，最近3年对应的食用油加工业务毛利率普遍在6%左右波动，新大地的数据如此偏离市场平均水平，审计并未指出，也未对其进行说明；（3）作为营业务收入的“半壁江山”，招股书披露新大地的茶油业务最近3年毛利率分别高达60.66%、43.50%和36.19%，但报表中记录的出厂价严重偏低，甚至不够买油茶籽、茶饼等主要原料的成本;3.CPA做法程序要求CPA实际做法①计算重要客户的销售额及其产品的毛利率，分析比较本期与上期各类产品的毛利率的变化情况，注意收入和成本是否配比，比查清重大波动及异常情况的原因；②计算重要客户的销售额及其产品毛利率，分析比较本期与上期有无异常变化；销售毛利率畸高于行业水平、销售成本无法与销售收入配比。审计师报告中却成了毛利率无异常的结果。没有针对此种异常波动，给出合理的解释。3.CPA做法（4）在审计当年应收账款过程中，也未保持适当的职业审慎，未发现2011年12月新大地现金销售回款占当月销售回款43%的异常情形，也未对上述异常进一步查验。（5）货币资金的盘点，证监会调查中发现新大地大量现金存取，新大地掌控的个人银行卡数量就超过60张。程序要求（1）可以结合对应收账款的审计,选择主要客户函证本期销售额。（2）可以结合货币资金审计，规定要抽查大额库存现金收支。检查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符、账务处理是否正确、是否记录于恰当的会计期间等项内容。3.CPA做法CPA实际做法审计人员在进行审查的过程中，很有可能没有向客户进行函证咨询或是进行电话等方式确认；本案例中大华所并没有采取相应的措施，仅仅根据新大地提供的销售发票和企业记录总账和明细账进行核对；对于大量现金的存取，CPA在进行审计过程中，对这些异常现象并没有做出详细说明。3.CPA做法3.2成本结转环节：3.CPA做法3.2.1生产环节（1）招股书显示，2010年度、2011年度新大地有机肥耗用的茶粕分别只有64.82吨和118.14吨，而同期有机肥产量分别高达2555.34吨、9254.16吨，对应用于生产有机肥的茶粕占比分别仅为2.54%和1.28%，远远低于45%的技术工艺最低标准；（2）新大地目前的茶油精炼产能仅1500吨的规模，连行业龙头的十分之一都不到，出厂价低的和花生油一样，都买不起原材料，企业还可以得到超过同行一倍的毛利率。这些差异审计师们却并未披露出来。程序要求CPA实际做法（1）审计师有义务通过各种手段核实销售合同上的金额，比如抽样实地调查；（2）对于异常情况，不能视而不见，必须找企业的管理层谈话，提出自己的疑问。根据管理者的回答和内部审计人员的交谈记录，注册会计师根据自身的专业判断，做进一步的核查，及时发现财务舞弊行为。大华所在未作真实走访的情况下，制作虚假访谈笔录，明显违反审计准则。对众多异常差异视而不见，没有给予足够的关注和审查。3.CPA做法3.2.2存货盘点程序要求CPA实际做法（1）积极参与企业盘点前的准备工作和盘点计划的制订（2）编制存货监盘计划，对监盘工作做出合理安排（3）存货盘点计划的主要内容必须要详细明了。定好范围，归责到人，避免企业在盘点中舞弊行为的发生。（4）现场实施监盘。（5）盘点结束后，注册会计