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项目十:管理企业财务知识目标1．熟悉企业资金的筹集来源。2．熟悉流动资产管理和固定资产管理。3．掌握成本费用及利润管理。4．理解财务和财务管理的概念。技能目标培养在企业财务管理方面的能力。任务一:资金筹集管理一、资金筹集的来源二、权益资本的筹集三、负债资本的筹集四、资金成本五、财务风险一、资金筹集的来源1．资金筹集的来源。2．资金筹集的渠道。一、资金筹集的来源1．资金筹集的来源。资金筹集是指公司从各种不同的来源，用各种不同的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。一、资金筹集的来源渠道含义举例投入资金企业的所有者以各种投资形式注入企业的资金股票、保留盈余等借入资金企业以各种形式从企业外部借入，用于企业生产经营所用的资金银行贷款、债券等资金筹集的基本来源一、资金筹集的来源2．资金筹集的渠道。（1）国家财政资金。（2）银行信贷资金。（3）非银行金融资金。（4）其他企业资金。（5）居民个人资金。（6）企业自留资金。（7）外商资金。二、权益资本的筹集权益资本也叫权益资金或自有资金，是投资者投入的资本金，体现出资者的权益。权益资本是企业生存和发展的前提，任何企业在生产经营过程中，都必须拥有一定规模的权益资本。二、权益资本的筹集权益资本的筹集方式又称股权性筹资，主要有：1．吸收直接投资2．发行股票筹资3．内部权益资本融通二、权益资本的筹集1．吸收直接投资吸收直接投资是指企业以合同、协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等直接注入的资金，并形成企业资本金的一种筹资方式。二、权益资本的筹集吸收直接投资具有以下特点：（1）筹资形式灵活。（2）吸收直接投资属于企业的自有资本。（3）吸收直接投资的财务风险较低。二、权益资本的筹集2．发行股票筹资股票是股份有限公司为筹集权益资本而发行的有价证券，是投资人投资入股以取得股利的凭证，它代表了股东对股份公司的所有权。二、权益资本的筹集普通股筹资的特点：（1）发行普通股筹措资本具有永久性。（2）普通股筹资没有固定股利负担。（3）增加公司的举债能力，提高公司的信誉。（4）普通股的预期收益较高，并可一定程度地抵消通货膨胀的影响。二、权益资本的筹集3．内部权益资本融通内部权益资本的来源主要有两个方面，一是企业内部盈余积累；二是企业计提的固定资产折旧。二、权益资本的筹集企业内部筹集资金的特点：（1）从企业内部筹集资金不发生筹资费用。（2）从内部筹资，股东可以获得税收上的利益。（3）从内部筹资属于权益融资，不仅可以增强权益资金的实力，也可以增强企业负债筹资的潜力。三、负债资本的筹集负债资金是指企业向银行、其他金融机构、其他企业单位筹集的资金，它反映债权人的权益，又称借入资本。企业负债资本的筹资方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。三、负债资本的筹集1．银行借款2．发行债券3．商业信用三、负债资本的筹集1．银行借款（1）银行借款的优点。①筹资速度快。②筹资成本低。③借款弹性较好。（2）银行借款的缺点。①财务风险较大。②限制条款较多。③筹资数量有限。三、负债资本的筹集2．发行债券债券是经济主体为筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。债券有政府债券、金融债券和公司债券，由企业发行的债券称为企业债券或公司债券。三、负债资本的筹集公司债券和股票的区别：（1）债券是债务凭证，是对债权的证明。而股票持有人是公司的所有者，有权参与公司的经营管理。（2）债券的收入是利息，是固定的。股票的收入是股息，一般是不固定的。（3）债券的风险较小，而股票的风险较大。（4）债券是有期限的。而股票一般不退还股本。（5）债券属于公司的债务，股票属于公司的权益，债券在公司剩余财产分配中优先于股票。三、负债资本的筹集3．商业信用商业信用是指在商品交换中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷行为。商业信用是一种自发性筹资方式，是企业短期资金的重要来源，广泛存在于商品交换中。商业信用的形式有应付账款、应付票据、预收账款等。三、负债资本的筹集商业信用的形式：（1）应付账款（2）应付票据（3）预收账款三、负债资本的筹集4．融资租赁融资租赁又称财务租赁，是指资产所有者将其资产出租给承租人使用，并在使用期间按期向承租人收取租金的一种经济活动。租赁是企业筹资的一种特殊形式。三、负债资本的筹集租赁的特点：（1）所有权和使用权分离。（2）融物代替融资。（3）灵活方便。四、资金成本资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。四、资金成本1．长期负债资金成本2．优先股资金成本3．普通股资金成本4．保留盈余资金成本四、资金成本1．长期负债资金成本长期负债包括长期银行借款、应付公司债及长期应付款。四、资金成本2．优先股资金成本股票筹资分为优先股筹资和普通股筹资。优先股是因为它对公司的股利和剩余财产优先分配而得名。四、资金成本优先股的基本特点是：①股息率是固定和稳定的；②具有对股利、剩余财产的优先分配权；③有筹资费用。四、资金成本3．普通股资金成本发行普通股是股份公司筹资的主要形式。普通股股东对公司的股利分配依公司的经营效益而定，其分配股利的不确定性和波动性较大。四、资金成本4．保留盈余资金成本保留盈余是投资者对企业进行的再投资。作为再投资，投资者要求有适当的报酬率，此报酬就是保留盈余的资金成本率。如果投资得不到适当的报酬率时，就会将股票抛售，或把此盈余作为股利分配后投资于别处。这是股东的机会成本。五、财务风险财务风险是指因公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。五、财务风险1．财务风险产生的原因2．财务风险的基本类型3．化解财务风险的主要措施五、财务风险1．财务风险产生的原因（1）企业财务管理宏观环境的复杂性（2）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足（3）财务决策缺乏科学性导致决策失误（4）企业内部财务关系不明五、财务风险2．财务风险的基本类型（1）筹资风险。（2）投资风险。（3）经营风险。（4）存货管理风险。（5）流动性风险。五、财务风险3．化解筹资风险的主要措施（1）化解汇率风险的主要措施。①选择恰当合同货币。②通过在金融市场进行保值操作。③对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险，一般是实行资产负债表保值来化解。④经营多样化。⑤财务多样化。（2）化解流动性风险的主要措施。（3）化解经营风险的主要措施。任务二企业资产管理一、固定资产管理二、流动资产管理一、固定资产管理劳动资料按照使用年限和原始价值划分固定资产和低值易耗品。从会计的角度划分，固定资产一般被分为生产用固定资产、非生产用固定资产、租出固定资产、未使用固定资产、不需用固定资产、融资租赁固定资产、接受捐赠固定资产等。一、固定资产管理固定资产折旧指一定时期内为弥补固定资产损耗按照规定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧，或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟计算的固定资产折旧。它反映了固定资产在当期生产中的转移价值。二、流动资产管理流动资产是指企业可以在1年或者越过1年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。二、流动资产管理1．流动资产的构成2．现金管理3．应收账款管理4．存货管理二、流动资产管理1．流动资产的构成（1）在实物形态上，流动资产基本上体现为各部门以及居民的物资储备。包括如下内容。①处于生产和消费准备状态的流动资产。②处于代售状态的流动资产。③处于生产过程中的流动资产。（2）按照流动性大小，可分为速动资产和非速动资产。二、流动资产管理2．现金管理现金流是指一段时间内企业现金流入和流出的数量。二、流动资产管理3．应收账款管理应收账款是指企业销售产品、商品、提供劳务等原因，应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项和代垫的运杂费，它是企业采取信用销售而形成的债权性资产，是企业流动资产的重要组成部分。二、流动资产管理应收账款信用政策：（1）做好客户资信调查。①财务报表；②信用评级报告或向有关国家机构核查；③商业交往信息。（2）加强应收账款的日常管理工作。（3）加强应收账款的事后管理。①确定合理的收账程序。②确定合理的讨债方法。二、流动资产管理4．存货管理存货是指企业在正常生产经营过程中持有的、以销售的产成品或商品，或为了出售仍然处于生产过程中的产品，或在生产过程、劳务过程中消耗的材料、物料等。二、流动资产管理提高企业存货管理水平：（1）严格执行财务制度规定，使账、物、卡三相符。（2）采用ABC控制法，降低存货库存量，加速资金周转。（3）加强存货采购管理，合理运作采购资金，控制采购成本。（4）充分利用ERP等先进的管理模式，实现存货资金信息化管理。任务三费用和利润管理一、成本费用管理二、利润管理一、成本费用管理成本与费用的管理是企业财务管理的重要内容，直接影响企业的经营效益。企业发生的与生产经营有关的支出应当计入成本与费用中。一、成本费用管理管理费用是指企业为组织和管理生活经营活动所发生的各种费用。具体包括：（1）企业管理部门及职工方面的费用（2）用于企业直接管理之外的费用（3）提供生产技术条件的费用（4）购销业务的应酬费、业务招待费（5）损失或准备（6）其他费用二、利润管理1．利润概念2．目标利润管理3．利润分配二、利润管理1．利润概念企业利润是指企业在一定时期内生产经营的财务成果，包括营业利润、投资收益和营业外收支净额。二、利润管理常见的利润概念：（1）利润总额。企业的利润总额是生产经营活动取得的净收益，计算公式如下：利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收支净额（2）毛利润。毛利润简称毛利，是销售收入减去销售成本后的净额，即毛利润=销售收入−销售成本二、利润管理（3）息税前利润。息税前利润是指扣除利息费用和所得税之前的利润，也就是毛利与包括利息的期间费用之差，即息税前利润=毛利润−不包括利息的期间费用=税后利润+所得税+利息费用（4）税前利润。税前利润确定了企业缴纳所得税的纳税基数。税前利润=息税前利润−利息费用二、利润管理（5）税后利润。税后利润又称净利润或净利，是税前利润减去所得税的余额，即税后利润=税前利润−所得税二、利润管理2．目标利润管理（1）确定目标利润。（2）测算为实现目标利润的具体收支计划。（3）组织目标利润的实现。为保障目标利润的实现所采取的措施。二、利润管理3．利润分配（1）被没收的财产损失、支付各项税收的滞纳金和罚款。（2）弥补企业以前年度亏损。（3）提取法定盈余公积金。（4）提取公益金。（5）向投资者分配利润。实训宇通成本管理问题：分析宇通的成功在成本管理上给我们的启示。项目小结企业的资金基本来源于投入资金和借入资金两种。资金成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。不同的资金筹集方式的资金成本不同。、造成企业财务风险的原因很多。企业可以采取多种措施进行化解。企业的资产管理包括固定资产的管理和流动资产的管理。企业成本和费用的开支范围因企业的经营活动的性质不同而有所差别。目标利润管理是目标利润原理和方法在利润管理中的具体运用。企业实现的利润总额按国家规定做相应调整后，可以依法进行分配。