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意大利帕玛拉特舞弊案帕玛拉特公司背景帕玛拉特是意大利乳品业巨头，在全球30多个国家和地区拥有140多个分支机构，员工3.63万人2001和2002年对外报告的收入分别达到78和77亿欧元，按股票市值排名，它一度是意大利的第八大上市公司。公司创始人卡利斯托·坦齐的家族公司LaCoionialeSpA拥有帕玛拉特51%股份；1987年，帕玛拉特在意大利的“金融首都”米兰证券交易所上市，是一家典型的家族式上市公司。典型的家族企业突然宣布无法还本付息1.2003年9月份，其股票价格达到每股3.1欧元的巅峰。2.2003年11月份,公司声称尚有近42亿欧元的现金头寸，但到月底却又突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券,继而公司更对外宣称无法清偿约5亿欧元的共同基金。3.12月15日，坦齐被迫辞职。4.同年12月份帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得到批准。”“帕玛拉特舞弊案的前奏4（一）舞弊丑闻相继暴露一.2003年12月19日美洲银行通知帕玛拉特，其下属全资公司的财务公司声称在该银行拥有38.4亿欧元的银行存款纯属子虚乌有，均富意大利会计师事务所3月份收到的美洲银行存款的确认回函也是造假的。消息公布当天，帕玛拉特的股价急挫66%，被米兰证券交易所紧急停牌；公司债券更是跌至票面价格的1／3。”“帕玛拉特舞弊案的发展5（一）舞弊丑闻相继暴露二、帕码拉特成立了许多担负特殊“任务”的财务公司，舞弊行为主要集中在帕玛拉特与它们间的关联交易环节。”“帕玛拉特舞弊案的发展6（一）舞弊丑闻相继暴露三.帕玛拉特的舞弊主要是出于：1.掩饰因过度并购而不断扩大的资金缺口；2.隐瞒拉荚分公司的巨额亏损，维持公司的繁荣景象；3.把资金从帕码拉特公司转移到坦齐海外个人户头或由坦齐家族成员完全控股的其他公司。”“帕玛拉特舞弊案的发展7（二）欧洲版安然的上演1.非法转移资金，侵吞公司资产。帕玛拉特在素有“避税天堂”之称的荷属安提列斯群岛设立了两家分公司作为非法转移资金的载体和工具；在坦齐调度下，帕玛拉特向这两家公司转移的资金，被记为“应收账款”，同时在两家分公司账上记为“应付款——帕玛拉特”。这两家公司再通过关联交易，将资金输送至坦齐在海外的个人户头或其家族公司账上，最后用坦齐及其家族公司的虚假银行户头，假还款，真冲销，将帕玛拉特账上对这两家公司的应收账款一笔勾销。”“帕玛拉特舞弊案的发展8（二）欧洲版安然的上演2.杜撰银行存款，粉饰财务状况。非法转移资金加上拉美等海外分公司连年的经营亏损黑洞，使帕玛拉特的财务状况捉襟见肘。如果不掩盖其岌岌可危的财务状况，帕玛拉特的资金链随时都有断裂的可能。为此，在坦齐的授意下，通纳（财务公司的财务总监）通过Bonlat（设立的分公司）杜撰了巨额的银行存款，井以伪造、变造文件资料等手段，逃避均富意大利的审计。”“帕玛拉特舞弊案的发展9（二）欧洲版安然的上演3.1虚构业务交易，夸大应收账款。帕玛拉特在过去几年中虚构了其海外子公司的大量销售业绩和交易量，并通过伪造询证回函夸大应收账款。其中，虚构与古巴一家公司的业务交易，堪称荒谬绝伦2003年1月31日，均富意大利通过帕玛拉特将一份销售款询证函寄往古巴Alimport食品进口公司和新加坡Camfield公司，求证由Bonlat从新加坡Camfield公司进口30吨价值4.86亿欧元奶粉。”“帕玛拉特舞弊案的发展10（二）欧洲版安然的上演3.2虚构业务交易，夸大应收账款。新加坡Camfield公司进口奶粉后，再转售给古巴Alimport公司的业务交易及相应账款，Bonlat通过这笔交易确认了对Alimport公司的4.86亿美元应收账款。最后检察机关调查得出，Alimport公司的总裁从未向均富意大利会计师事务所复函，也从未确认应付该公司的4.86亿欧元购货款。事实上，Alimport公司只是每月从帕玛拉特智利公司进口价值56至64万欧元的奶粉(约600至700吨)。”“帕玛拉特舞弊案的发展11（二）欧洲版安然的上演4.1编造投资损失，隐瞒经营亏损。经过如上大手笔“折腾”后，Bonlat的账目随时有曝光的危险。为此，帕玛拉特的高管人员又策划了一起编造神秘的投资损失、隐瞒巨额经营亏损的阴谋。在坦齐授意下，通纳和帕玛拉特的法律顾问兹尼在开曼群岛注册了一家名为Epicurum的证券投资基金。两个月后，通过Bonlat，帕玛拉特向基金投资了4.94亿欧元，并承诺继续投资1.23亿欧元。”“帕玛拉特舞弊案的发展12（二）欧洲版安然的上演4.2编造投资损失，隐瞒经营亏损。Epicurum最终募集了8亿欧元，帕码拉特是其最大股东，但其董事会从未收到任何有关此项投资的信息，帕玛拉特也没有向投资者披露设立Epicurum及投入资金等相关事宜。为了掩盖这一阴谋兹尼向会计师事务所解释这是开放式共同基金，流动性强，可随时偿还Bonlat投入的资金，发出的往来款项的询证函均被通过各种途径送至兹尼手中。”“帕玛拉特舞弊案的发展13帕玛拉特舞弊案的结局在帕玛拉特公司进行以上财务造假后，漏洞越来越大，最终导致丑闻爆发且警方逮捕了相关责任人。意大利经济部长特莱蒙蒂气愤地说：“帕玛拉特就是欧洲的安然!”。经初步调查,在过去长达15年的时间里,帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录,以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债漏洞。帕玛拉特采取的舞弊手段A虚减负债B虚构交易、增加销售收入C伪造相关资料文件D直接虚构资产利用复杂的财务架构和衍生金融工具交易粉饰公司资产的流动性，利用子公司转移资金，虚构利润；和安然一样，利用利用其复杂海外架构进行了大量精心设计的债券和衍生金融资产交易，从而大大提高了其财务报表的复杂程度，是投资者难以理解其真实财务状况。均富询证信函通常都是利用帕玛拉特内部邮件系统发送的，使帕玛拉特职员有机会篡改、伪造回函内容，误导注册会计师。均富的注册会计师仅仅通过一张传真件回函就予以确认，既未索取回函原件，也没有实施其他实质性测试程序，明显缺乏应有的职业审慎。丧失对询证程序的控制，必定导致审计失败。01审计失败的原因16均富意大利职员曾协助帕玛拉特从事舞弊；在出任主审注册会计师之前，首先要考虑出任主审注册会计师的适当性。德勤全盘接受均富的审计结论，在利用其他注册会计师工作时没有认真履行其应有的督导责任和勤勉尽责义务。其他会计师在发询证函时都是利用帕玛拉特内部邮件系统发送的，而德勒都是不知情的。慎用其他注册会计师工作，避免上当受骗。02审计失败的原因17帕玛拉特出现筹集和运用资金的效率低下，意大利市场监管机构Consob要求帕玛拉特出具额外担保，保证在年底之前减轻公司负债；Consob要求帕玛拉特提供关于Epicurum（开曼群岛注册的证券投资基金）的详细情况，财务总监法拉里斯对此一无所知。对关注“预警信号”不敏感，未及时甄别财务舞弊03审计失败的原因18帕玛拉特内部审计失控主要表现职责不明确；家族控制严重内部审计委员会的人员组成缺陷没有遵循公司治理原则内部审计师实质上由大股东决定的内部牵制制度没有应有的发挥审计委员会缺乏独立审计委员会缺乏独立性外部审计师强制轮换流于形式合并报表的审计责任不明确审计风险的识别与评价审计程序缺乏应有的职业谨慎帕玛拉特所暴露的审计问题导致内部审计失效帕玛拉特设立了法定审计师委员会，但该委员会由内部董事控制，选聘外部审计师时,帕玛拉特公司既在形式上遵循了意大利强制轮换的法律规定，又偏离了法律的实质。在诸多的高管舞弊问题上，审计委员会没有警觉，或者知而不报，均属于严重的失职行为。法定审计师委员会缺乏独立性，也就只能是个摆设，无法真正独立的发挥审计委员会监督制衡的作用。审计委员会缺乏独立性BACK在欧洲，意大利法律规定一家公司在聘请外部审计人员方面连续聘用期不超过9年，并限制审计人员为客户提供其他服务。从1990—1998年，均富一直为帕玛拉特提供审计服务。1999年起，德勤担任帕玛拉特的外部审计师，而均富成为帕玛拉特全资子公司Bonlat的审计师。调查显示，Bonlat是制造一系列财务欺诈的中心环节。帕玛拉特的前CFO通纳（Tonna）说，成立新公司并由均富任审计师，这是均富提出的主意。通纳也认为均富不会详细审查帕玛拉特执行官所做的虚假文件。关于外部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形式上遵循了意大利的法律，又偏离了法律的实质。外部审计师强制轮换流于形式BACK合并报表的审计责任不明确德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计师，作为负责整个帕玛拉特集团审计的主审计师，德勤的审计报告过分的依赖于均富的审计意见。2002年度占合并资产49％的资产和合并收入30％的收入是由其他审计师（均富）审计的，而德勤在没有对此部分报表实施追加审计程序的情况下，出具了无保留意见，显然这是不合理的。事实上，国际审计准则已经规定，集团公司的审计师应该考虑其他审计师的重大发现；但是，意大利的审计准则允许集团公司审计师依赖子公司的审计结果；因此，德勤没有对由均富审计的帕玛拉特海外分公司进行独立的复核。BACK企业内部控制制度建立良好的控制环境包括经营管理的理念，授权和分配责任的方法,管理控制方法,人力资源管理政策,外部环境的影响等。只有建立良好的内部控制环境,形成内部控制审计不被少数大股东控制局面,才能真正达到内部控制审计的目的,防止帕玛拉特公司事件重演。01加强企业各方面的内部牵制制度适当授权、不相容工作的责任分工、凭证和记录、接近控制、独立检查等环节组成。02加强企业内部稽核制度。充分发挥企业内部审计的作用,将内部审计人员从会计、财务人员中分离出来,直接对董事会负责,这样才能真正发挥内审人员的作用,使企业朝着合理、合法的良性方面发展。03帕玛拉特事件给我们的启示24帕玛拉特事件给我们的启示01如何减少审计失败加强对注册会计师的外部监督，促使其提高审计质量。03银行对客户的独立性提高银行对客户的独立性，强化对银行的监管，尤其是对资金转移的监管；在我国有些银行为了争取优质客户带来的利润，也会对客户存在让步，监管不严的现象。02如何减少审计失败提高审计失败成本（决定审计失败成本高低的关键之一是会计师事务所的组织形式）。04加强政府对上市公司的监管加强上市公司的政府监管，强化违规责任，包括追究当事人的刑事责任。示意图L均富意大利的注册会计师把询证函装入信封之后，交由帕玛拉特总部的职员投寄。传真件中的美洲银行徽记是从公司旧文件里剪下来的，然后用扫描仪扫描进电脑打印出来，复印后又在传真机里传真了多次，以便看上去更真实一些。确认函上荚洲银行职员阿格涅斯·贝尔格雷芙(AgnesBelgrave)的签名则从公司旧信笺中剪切、复印后，通过电脑扫描进确认函。复印后在多次反复传真波契造假“美洲银行”存款询证回函26