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财务管理试题考试时间：100分钟【闭卷】一、填空题（每空1分、共10分）1.财务管理对企业所进行的管理。2.具有简便易行成本相对较低，限制较少等优点的筹资方式是3.在存货ABC管理中，将存货金额很大，品种数量很少的存货划分为类。4.净现值与现值指数相比，其缺点是。5.和是风险价值的两种表现形式。6.确定目标利润的方法主要有、、和定额确定法。7.能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收入的预算是。8.既对成本负责，又对收入、利润和投资负责的中心一般称为。二、单项选择题：（每小题1分、共10分）1.财务管理的区别于企业其他管理的基本特征，在于它是一种()。A物资管理B价值管理C使用价值管理D劳动管理2.在其他条件不变的情况下，借入资金的比例越大，财务风险（）。A越大B不变C越小D逐年上升3.某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为（）A30天B40天C50天D60天4.下列长期投资决策评价指标中，其数值越小越好的指标是（）。A净现值率B投资回收期C内部收益率D投资利润率5.如果有一永续债券，每年度派息县12元，而市场利率为10%，则该债券的市场价值（）。A120元B191元C453元D480元6.某企业计划发售一面值10000元的三年期债券，票面利率8%，计复利到期一次性还本付息，发行时的市场利率为10%，则该债券的发行价格为（）A9460元B9503元C10000元D10566元7.已知某企业只生产一种产品，单位变动成本为45元/件。固定成本总额为60000元,产品单价为120元，为使安全边际率达到60%，该企业当期应销售（）产品。A800件B1280件C1333件D2000件8．编制生产预算时，关健是正确地确定（）。A销售价格B销售数量C期初存货量D期末存货量9．按照（）分，财务控制可分为收支控制和现金控制两类。A控制的对象B控制的手段C控制的依据D控制的主体10．应收账款周转天数是分析企业流动资产营运情况的指标（）。A周转天数少，表明应收账款周转慢B周转天数少，表明应收账款周转快C周转天数多，表明企业信用标准严格D周转天数多，表明企业信用标准放宽三、多项选择题（每小题1分、共10分）1．在不考虑通货膨胀的情况下，投资收益率包括（）。A通货膨胀补偿率B无风险收益率C资金成本率D风险收益率E投资报酬率2．筹集借入资金的方式有（）。A银行借款B发行股票C发行债券D融资租赁E对外投资3．确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本主要是（）。A机会成本B管理成本C短缺成本D转换成本E生产成本4．下列项目中，属于经营期现金流入项目的有（）。A营业收入B回收流动资金C经营成本节约额D回收固定资产余额E付现成本5．债券投资的优点主要有（）。A本金安全性高B收入稳定性强C投资收益较高D市场流动性好E投资风险高6．影响公司β系数的因素包括（）。A公司所处行业B企业规模C财务杠杆D股利支付E公司所在地7．采用市场调查预测商品销售量，常用的具体方法有（）。A意见综合法B抽样询问法C实验法D回归分析法E随机抽查法8．影响利润分配政策的公司自身因素有（）。A控制权的稀释B未来投资机会C筹资成本D资产的流动性E企业的其他考虑9．投资中心的业绩考核重点放在（）。A收入B利润C剩余收益D投资利润率E产量10．常用的财务分析方法有（）。A比较分析法B比率分析法C趋势分析法D因素分析法E市场分析法四．判断题（每小题1分、对的在括号内打“√”，错的在括号内打“×”共10分）1．根据风险与收益对待的原理，高风险投资项目必然会获得高收益。（）2．在个别资金成本一定的情况下，企业综合资金成本的高低取决于资金总额。（）3．为保证企业生产经营所需现金，企业持有的现金越多越好。（）4．某投资方案的净现值为零，则该方案贴现率可称为该方案的内含报酬率。（）5．市场利率与证券价格具有正相关性。（）6．证券组合中协方差越大，表明证券组合风险越高。（）7．安全边际率与保本作业率的变动呈反方向变化。（）8．成本中心的变动成本一定是可控成本，而固定成本一定是不可控成本。（）9．财务分析的目的是了解企业各方面的财务报表状况。（）10．出售固定资产可使资产负债率提高。（）五．问答题：（每小题6分、共24分）1.简述财税环境对企业财务管理的影响。2．简述企业筹集资金的必然性。3．流动资金概念及投资有哪些特点？4．证券投资风险主要来自哪些方面？各自性质如何？六、综合计算题：1．某股份有限公司年初资金结构如表所示：（15分）某股份有限公司资金结构表上述证券均按面值发行，筹资费率为1%，普通股每股面值10元，上年每股股利1.5元，预计股利率按每年3%增长，公司所得税税率为33%。公司今年拟增资500万元，有两个方案可供选择；方案一：按面值发行长期债券500万元，年利率12%；方案二，按面值发行长期债券300万元，年利率12%；按每股面值增发普通股20万股，共计200万元，此时普通股市价为12元。（两方案中发行费率均为1.5%）。（15分）要求：⑴计算该公司年初综合资金成本；⑵分析该公司应采用哪种方案增资。资金来源金额（万元）长期债券（年利率10%）优先股（年股息率12%）普通股（1000000股）8002001000合计20002．某企业计划年度甲材料耗用总量为7200公斤，每次订货成本为800元，该材料的单价为30元/公斤，单位储存成本为2元。（8分）要求：⑴计算该材料的经济采购批量；⑵若供货方提供商业折扣，当一次采购量超过3600公斤时，该材料的单价为28元/公斤，则一次采购多少较经济？3．某厂只生产和销售一种产品，有关资料如下：单位产品售价5元，单位产品变动成本3元，全月固定成本32000元，全月预计销售量20000件。（10分）要求：⑴计算保本销售量，安全边际，预测预计销售量的利润；⑵假如企业促销单位产品的售价将降低到4.6元，同时每月还需要增加广告费4000元，请重新计算保本点销售量，并且计算要销售多少件，才能使利润比售价变动前（即单位售价仍为5元时）的利润增加10%。4．某企业的全部流动资产为600000元，流动比率为1.5，公司刚购入商品160000元以备销售，其中80000元为赊销。要求：计算此时的流动比率。（3分）B卷答案一、填空题1．财务活动2．商业信用3．A4．不便于投资额不同的方案的比较5．风险报酬额、风险报酬率6．利润公式确定法、递增率确定法7．销售预算8．投资中心二、单项选择题1.B2.A3.D4.B5.A6.A7.D8.D9.A10.B三、多项选择题1.BD2.ACD3.AD4.ABD5.ABD6.ABCD7.ABC8.ABCDE9.CD10.ABCD四、判断题1.×2.×3.×4.√5.×6.×7.√8.×9.√10.×五、问答题1．答：财税环境会对企业财务管理产生以下影响：①国家采取收缩的财税政策时，会使企业纯收入留归企业的部分减少，企业现金流出增加，现金流入相对减少以至绝对减少，增加企业的资金紧缺程度。②国家采取扩张的财税政策时会使企业的纯收入留归企业的部分增加，企业从国家获得投资和补贴的可能性增加。③国家调整税收政策和财政支出政策时，企业应善于用好用足政策调整给企业带来的潜在好处，合理进行税收筹划和财政补贴筹划，以期获得最大的政策利益。④国家调整税收政策和财政支出时企业应善于把握其政策导向，如产业导向和生产力布局导向，及时调整投资方向，谋求最大投资收益。2．答：企业筹资是必然的，筹资活动是企业生存与发展的基本前提，没有资金，企业将难以生存，也不可能发展。所谓筹资，是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本市场，并运用筹资方式，经济的效地筹集企业所需资金的财务活动。筹资的目的①满足企业设立的需要②满足生产经营的需要③满足资金结构调整的需要。3．答：流动资产是指在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，主要包括现金、短期投资、应收及预付账款、存货等。流动资产投资的特点是①流动资产投资周转速度快，变现能力强。②流动资产投资的获利能力比较弱，投资风险小。③流动资产投资的数量波动很大。④流动资产投资的占用形态经常变动。4．答：证券投资风险主要来自以下几个方面：①违约风险。违约风险是指证券发行人无法按期支付利息或偿还本金的风险。②利息率风险。利息率风险是指由于利息率的变动引起证券价格的波动而使投资者遭受损失的风险。③购买力风险。由于通货膨胀而使证券到期或出售时所获得的货币资金的购买力降低的风险。④流动性风险。流动性风险是指在投资者想出售有价证券获取现金时，证券不能立即出售的风险。⑤期限性风险。由于证券期限长而给投资者带来的风险。叫期限性风险。六、综合计算题1.(1)年初综合资金成本=10%133%8001.512%200100011%200011%200020001011%11.5%（2）方案一：综合资金成本率10%133%12%133%80050012%11%250011.5%250011%1.513%2001000250020001011%3%12.21%方案二：综合资金成本133%12%133%10%80050012%11%250011.5%250011%1.513%2001200250025001011%3%11.83%因为方案二的综合成本（11.83%）小于方案一的综合资金成本（12.21%），故应选择方案二2.（1）经济采购批量2720080022400（公斤）（2）一次采购2400公斤的全年总成本=7200×30+2×2400/2+800×7200/2400=220800（元）一次采购3600公斤的全年总成本=7200×28+2×3600/2+800×7200/3600=206800（元）比较全年总成本可知，应一次采购3600公斤。3.（1）保本销售量=固定成本/单位贡献毛益=32000/（5－3）=16000（件）安全边际=实际销售量－保本销售量=20000－16000=4000（件）（2）保本销售量=（3200+4000）/（4.6－3）=22500（件）销售量=固定成本+目标利润单位贡献=320040008000110%4.6328000（件）4.流动比率=流动资产流动负债流动负债=600000=400000（元）1.5流动比率=（160000－80000）+60000080000+400000=1.42