证券投资业务模拟实习报告

实习报告实习名称:证券投资业务模拟实习专业:金融学班级:09-2班学院:经济管理学院姓名:刘盈燕学号:200901060714指导教师:姜爱萍2012年07月04日目录一、实习目的………………………………………………………1二、实习内容………………………………………………………1（一）证券投资交易………………………………………………………1（二）证券投资技术分析………………………………………………2三、投资价值分析报告……………………………………………5（一）宏观分析……………………………………………………………5（二）行业分析……………………………………………………………7（三）公司分析……………………………………………………………9（四）结论………………………………………………………………12四、实习总结………………………………………………………13山东科技大学学生实习报告第１页一、实习目的改革开放以来，我国的金融行业走上了高速发展的快车道，获得了前所未有的发展，有关的高校都开设了金融课程，以便培养我国急需的人才。作为一名金融系的学生，《证券投资学》是一门我们在学习相关知识中不可或缺的学科。《证券投资学》是信息与计算科学专业的模块专业课程，是培养既懂金融又懂数学的复合型金融人才的重要课程，课程的设置是与我们金融系的定位和培养目标相适应的。《证券投资学》课程的开设为在信息与计算科学专业的教学中实现培养专业知识扎实、应用能力强、综合素质高的应用型人才的目标，起到了举足轻重的关键性作用。我们所学的《证券投资学》一书以全新的笔触研究了证券投资学的基础理论、证券投资的运作规律及其专业分析技术，反映了该学科及其实践的最新发展和成果。本教材从介绍证券投资基础知识入手，融合现代投资理论与方法，详尽分析了有关债券投资管理、股票投资管理、证券投资风险管理以及金融市场监管等各领域的问题，涉及基本原理、管理方法、主要技术指标及其计算、指标运用及其评价等内容，本教材采用理论研究与实证分析相结合的方法，具有较强的操作性和指导性，不仅是一部新型的高校金融学教材，同时也为我们以后从事相关行业提供了一本务实、求新的业务操作指南。学习这本书，不仅能掌握股票、债券等投资知识，而且能对证券市场和资产组合理论有比较全面透彻的理解。同时，该书对债券投资风险与投资策略，对股价评估、股票投资技术、上市公司财务等均有较独到的分析。那么在学习证券投资学时，我们首先要学习什么呢？那就是什么是证券投资？证券投资(investmentinsecurities)是指投资者（法人或自然山东科技大学学生实习报告第２页人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形式。在证券投资中，按照投资者的目的和行为方式的不同，在习惯上可以分为投资行为和投机行为。所谓投资行为，是指较长期持有证券，到期收取票面规定收入的行为；而投机行为则是主要从证券价格波动中博取价差收入的较短期行为。总之，证券投资即投资主体将资金投向股票、债券等有价证券，以获取现金收益或买卖价差收入的行为。这就所谓的证券投资。一般来讲，证券投资可分成三个基本要求构成：第一、收益。它由两部分组成，一部分是证券上载明的持有人可获得的收益(如利息、股息、红利等)，另一部分是证券流通转让过程中的差价收益。第二、风险。它指影响证券投资收益的各种不确定性。一般分为系统性风险和非系统性风险，二者之和称为总风险。第三、时间。它是指证券投资的时间长短。时间长期直接决定了投资者收益和风险大小。收益和风险成正相关系；风险和时间也成正相关系。往往是高风险高收益，低风险低收益；或是收益一定，投资时间越长，收益率越低。证券投资在我们整个经济领域和社会领域中发挥了重要的作用。第一，证券投资为社会提供了筹集资金的重要渠道；第二，证券投资有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资源合理流动，实现资源的优化配置；第三，证券投资有利于改善企业经营管理，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合理化；第四，证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持山东科技大学学生实习报告第３页续、高效发展具有重要意义；第五，证券投资还可以促进国际经济交流。我们通过证券投资学的模拟实习，能够更好的理解《证券投资学》的学习目的，提早体会证券投资的魅力，使注重理论与实践相结合，在证券投资理论指导下选择股票进行买卖，并对选择的股票运用所学额的技术形态、技术指标等来分析股票价格变动的因素，侧重于重点考察大家的技术分析能力。本次实习目的在于使我们更加深入掌握和运用证券投资的基本理论、基本知识和基本实践技能。通过课程设计来验证和使用理论教学的基本理论，将理论教学的内容综合到一起通过实际操作使我们对专业理论知识具有感性认识，促使我们关注国内及国际经济运行环境，训练我们的证券投资分析能力和操盘能力，缩短我们适应证券投资工作的时间。二、实习内容（一）证券投资交易在为期两周的实习中，进行了多只股票的买卖操作，具体如下1、6月25日买入：（1）以2.54元/股的成交均价买入宁波港（601018）10000股；（2）以38.492元/股的成交均价买入青岛啤酒（600600）1000股；（3）以9.9元/股成交均价买入宁波银行（002142）2000股2、6月27日买入：（1）以6.55元/股的成交均价买入哈药股份(600664)2000股（2）以23.886/元股的成交均价买入乐视网（300104）500股（3）以8.75元/股的成交均价买入雅戈尔（600177）2000股山东科技大学学生实习报告第４页3、7月2日买入：（1）以10.65元/股的成交均价买入靖远煤电(000552)1000股（2）以9.6元/股的成交均价买入西部资源（300104）1000股卖出：（1）以38元/股的成交均价卖出青岛啤酒（600600）1000股4、7月4日买入：（1）以38.6元/股的成交均价买入青岛啤酒（600600）1000股（2）以56.78元/股的成交均价买入酒鬼酒（000799）1100股卖出：（1）以8.81元/股的成交均价卖出雅戈尔（600177）2000股（2）以10.65元/股成交均价卖出宁波银行（002142）2000股（二）证券投资技术分析1、技术形态分析（1）、三重底的分析山东科技大学学生实习报告第５页三重底（TripleBottom）是三重顶形态的倒影，在跌市中以三点相约之低点而形成。在价格向上摆动时，发出重大转向讯号。与三重顶相比，三重底图形通常拖延数月时间及穿破阻力线才被确认为三重底图形。另一种确认三重底讯号，可从成交量中找到。当图形过程中，成交量会减少，直至价格再次上升到第三个低位时，成交量便开始增加，形成一个确认三重底讯号。最高点的形成，投资者通常以它作为主要阻力线，价格出现双底后回升至接近颈线，重遇阻力回落至双底水平的支持位。价格未能跌破此支持位，而当其时成交量骤减，并开始反弹，成交量随即大增。当价格升越颈线时，成交量激增。在价格向上突破颈线后，三重底图形已被确认。如下图所示：上述例子显示，当价位下降至A点，交易随即徘徊在这区域约四个月，但未能穿破B点和C点的支持位。因供过于求，价格开始上升至前市的某些高位。三重底的阻力位（即上图的高线），以及再升破阻力位。三重底形态因而确认。随后又再次回调到一个新的支持位（即前市的阻力位），但未能转为牛市，这更能增强三重底图形的力量。山东科技大学学生实习报告第６页酒鬼酒上升途中三重底（2）、双重底的分析双重底也称W底，是指股票的价格在连续二次下跌的低点大致相同时形成的股价走势图形。两个跌至最低点的连线叫支撑线。它的形成是这样的，在下跌行情的末期，市场里股票的出售量减少，股价跌到一定程度后，开始不再继续下跌。如下图所示：山东科技大学学生实习报告第７页一个成功的双重底应该有两个最基本的特征：第一、从技术形态来看，在两个底部中第二个底部的位置更高，意味着市场做多的力量占据上风，否则就表明当前走势是弱势的，即这种双底是很弱的；第二、成交明显放大。不仅是上涨过程中有成交配合，并且在下跌缩量中与前期相比也是明显放大的，表明有新资金介入，成交越大越好。当然，如果是缩量直接涨停则是更强的表现。只有具备这两个基本特征，才能判断市场走势已经企稳，后市有一轮上涨行情。山东科技大学学生实习报告第８页青岛啤酒w底青岛啤酒（600600）形成了双重底图形后，我们可抓紧时机，大量买进。因为双重底是标准的低价反转型，此后，股价定会不断上升。2、技术指标分析（1）、移动平均线（MA）的分析移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中移动平均的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。买入信号：MA从下降开始走平，价格从下向上穿平均线；价格连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；价格跌破平均线，山东科技大学学生实习报告第９页并连续暴跌，远离平均线。卖出信号：MA从上升开始走平，价格从上向下穿平均线；价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下跌；价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线。靖远煤电MA靖远煤电（000552）价格暴跌，跌落平均线，为买入信号，我们可抓紧时机大量买入。山东科技大学学生实习报告第１０页宁波银行MA宁波银行（002142）从下降开始走平，为买入信号，我们可抓紧时机买入。（2）、相对强弱指标（RSI）的分析相对强弱指标（RSI）是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。相对强弱指标的应用法则：第一、两条不同参数的RSI联合使用。短期RSI大于长期RSI，属多头市场；短期RSI小于长期RSI属于空头市场。第二、从RSI的取值大小考虑。100——80极强卖出山东科技大学学生实习报告第１１页80——50强买入50——20弱卖出20——0极弱买入第三、从RSI曲线形态上考虑。当RSI的曲线在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶底时，是行动的信号。这些形态一定要出现在较高位置或较低位置，离50%越远，结论越可信，出错的可能性越小。第四、从RSI与价格的背离考虑。RSI可以利用背离进行操作。RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而对应的价格一峰比一峰高，这叫顶背离，这是强烈的卖出信号。与此相反的是底背离。RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而价格还在继续下降，这是可以买入的信号。山东科技大学学生实习报告第１２页乐视网RSI买入（3）、平滑异同移动平均线（MACD）的分析MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的。它是利用二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF）作为研判行情的基础，然后再求取其DIF的平滑移动平均线，即MACD线。MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机和讯号。MACD的应用第一、DIF和DEA在0以上，大势属多头市场。第二、DIF向上突破DEA时，是买入信号；若DIF向下跌破DEA时，是回落，应获利了结。第三、DIF和DEA在0以下，大势属空头市场。第五、DIF向下跌破DEA时，卖出信号；若DIF向上突破DEA时，是反弹，可适当介入。第六、高档二次向下交叉大跌，低档二次向上交叉大涨。山东科技大学学生实习报告第１３页雅戈尔MACD雅戈尔（600177）DIF突破DEA，为买入信号，我们可抓紧时机大量买入。三、投资价值分析报告在这一部分，我选取了宁波港（601018）这只股票从宏观分析、行业分析及公司分析三个方面做基本分析。（一）宏观分析1、判断经济增长与经济周期的主要指标（1）、国内生产总值（GDP）与经济增长率我们通常用国内生产总值的增长速度衡量经济增长率，而经济增长率山东科技大学学生实习报告第１４页的变化也反映了经济在经济周期的不同阶段运行。国内生产总