国华电力在印尼实施“走出去”战略的初步探索

国华电力在印尼实施“走出去”战略的初步探索在2007年神华集团工作会议上,陈必亭董事长指出,要充分利用两种资源,两个市场,以股份公司为先锋，大胆实施“走出去”战略，争取在2007年取得突破。随着国家对中国神华国华印尼南苏煤电项目的顺利核准，以及印尼国家电力公司与我方就项目《框架协议》的最终达成，神华集团电力板块“走出去”战略已取得了突破性进展，迈出了最坚实、最关键的一步。对印尼电力市场发展进行必要的了解与分析，将有助于公司今后在印尼的进一步拓展，加快“走出去”步伐，进一步提高神华集团的国际地位和国际影响力。一、印尼电力市场现状：印度尼西亚作为东南亚最大的、也是该地区贸易往来最活跃的国家，近年来经济持续保持高速增长，国内各产业发展迅速，业已成为最受各国投资者关注的热点地区之一。快速的发展使得印尼国内对电力产生了巨大需求，但其相对落后的电力建设成为了制约经济发展的瓶颈，据统计，印尼国内现有装机容量不足3000万kW，在2004年全国电网五大片区（爪哇-巴厘、苏门答腊、加里曼丹、苏拉威西以及其他地区）中电气化普及率仅为54.8%，其国内已多次发生大面积停电和轮换停电等电力供应中断事件，对社会的发展和安定产生了不利影响。目前突出的电力供需矛盾和未来巨大的电力潜在需求，已经引起了印尼政府的高度重视，在努力开发国内电力投资能力的同时，印尼政府积极拓宽融资渠道，引入外资，力求在短期内扭转电力供需失衡的局面，使电力建设走上良性发展的道路。二、印尼电力市场发展沿革1.电源结构的改变：上世纪80年代以前，印尼国内电力需求主要由燃油电厂提供，其一度占据了整个电力市场77%的份额，水力发电厂比例不大，而其国内根本不存在火力发电厂。单一电源形式存在的结构性弊端和燃料成本的不断高企，使得印尼政府下定决心对电网电源结构进行调整和优化。在这一趋势引导下，印尼燃油电厂所占比例逐年降低，截止1997年已降至21%。虽然1998-2005年间，由于电力需求过于旺盛，使得燃油电厂的比例一度回升到30%，但印尼电网主管部门对进一步压缩燃油电厂，继续丰富电源种类的指导思想仍然是坚定的，并提出了截止2009年，将燃油电厂比例降至5%的目标。与此同时，火力发电厂和燃气发电厂作为印尼电源优化的重要组成部分，在近几年内获得了迅猛发展，尤其是火电厂建设如火如荼，各种投资人轮番登场，所占市场比重逐年增长。根据电网规划，在未来相当长时间内，燃煤电厂仍将占据印尼市场主导地位。截至2006年，印尼国内火电厂已占据了42%的市场，市场结构得到进一步优化，调整目标基本实现。2.市场投资主体的改变：上世纪90年代以来，由于印尼国内电力需求持续旺盛，而电力基础设施尤其是电源建设落后，严重的电力供需矛盾强迫印尼政府对电力市场投资形式进行改革，其中以引入非国有投资人作为新兴投资主体成为了改革中的最大特色。这一举措的提出一举打破了以前从电力建设上游到电力末端销售下游均由国家电力公司统一垄断经营的传统电力市场格局，引入了竞争机制，迅速激活了市场潜力，扩大了融资渠道，提高了市场效率。同时由于近年来世界政治、经济、文化形势的演变，反恐与文化的冲突，美、欧等投资于该地区的传统国家企业一度对在东南亚、南亚等地区的关注度减弱，甚至采取退出的态度，使得印尼电力市场出现较大的投资真空。随着我国经济实力的增强和文化的逐步认同，国内电力工业在资金、技术、管理和成本等方面的比较优势，以及中国政府采取睦邻富邻、和谐发展外交政策带来的海外市场对中国企业的积极开放，使印尼政府和企业对中国电力企业的期待越来越高，越来越多的中国企业逐步进入印尼能源市场，在电力投资领域开始扮演重要角色，这一变化对于中国企业，尤其是有实力、有优势的能源企业来说，是一个难得的历史发展机遇，是进一步开发和扩张海外能源的良好契机。三、未来发展规划1.印尼电力市场发展规划原则：为充分发挥印尼丰富的资源优势，满足国内日益旺盛的电力需求，进一步改善投资环境和人民生活水平，印尼电力主管部门在电力规划中明确提出了综合利用本国资源，充分依靠国有资本和非国有投资两种渠道，积极进行市场结构调整，建设与经济快速发展相适应的电网规模，实现电源多元化的电力发展方案。2.中远期发展规划：2008-2015年度发展规划如下图：从图中可以得知，2008-2015年，印尼国内电网年平均负荷增长率预计为8.57%,装机容量增长率为9.61%，平均每年新增装机约425万kW，这一发展水平在东南亚地区是比较高的，也是与印尼未来预期经济走向是相符的。该总体规划与下文的“75-100展望规划”和“1000万kW火电厂加速计划”互为补充、统一协调，三个规划各有侧重，但又有机结合，规划的顺利实施将实现满足印尼经济发展电力需求和电力市场结构调整的双赢。3.“75-100展望规划”：鉴于经济的快速发展，近年来印尼国家电力公司（PLN）提出了“75-100展望规划”，即在基于经济年增长率为7%，人口年增长率为1.16%的发展速度下，在印尼独立75周年之际（即2020年），实现全国电气化普及率100%。这一计划的提出，将使印尼每年平均新增发电容量410万kW，其中IPP（独立发电商）电厂将占据50%的份额。4.“1000万kW火电厂加速计划”：为进一步调整电源结构，降低燃油电厂造成的发电成本上升，同时进一步推进电源建设和运营的非国有化进程，在印尼政府的直接指示下，PLN公司推出了“1000万kW火电厂加速计划”。该计划进一步明确了印尼政府继续扩大燃煤火电厂规模，继续强化非国有投资人市场地位的决心。根据该计划，在未来的若干年内，将由PLN公司负责进行装机容量为1000万kW火电厂的开发，而非国有投资人将以IPP的模式进行1000-2000万kW火电厂的开发，全部电厂均为燃煤发电厂。2008-2010年为该计划实施的重要阶段，将完成整个计划装机规模的34%-50%,在此期间印尼国内绝大部分新建电厂将为火力发电厂，以力争在2010年，使得印尼国内火电厂比例达到65%，实现产业结构调整的目的。“1000万kW火电厂加速计划”的实施重点地区仍将集中在工业、人口密集的爪哇-巴厘和加里曼丹地区，二者占据了前期1000万kW计划中81%的份额，尤其是爪哇-巴厘地区更是有690万kW的发展规模，且都是单机容量在300MW以上的机组,加里曼丹地区则以100MW机组为主。因此“加速计划”的重点是爪哇-巴厘地区，而重点发展的机组类型为300MW机组。上述两地区在“加速计划“中具体机组类型和数量比例如图：纵观印尼电力发展的近、中、远三期规划，可以得到以下结论：即在近3、5年内，印尼将大力实施容量规模在1000万kW的火电厂电源点建设，确定并巩固今后火电厂在市场中的主导地位；在未来相当长的一段时间内，其电源发展规模仍将在以火电为主的发展模式下，以年均400万kW以上的速度继续保持在东南亚地区排头兵的地位，并在2020年实现全国电气化普及率100%的目标。四、印尼电力市场运营规则目前，在印尼以IPP模式从事电力项目运作的运营商，其商业行为以签订的《购售电协议》（PowerPurchaseAgreement,简称“PPA”）中的内容为准则，以合同的方式规定企业的市场行为、盈利模式以及奖惩机制。作为明确电力市场主管部门PLN和电力项目投资人之间市场地位、市场角色以及市场行为的最主要的文件，PPA是由印尼国家电力公司PLN牵头，组织多家国际知名咨询公司、律师事务所历时8个月编制完成。第一代《购售电协议》完成后，经过小部分的优化和调整，形成了目前通行的第二代《购售电协议》。该PPA包括正文、20个附件、8个附录等三个部分，共计200余页，范围覆盖了从前期、基建到运营期间的所有时间跨度，内容细致入微，对大部分涉及到企业从事电力生产全过程可能发生的行为均进行了清晰的表述。纵览合同内容，应该说在模板合同制定过程中，PLN并未利用其强势地位对合同进行倾向性修改，而是比较客观、公正、科学地界定了签约双方（PLN和售电方）之间的责、权、利。合同中也没有明显的对外资企业不合理的限制性、歧视性条款，体现了“国民待遇”的原则。虽然部分内容仍然需要双方根据项目具体情况进行磋商和修改，但总体来说，该《购售电协议》逻辑完整、严谨，表达清晰、准确，是一个具有启示性的合同范本，这样一个对项目执行过程中各种可能出现情况及其对应的约束和激励条件都进行了清晰界定的合同，对于保障投资人，尤其是外国投资人的权益是很有好处的。另外，作为合同签约方之一的PLN，在对IPP电厂履行其支付电款等合同义务方面，一直具有较好的信用和口碑，这也进一步保护了海外投资者的利益。五、中国神华国华电力在印尼的战略发展定位改革开放以来，中国一直以令世人瞩目的发展速度大步前进，然而人均能源占有量偏低的现实，却越来越成为我国发展过程中的重要障碍。同时，近年来我国电力工业的快速发展，使缺电局面已经发生根本性改善，新的电源开发竞争日趋激烈，市场发展空间变得日益狭小。大量的能源需求和企业的发展需要要求我们不失时机的响应国家“走出去”号召，充分发挥神华集团的优势，综合开发利用国际资源，通过对外投资、国外建厂、开发能源等形式，直接参与国际能源市场竞争，缓解国内能源紧张状况。在公司领导的大力支持和全体人员的努力下，经过艰苦的谈判，国华公司印尼南苏项目目前已取得了突破性进展，迈出了神华集团电力板块“走出去”的关键一步。南苏项目为2×150MW燃煤坑口电厂，项目建设条件良好，厂址周围煤炭资源丰富，开采条件便利，电厂毗邻公路、铁路等基础设施，另有150KV主干线路从厂址边通过，接入系统非常便捷。根据双方签订的《框架协议》，该项目获得了与欧、日、韩企业完全相同的待遇，上网电价水平高于项目所在地区其他同时同类项目的最高水平，有效地规避了经营风险，项目收益得到了保证。诚然，对于能源企业投资海外项目，需谋近利，但更需战略性拥有，印度尼西亚作为东南亚、乃至世界上能源储量最丰富的国家之一，能源工业一直是推动印尼经济发展的关键行业，印度尼西亚天然气、煤炭、石油储量均居亚洲前列，其所属的东盟地区是除波斯湾之外的亚洲第二大资源富集区，具有广阔的能源开发前景。目前，印尼国内煤炭已探明和预计储量共约580亿吨，是世界第三大煤炭出口国，其中发热量在5000kcal/kg的优质煤储量达190亿吨。印尼煤炭具有埋藏浅煤层厚的特点，煤层厚度通常为5-15米，几乎全部由露天矿生产。同时印尼煤种齐全，从褐煤到无烟煤都有较大储量，煤炭质量高，剥采比低，并受当地独特的火成活动的影响，煤炭品质得到了进一步提高，具有低灰、低硫、低水分、高发热量的特点，得到了“环保煤”的美誉。印尼作为目前世界上主要的低灰、低硫次烟煤的出口国之一，凭借其丰富的煤炭资源和天然的地缘优势，及其国内的长期能源产业政策，决定了在今后相当长一段时间内，印尼仍将是亚洲煤炭市场的主要输出国之一。随着印尼政府鼓励本国资本参与采煤，同时把煤炭资源出让给外国资本开采政策的推行，以什么样的方式进入和开拓印尼煤炭市场，以实现在印尼能源市场的战略布局就成为了诸多能源企业的重要命题。南苏项目所处南苏门答腊省一方面是印尼煤炭资源最为丰富的区域之一，同时也是煤炭分布最为广泛的地区，占据了印尼煤炭80%的储量，但另一方面由于受历史发展影响，岛内缺电严重，迫切需要建设较大发电厂。针对这一客观事实，同时根据印尼电力部门计划将在南苏省，尤其是南苏项目周边地区新建多个煤电项目的规划，以电力投资为突破口，选择印尼作为神华集团“走出去”战略目标地区之一，进一步深入开拓印尼煤炭市场，实现神华集团在印尼，尤其是在苏门答腊这一煤炭重镇的战略性布局不但是切合印尼国内发展需求的，也是符合神华集团发展要求和方向的。南苏项目的顺利实施将不仅有助于加快神华集团“走出去”步伐，进一步扩大产业规模，还可以深入了解和发掘印尼能源市场，培养国际化人才队伍，继而为神华集团日后在印尼乃至其他地区的发展积聚对外扩张能力。相信在公司的正确领导下，充分调动企业资源，众志成城，借助印尼国内近年来大力发展火电厂的有利时机，充分利用神华集团良好的企业声望、