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2019/8/28私人财富管理———史晓琦2019/8/28课题研究的由来随着中国经济的高速发展，中国私人财富的不断聚集已经成为不可回避的现实，未来的金融将不再是公对公的服务，更多的将体现在公对私的服务当中，私人财富管理领域必将成为银行、证券、保险、基金、第三方理财等众多金融服务机构的必争之地！2019/8/28中国改革开放后的企业史就是这样一部‘倒闭史’。——摘自《南风窗》第21期74页2010.10.6-10.192019/8/28中国多少著名的大企业成了历史名词－－•旭日升•三株•巨人•爱多•秦池•银广厦•沈阳飞龙•百龙矿泉壶•亚细亚•……….2019/8/282008年金融危机引发倒闭潮，老板一路奔跑2019/8/28浙江省首家鞋业集团、曾获“中国鞋王”称号、资产上亿元、在上世纪90年代一度影响中国鞋业界的温州霸力鞋业近日突然停产，而事先没有一丝征兆。霸力集团创始人、法人代表兼董事长王跃进音讯全无。这家历时15载的企业以“猝死”的方式结束了自己。其身后，是过亿元的银行欠贷和数百万元的供货商债务。一则新闻引发的浙商思考2009年后金融危机，老板跑路依旧抢眼2019/8/282011年，中国式次贷危机引爆，老板跑路蔚为壮观2019/8/28以下都是今年媒体报道的知名企业，无数逃跑的小企业，私人的不包含其中!4月初，位于温州龙湾区的江南皮革有限公司董事长黄鹤失踪。4月，温州波特曼咖啡因经营不善，最终导致资金链断裂出走……4月，位于乐清的三旗集团董事长陈福财，因资金链出现困境、企业互保出现问题出走............6月初，温州铁通电器合金实业有限公司的股东之一范某出走……6月中旬，位于乐清的浙江天石电子公司老板叶某出走……7月，瑞安的恒茂鞋业老板虞正林出逃。7月底，位于温州龙湾区海滨街道的巨邦鞋业有限公司老板王某出走……8月24日，位于温州瓯海区的锦潮电器有限公司老板戴某失踪，……8月29日，位于温州鹿城区的耐当劳鞋材有限公司宣布停工，老板戴某因欠巨债潜逃…8月31日，永嘉县温州部落之神鞋业公司老板吴伟华失踪了.........9月1日，永嘉县蝶梦儿鞋厂老板黄杰失踪了......9月9日下午，在龙湾颇有名气的家电老板郑珠菊，“落跑”……9月13日左右，温州奥米流体设备科技有限公司300名员工得到了一个好消息，往年只发一箱方便面当作中秋福利的老板，今年居然要送全体员工集体去雁荡度假，包括5名保安，费用由公司全包。意想不到的是，当中秋节后他们欢天喜地的游玩归来，却震惊的发现，两天一夜里，公司40多台、总价值上千万的精密加工设备全部不翼而飞，董事长和总经理等负责人也不知所踪。中秋节期间，温州龙湾新耐宝鞋业老板跑路..........中秋节期间，温州唐风制鞋老板黄伯鹤跑路..........中秋节期间，温州金竹工业区的星际鞋业老板跑路.........中秋节期间，温州欧霸标准件有限公司老板跑路...........9月15日左右，浙江祥源钢业、温州宝康不锈钢制品有限公司董事长吴保忠失踪……9月19日，开业仅2年的信河街温州福燕兄弟实业有限公司（燕窝之类饮食的）倒闭，老板跑路。9月21日，年总产值达10个亿的浙江温州东特不锈钢制造有限公司老板姜国元跑路......9月22日，温州龙湾蓝天大药房老总跑路……9月22日，温州最大的眼镜企业浙江信泰集团董事长欠款8亿跑路......11月11日，温州瓯海区老年公寓“芙蓉山庄”大股东刘加顺跑路……11月12日，浙江麦浪实业有限公司老板周子龙携3亿出逃……11月12日，湖州某投资公司老板跑路，涉案十数亿元……“企业家现在是高危人群，一不小心就变成了‘两院’院士，要么进法院，要么进医院”2019/8/28中国式企业破产现象的研究2019/8/28中国式企业破产现象的研究2019/8/28“我总感觉背后有一头狼在追，我只要一停下，就有可能被狼一口吃掉！”一个亿万富翁内心的恐惧2019/8/28老板跑路是否成为私营企业家们最终的归宿？2019/8/28私人财富管理：•私人财富的积累•私人财富的安全•私人财富的转移三者是同时进行的过程管理2019/8/28私人财富的积累：E(Employee)雇员(为人工作者)B(BusinessOwner)企业所有人(人为己工作者)S(SelfEmployed)自由职业者(为自己工作者)I(Investor)投资者(钱为己工作者)私人财富盈利模式的建立2019/8/28I(Investor)投资者(钱为己工作者)盈利模式：在不需要耗费额外的体力、脑力和精力的前提下，能够产生持续的收益来源。指数化投资：其核心理念就是以被动方式分享市场收益并承担市场风险。资产托管指数基金定投股权投资2019/8/28财富的定义：财富是用时间衡量的，而不是用钱币度量的。不在于你赚了多少钱，而是你能有多少钱和这些钱能为你工作多久。每天我们都遇到很多人，他们赚的钱很多，但是他们消耗钱的速度更快。2019/8/28财富消失的主要风险：私人财富的安全：政策风险法律风险市场风险人身风险2019/8/28中国人资产归属定律：•您资产首先姓“国”（国家政策）•接着资产再姓“市”（市场风险）•接着资产再姓“法”（法律、税收）•接着资产再姓“险”（意外、重疾）•最后留下的资产才姓“赵钱孙李……”规避风险的重要手段就是保全与隔离2019/8/28•企业资产与家庭资产的隔离企业资产家庭资产现金流向×私人财富的安全：2019/8/28私人财富的安全：家庭资产的组成：房产、存款、现金、股票、基金、债券、保险、民间借贷、字画古玩、黄金白银……哪些才是真正属于你个人的资产？2019/8/28《合同法》73条：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外；《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）》第12条规定：《合同法》专属于债务人自身的债权，是指……人寿保险、人身伤害赔偿请求权等权利。保险是企业与家庭资产隔离的有效手段之一如何规避债权债务纠纷？2019/8/28问：我曾经给孩子购买过保险，现在想问下，这部分保费是否属于我们夫妻的共有财产？答：给孩子买的保险属于父母对孩子的财产赠与，该财产属于孩子所有，已经不再属于夫妻共有财产。如果夫妻离婚后，该财产由与其共同生活的一方以监护人身份代为管理，就是退保，也要按照《民法通则》第十八条规定“监护人应当履行监护职责，保护被监护人的人身、财产及其他合法权益，除为被监护人的利益外，不得处理被监护人的财产。”•夫妻个人资产的相互隔离2019/8/28利用投保人、被保险人、受益人三方关系完成资产隔离受益人投保人被保险人2019/8/28家庭资产企业资产个人资产资产保全：及时进行资产分离2019/8/28资产保全三分法30％家庭资产30％个人资产ABC40％企业资产2019/8/28私人财富的转移：•空间转移•社会转移•代继传承2019/8/28财富传承的尴尬2019/8/28曾经是义乌第一代企业家，改革之初就大胆办厂搞产品开发，曾是天津一家市场的创始人，曾积攒了上千万的家业，如今却成了一个无家可归的老人。何说：都是败家子给闹的，光车子就被儿子何联群先后卖掉6辆，交给他打理的企业也给卖掉了，现在连他夫妻俩养老的房子也被儿子卖掉了！财富传承的尴尬2019/8/281、离岸注册及离岸资产转移2、捐赠以获取家族社会地位3、子公司对母公司的合法收购4、遗产信托计划（保险信托）5、减少遗产税额与规避遗产税私人财富的转移2019/8/28119亿元新台币2019/8/28台湾首富蔡万霖的节税之道中新网2004年9月29日电在外界估算台湾首富蔡万霖过世后遗留下庞大财产，他的子女需要缴交700多亿元(新台币，下同)的巨额遗产税金。但据了解，蔡万霖早已通过合法的节税管道，逐步把财产转移，使其后代需交的遗产税金大概只有几亿元。2019/8/28由于蔡万霖避税有方，使得782亿的遗产税变成区区5-6亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。9月29日台湾财政部表示：蔡万霖遗产税5-6亿蔡万霖避税的方法包括：一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单申设投资子公司名义，逐步把财产转移增资股票发行时，用面值转让给子女认购2019/8/281、保险的资产独占性2、保险的免税功能被富有阶层忽略的保险功能2019/8/28厄运突来婴儿丧亲•重庆万县市家电城老板袁海夫妇，28岁，1998年1月18日凌晨2时许，进货途中车祸身亡。•袁海夫妇生前购买的保险金额105.3万元，受益人是儿子。债权人要求法院冻结保险金2019/8/28保险金不是遗产！受益权债权继承权保险公司将依法向袁宝宝陆续支付105.3万元的保险金。法院无权保全或冻结保险金《保险法》第24条规定：任何单位或个人都不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。2019/8/282019/8/28保险金不列入所得税应纳税额之内《个人所得税法》第四条第五款规定节税避税免税保险金不征收遗产税、赠予税《遗产税暂行条例（草案）》第五条第四款规定保险是合法节税的黄金渠道2019/8/28高怀煤矿：2004年建设，家乡借贷2亿，2009年政府改制收购评估折价仅6000万。2006年购买1000万的分红保险。结果清算了煤矿的所有资产，但这1000万元的保险金受法律保护，债权人却无法以此为由起诉。李高怀与高怀煤矿国家政策变化煤老板结局2019/8/28元元曾庆蓉曾庆蓉年交保费：年交保费：主打险种：金悦人生（2件）主打险种：金悦人生（2件）交费年限：5/10年交费年限：5/10年102863010286302011年11月1日元元熊涛熊涛年交保费：年交保费：主打险种：福寿连连主打险种：福寿连连交费年限：10年交费年限：10年292300029230002011年11月8日2019/8/281、孩子不能复制本人的创富技能2、确保孩子未来基本富裕的生活3、防止孩子过早拥有财富而败家4、虽然给孩子钱，但控制权在手5、专属孩子的钱，不因婚姻而变通过保险完成资产传承的好处2019/8/28真正的传承是附着在行为习惯上的思维模式的传承，而不仅仅是有形财富的传承。2019/8/28谢谢