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工程经济与管理第3章现金流量与资金的时间价值-----------本章自测什么工程项目总投资？工程项目总投资如何构成？工程项目总投资：指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。工程项目总投资由建设投资，建设期利息和流动资金三部分组成。按照费用构成要素划分，建筑安装工程费由哪些项组成？建筑安装工程费按照费用构成要素划分：由人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费、利润、规费和税金组成。固定资产的标准是是什么？固定资产的标准是：使用年限在一年以上，单位价值在规定的限额以上。按照造价形成划分，建筑安装工程费由哪些项组成？建筑安装工程费按照造价形成划分：由分部分项工程费、措施项目费、其他项目费、规费和税金组成。什么是工程建设其他投资？工程建设其他投资，指属于整个建设项目所必需而又不能包括在单项工程建设投资中的费用，按其内容大致可以分为三类：第一类土地费用；第二类与项目建设有关的其它费用；第三类与未来生产经营有关的费用。什么是基本预备费？什么是涨价预备费？基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费，主要指涉及变更及施工过程中可能增加工程量的费用。基本预备费=（设备及工器具购置费十建筑安装工程费十工程建设其他费）×基本预备费费率(2)涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用。涨价预备费以建筑安装工程费、设备工器具购置费之和为计算基数什么是生产成本？什么是期间费用？①生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用。②期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和营业费用。期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益。在工程经济中，成本费用是如何计算的？在工程经济中将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出进行归并后分别列出，另设一项“其他费用”将制造费用、管理费用、财务费用和营业费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用列入其中。这样，各年成本费用的计算公式为：年成本费用=外购原材料成本+外购燃料动力成本+工资及福利费+修理费+折旧费+维简费+摊销费+利息支出+其他费用。什么是折旧？折旧计算方法有哪几种？折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。折旧计算方法一般分为平均年限法、工作量法、加速折旧法三种方法。加速折旧法又可分为双倍余额递减法和年数总和法。我国固定资产计算折旧的最低年限如何规定的？①房屋、建筑物，为20年；②飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年；③与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年；④飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年；⑤电子设备，为3年。什么是无形资产？什么是递延资产？无形资产是指企业能长期使用而没有实物形态的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、商誉、著作权和土地使用权等。递延资产是指应当在运营期内的前几年逐年摊销的各项费用，包括开办费和其他长期待摊费用（包括以经营租赁方式租入的固定资产改良工程支出等）。在工程项目的经济分析中将工程建设其他费用中的生产职工培训费、样品样机购置费等计入递延资产价值。什么是经营成本？经营成本在工程项目经济分析中有什么意义？经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出经营成本是工程经济学特有的概念。它涉及产品生产及销售、企业管理过程中的物料、人力和能源的投入费用，它反映企业的生产和管理水平。在工程项目的经济分析中，经营成本被应用于现金流量的分析。什么是营业收入？营业收入计算公式？营业收入是指项目投入使用后运营期内各年销售产品或提供劳务等所取得的收入。营业收入是项目建成投产后收回投资、补偿成本、上缴税金、偿还债务、保证企业再生产正常进行的前提。它是估算利润总额、营业税金及附加和增值税的基础数据。营业收入的计算公式：年营业收入=产品销售单价×产品年销售量。增值税金及附加包括哪些？增值税金是根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴。增值税金包括增值税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税。附加是指教育费附加和地方教育费附加。第4章工程项目经济评价方法-------本章自测经济效果评价的内容是什么？经济效果评价的内容一般包括方案盈利能力、偿债能力和财务生存等评价内容。经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据经济效果评价有哪几种分类方法？经济效果评价的基本方法分为确定性分析和不确定性分析；按照评价的性质分定量分析和定性分析；按照是否考虑资金的时间价值分为静态分析和动态分析；按照是否考虑融资分为融资前分析和融资后分析；按照评价时间分为事前分析、事中分析和事后分析。静态评价指标哪些？动态指标有哪些？①静态评价指标包括静态投资回收期、总投资收益率、项目资本金利润率、利息备付率、偿债备付率、资产负债率。②动态评价指标包括动态投资回收期、净现值、内部收益率、净现值率和净年值简述常用评价指标的计算公式、计算方法、判别标准及优缺点。评价指标计算公式计算方法评价准则优缺点静态投资回收期(Pt)Pt=（累计净现金流量出现正值的年份－1）＋（上一年累计净现金流量的绝对值/当年若Pt≤Pc，则方案可以考虑接受；若Pt＞Pc，指标容易理解，计算比较简便；不足的是没有全面地考虑投资方案整净现金流量）则方案是不可行的。个计算期内现金流量。动态投资回收期()=（累计净现金流量现值开始出现正值的年数－1）+(上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值)若＜，项目可行；否则，应予拒绝。同上总投资收益率(ROI)按公式计算总投资收益率高于行业收益率参考值时，认为项目可行经济意义明确、直观，计算简便，不足的是没有考虑时间因素，指标的计算主观随意性太强。项目资本金净利润率（ROE）按公式计算资本金净利润率高于行业净利润率参考值时同上净现值(NPV)按公式计算当NPV0时，可行；当NPV=0时，勉强可行或有待改进；当NPV0时，不可行。经济意义明确直观，能够直接以货币额表示项目的盈利水平；判断直观。但不足之处是必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率。内部收益率(IRR)常规现金流量的投资方案，采用线性内插法计算IRR；若IRR＞ic，则项目/方案可以接受；若IRR=ic，勉强可行；若IRR＜能够直接衡量项目未回收投资的收益率；不需要事先确定一个基准收ic，则项目/方案应予拒绝。益率。但不足的是计算比较麻烦；对于具有非常规现金流量的项目来讲，其内部收益率往往不是唯一的，在某些情况下甚至不存在。净现值率（NPVR）按公式计算NPVR≥0，项目方案才能接受净年值（NAV）按公式计算若NAV≥0，则项目在经济上可以接受；若NAV0，则项目在经济上应予拒绝。由于可不考虑计算期的不同，在对寿命不等的互斥方案进行比选时，净年值比内部益率和净现值更为简便的方法。利息备付率（ICR）按公式计算对于正常经营的企业，利息备付率应大于2。否则，表示项目的付息能力保障程度不足。利息备付率表示使用项目利润偿付利息的保证倍率。偿债备付率（DSCR）按公式计算正常情况应当大于1，且越高越好。当指标小于1时，表示当年资金来源不足以偿付当期债务。偿债备付率表示可用于还本付息的资金，偿还借款本息的保证倍率。资产负债率按公式计算适度的资产负债率，表明企业经营安全、稳建，具有较强的筹资能力，也表明企业和债权人的风险较小什么是基准收益率？影响因素有哪些？基准收益率也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。它表明投资决策者对项目资金时间价值的估价，是投资应当获得的最低盈利率水平，是评价和判断项目在经济上是否可行的依据，是一个重要的经济参数。基准收益率的影响因素包括(1)资金成本或机会成本(i1)；(2)风险贴补率(i2)；(3)通货膨胀率(i3)；(4)资金限制；(5)环境影响程度什么是资金成本？什么是机会成本？资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费。机会成本是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最好收益工程项目方案有哪几种类型？工程项目方案类型一般是指一组备选方案之间具有的相互关系。一般有独立方案和多方案两类。多方案又分为互斥方案（又称排他方案）、组合—互斥方案、现金流量相关方案和混合相关方案五种类型。什么是独立方案？什么是互斥方案?①独立方案是指多方案间互不干扰、在经济上互不相关的方案，即这些方案是彼此独立无关的，选择或放弃其中一个方案，并不影响对其他方案的选择，显然，单一方案是独立方案的特例。②互斥方案（又称排他方案）是指在若干备选方案中，各个方案彼此可以互相代替，因此方案具有排他性，选择其中任何一个方案，则其他方案必然被排斥。这种“择此就不能择彼”的若干方案，就叫互斥方案或排他型方案。简述独立（单一）方案经济评价方法。独立（单一）方案经济评价的实质就是选择“做”或“不做”。方法有两种，一、静态评价：评价指标:总投资收益率ROI或静态投资回收期Pt；二、动态评价，评价指标:净现值NPV或内部收益率IRR互斥方案经济效果评价内容是什么？互斥方案经济效果评价内容包含两部分内容：一是考察各个方案自身的经济效果，即进行绝对效果检验；二是考察哪个方案相对经济效果最优，即相对效果检验。互斥方案经济效果评价方法有哪些？互斥方案经济效果评价方法也分为静态评价和动态评价。一、互斥方案常用增量投资收益率、增量静态投资回收期、年折算费用、综合总费用等评价方法进行相对经济效果的静态评价。二、动态评价是通过等值计算，将不同时点的净现金流量，换算到同一时点，从而消除方案时间价值上的不可比。常用的互斥方案动态评价方法有净现值(NPV)法、内部收益率(IRR)法、净年值(NAV)法、净现值率(NPVR)法等几种。第5章工程项目不确定性分析什么不确定性分析？不确定性分析有哪几种？不确定性分析是指研究和分析当影响技术方案经济效果的各项主要因素发生变化时，拟实施技术方案的经济效果会发生什么样的变化，以便为正确决策服务的一项工作。常见的不确定性分析方法有盈亏平衡分析和敏感性分析。不确定性和风险有什么不同？风险是指不利事件发生的可能性，其中不利事件发生的概率是可以计量的；不确定性不同于风险。不确定性是指人们在事先只知道所采取行动的所有可能后果。而不知道它们出现的可能性，或者两者均不知道，只能对两者做些粗略的估计，因此不确定性是难以计量的。工程项目不确定性产生的原因是什么？(1)所依据的基本数据的不足或者统计偏差；(2)预测方法的局限，预测的假设不准确；(3)未来经济形势的变化，如通货膨胀、市场供求结构的变化；(4)技术进步，如生产工艺或技术的发展和变化；(5)无法以定量来表示的定性因素的影响；(6)其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化等，均会对项目的经济效果产生一定的甚至是难以预料的影响。什么是盈亏平衡分析？什么是敏感性分析？盈亏平衡分析也称量本利分析，就是将技术方案投产后的产销量作为不确定因素，通过计算技术方案的盈亏平衡点的产销量，分析判断不确定性因素对技术方案经济效果的影响程度，说明技术方案实施的风险大小及技术方案承担风险的能力，为决策提供科学依据。敏感性分析则是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。什么是盈亏平衡点？对于一个工程项目而言，随着产销量的变化，盈利与亏损之间一般至少有一个转折点，这种转折点称为盈亏平衡点。在这点上，营业收入与成本费用相等，既不亏损也不盈利。什么是固定成