K线理论的实际运用——以贵州茅台为例

K线理论的实际运用研究——以贵州茅台为例摘要：股票作为日常生活中人们常见的一种投资工具其价格的波动具有不定性。影响股票价格的因素很多，包括政治因素，经济因素，人为因素等。但是K线理论作为一个独特的股票投资理论，被越来越多的投资人所推崇。本文将结合K线理论，对沪市贵州茅台（600519）2012年五月份行情做简单的技术分析。关键词：股票交易K线理论贵州茅台引言：刚刚入市的投资者在选股时往往比较盲目，很大程度上其购买的股票都是证券公司透露的所谓的“内部消息”，这就导致了初学投资者的第一笔投入经常时亏多盈少。掌握K线理论的基础知识，可以让初学投资者看懂大盘，知道股票是高开还是低开，进而预测当天股价的走势。成交量的多少可以让投资者对个股的交易热度（换手率）有一个很好的把握，对何时该买，何时该卖有一个具体计划。一．K线理论简述所谓K线图，就是用来记录一天、一周或一个月中个股价格涨跌行情的图形，具有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。K线图表示的是多方和空方的博弈，用以预测后市走向。K线图以交易时间为横坐标，价格为纵坐标，每日的K线连续绘出。股票K线图中的柱体有阳线和阴线之分。一般用红色柱体表示阳线，绿色柱体表示阴线。如果柱体表示的时间段内的股票收盘价高于开盘价，即股价上涨，则将柱体画为红色，反之则画为绿色。如果股票开盘价正好等于收盘价，则形成十字线。二．K线理论的实际运用以贵州茅台为例：以下以贵州茅台五月份K线图做具体分析图1：5月02日实时走势图和K线图从K线图看，当日茅台的K线图呈下影十字星状，开盘价和收盘价差距很小，从走实时势图看，股价在低位时具有很强的支撑，第二天股价有反弹的可能。图2：5月03日实时走势图和K线图从K线图看，当日茅台的K线图呈下影阳线状，从实时走势图看，在多头和空头的交战中，多方占据较大优势，股价先跌后涨，行情有进一步上涨潜力。对比02和03日的行情，发现，按照02日的K线图预测03日行情反弹是准确的。图3：5月04日实时走势图和K线图从K线图看，当日茅台的K线图呈光脚阳线状，股价上涨势头很强，但在高价位时，多头和空头双方分歧较大，投资者购买时更加谨慎，后市发展并不明确。对比03和04日的行情，发现按照03日K线图预测04日上涨行情准确。图4：5月07至5月14日K线图从图4的K线图看来，经过了两天的小幅度涨势之后，05日就出现了上影阴线，在多空力量的抗衡中，空方占了上风，使得07日的收盘价在04日大涨行情之下。而04日的收盘价格恰恰又是本轮行情中的最高价，此时高位抛压沉重，行情有反转下跌的可能。但是06日的行情并没有如07日K线图显示的那般悲观，反而峰回路转出现了长下影阴线，不过遗憾的是收盘价格并没有那么低，股价仍然处于高位，08日的行情仍然无法摆脱05日K线控制的结果，即股票行情将继续下跌。之后几日的行情也准确地反映了05日所预示的走势，直至5月10日行情下跌行情的出现。图5：5月02日至14日K线走势图从图5中K线图走势来看，5月14日的行情将茅台的股价带回了本轮的低价区，光头阴线也预示着庄家已经开始抄底，股价得到了有效支撑，因此，预测后市走向为看涨。图6：5月15日至18日K线走势图从图6可以看出，5月15日K线图呈现短下影阳线，它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。因此，16日股票行情应该是看涨。但是，令人惊奇的是，16日的股价非但没有上涨，反而比15日低。这或许是庄家故意压低股价，想制造股价行情并不看好的假象，而下影阴线也恰好证明了这点，此时股价位于低位区，支撑较强，仍然预示着股价在未来上涨的趋势。不过，17日的行情出现了十字星，这让原本上涨大好的走向蒙上了一层迷雾。十字星K线又称为变盘十字星，无论该行情在低位还是高位出现，都可以视为股价到达底部或者顶部，预示大势将改变原来走向，即原本可能上涨的走势即将变为下跌。在17日K线图给出的利空消息下，18日股价不出所料呈现下跌趋势，不过这个跌势并没有太大，低位区的下影阴线表明在这个价格上，茅台具有很强的支撑点，下降趋势被遏制。并且值得注意的是，或许正式庄家的操作，使得原本只是小幅度下跌的行情变得扑朔迷离，更加没有想到的是，此次下跌行情，变得有点像三连阴（因为18日的开盘价格并没有位于17日价格波动范围内），请允许我称它为“类三连阴。”一般来说，行情出现三连阴，则大势持续低落的行情极有可能改变，大涨行情即将出现。那么我们可以大胆预测，至少在18日之后的两天内，茅台的股价必然会反弹。此时，在之后一天的行情中，投资者可以着手买入股票。图7：5月21至23日K线走势图从图7可以看出，在“类三连阴”之后，茅台的确出现了反弹，并且势头迅猛，21日和22日连续两日出现光脚阳线，上升势头迅猛，并且22日行情并没有能受到21日大好行情后可能存在的风险影响，反而高开高走，保持上涨势头不减。23日上涨势头削减，原因可能是已经逼近了5月04日创造的本月最高价，多头上攻遇空头强力阻挠，上档抛盘较重。下面给出5月27日的实时走势图，证明是否冲高遇阻：图8：5月23日实时走势图从图8可以看出，23日多头冲高遇阻。回到图7，我们可以看到，类三连阴之后，行情大好，涨势迅猛，连续三日K线图呈现一个“类三连阳”的状态。三连阳预示这大势持续升势。鉴于上一次预测三连阴后的大势走向正确，我们在大胆预测，此次“类三连阳”行情之后，必然有一波调整，上涨势头将平稳。此波三连阳之后一天，将是部分投资者卖出股票的最好时机。但是，对于风险偏好者来说，这又不失于是一个更大机遇的来临。借着这波调整，风险偏好投资者可以扩仓买入更多茅台，等待下一波涨势的来临。图9：5月21至6月01日K线走势图从图9可以看出，在5月21日至23日第一波“类三连阳”涨势后，确实有了两天的调整，而且24日的调整是令人兴奋又恐惧的，不过24日收盘价又拉回了23日的波动区间内，让风险投资者舒了一口气。25日与其说是三连阳定律的使然，不如说是庄家一手掌握的棋局，庄家让茅台股价又回到了之前那波“类三连阳”的第一天，而5月26日到6月1的行情，更是毫无悬念，风险投资者获得了他们应得的收益，243.00元，是目前行情为止，茅台的最高价。三．理论回归现实，做一个理性的投资人K线图形象生动，简单明了，明确地反映了市场的发展趋势，具有很强的预测性，因此很长时间以来都是投资人分析股市走势的方法之一。但是，在中国的股市里，流传着这么一句话：政策才是决定股票走势的决定性因素。不同的经济条件下要用不同的方法去解决，K线对于大盘的预测，大多是比较可靠的，但是对于个股，谁都不知道下一个政策是否有利于其企业的发展。因此，在注重K线技术分析的基础上，更注重对国家经济大势的判断与把握，是一名聪明的投资人所要做出的正确选择。参考文献：百度百科K线理论张中华投资学高等教育出版社