交通银行供应链金融研究

交通银行供应链金融研究摘要2008年世界金融象过山车之旅一样动荡将给人们留下长久的记忆，并深刻地影响到所有国家的经济生活。银行比以往任何时候都更加专注于基础性的业务特别是有真实交易背景的贸易融资业务，这些业务不仅可以在风险可控的前提下带来稳定收益，同时也能够有效地支持实体经济的健康发展。供应链提供贸易融资是近年来在国际银行界日益兴起的一项业务，它可以为很多公司带来实实在在的价值。供应链金融作为商业银行的一种新的金融服务，近年来在国际银行业应运而生，成为商业银行新的重要业务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企业;在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛存在于中小企业的融资缺口。供应链金融由于能够降低供应链整体融资成本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有助于提升一国经济的国际竞争力。本文以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链金融的缘起、业务模式和作用，并且对交通银行供应链金融的现状进行了分析，对发展提出了建议。结构是现对供应链金融的一般性理论进行介绍和其现阶段的发展进行总结。然后探讨供应链金融的一般性理论在交通银行内的应用和发展。通过对交通银行供应链金融服务中的的主要产品，即“蕴通财富之供应链金融”进行详尽的分析，进而弄清交通银行供应链金融服务的发展现状，通过详尽的分析提出交通银行供应链金融现阶段所面临的问题和挑战，最后结合自己的研究和实践提出合理的可行性的参考建议。关键词:交通银行供应链金融改进建议第五章交通银行供应链金融改进的建议5.1运用蕴通供应链对核心客户提供增值服务5.1.1交通银行利用蕴通供应链对客户集群的网络性绑定供应链金融提供的多边谈判体制和内在约束机制，有效降低了客户的单位开发、维护成本。1、以前核心企业在供应链中的常常具有压倒性的谈判地位，因此一旦核心企业选定了供应链金融的服务交通银行，链条中的其他成员企业将被动接受。其下游企业通常也乐于接受这种安排，核心企业依托自身的资信水平与交通银行协议的融资条款，往往要比下游企业的分散融资条款更优惠。2、对链属成员企业经营状况实时掌控的需要，核心企业有时要求上下游在与自己交易的背景下，排他性地使用供应链金融主办银行的授信。这样，链条内部的信用体制将约束上下游企业与其他银行的业务关系，防止了这些企业从交通银行的客户网络中流失。3、应收帐款是企业流动资产管理的核心，加强应收账款管理对提高资金使用率、降低企业经营风险具有十分重要的意义。应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。企业在制定信用政策时，应该力争实现应收账款的风险最小，企业利润最大化。同时，企业也可以通过转化应收账款形式，减少企业的呆坏账损失。如将应收账款改为应收票据、应收账款抵押与让售、建立应收账款保险制度、参加商业保险等。借鉴渣打的经验，十分重视企业对应收账款的管理，向企业提供优质的收款解决方案。通过渣打的收款账务管理系统，银行可以在最快的时间内为客户提供详细的收款资料，帮助客户降低应收账款赊销的在途时间;通过此系统渣打银行还可以帮助客户实现应收账款核销外包的需要。同时，渣打银行提供和支持与诸多著名的企业资源管理系统(ERP)进行技术对接，以方便客户在最短的时间内得到最详尽有效的收款信息。渣打银行提供的子帐号服务，使客户可以通过收款帐号，了解详细的收款内容，从而有效地解决应收账款管理中普遍存在的信息不完整的问题。由于核心企业自身获得金融服务的渠道广泛，因此对银行的忠诚度往往较低，且善于利用银行间的竞争达到服务购买成本的最小化。供应链金融通过结算回路控制、间接授信、信用捆绑等手段，自然绑定了核心企业。同时，通过交通银行与核心企业之间伙伴关系的磨合过程，核心企业将形成对供应链金融主办银行的关系依赖，为主办银行深化与核心企业的业务联系创造了条件。5.1.2对蕴通供应链客户提供现金管理的增值服务现代意义上的银行营销已经不再局限于单一产品;而往往向客户提供一揽子整体解决方案，强调的是组合销售。因此对供应链融资客户来讲，银行还往往会根据实际情况，提供一些增值性的服务，以实现挖掘客户最大价值、提升客户综合贡献度的银行业务取向。现金管理是指银行针对客户的收款、付款、融资、理财、资金集约管理等业务需求，利用自身分布较广的物理网点、经营货币的天然资格及强大的技术支持系统，将各类存款、融资、结算、网银等产品和服务整体打包，为不同类型客户提供个性化、综合性资金运作管理服务的一种业务模式。现金管理服务通过协助企业实现更快收款、更优化的付款、更低成本的融资、更个性化的理财以及更有效的集团资金管理，发挥着降低企业借贷资金成本，减少低收益金融资产占用、平衡企业现金流动性与效益性的作用，从而使客户的资金流动更合理、财务监控更容易、资金使用效率更显著。对银行来讲，通过现金管理业务，可以把众多银行产品有效渗人企业的经营符理过程中，极大地提高客户的忠诚度，有效地增加银行非利息收入，获得客户低成本的存款沉淀，在协助企业提高市场竞争力的同时，实现银行提高客户综合贡献的目标，与企业形成银企共赢的商业合作伙伴关系。随着新工具、新手段的应用，现金管理获得了更便捷、更有效率、更能给客户带来价值的实现渠道。5.1.3交通银行帮助核心企业运用多种手段应对商品价格波动1、价格巨幅波动下转移应收账款风险比如在油价巨幅波动情况下，需要对国际市场的原油价格做出一个基本的分析与预测，工作更加适应市场的变化，更具弹性。在原油价格出现较大波动时，能迅速做出反应，采取有效的措施。国际石油公司通常会将因原油贸易而产生的应收账款进行转卖，如通过一定的折价转让给银行等金融机构，从而将相关的应收账款的收款风险进行有效的转移;或是采用对应收账款进行保险的方式，保险公司通常会对原油贸易中应收账款总额的90%进行保险。交通银行通过对核心企业的应收账款的转让，为核心企业避免了资产贬值风险，同时也要为企业的发展提供机会。2、对相关衍生品进行开发交通银行可以利用自身在国外分行的优势，对油价相关的衍生产品进行研究。众所周知，国际市场原油价格是以美元作为核心的计价货币的，而近年来原油价格的不断攀升，在很大程度上是源自于美元的持续贬值。因此，对于与汇率相关的衍生产品进行研究也是十分必要的。一些国家与石油公司在原油贸易中，开始采用以欧元为计价方式，也在一定程度上反应了石油正在积极寻求规避因美元持续贬值而带来的原油销售收入缩水的解决办法，交通银行也应利用专业服务为企业提供相应的服务措施。5.1.4利用交通银行国际化网络帮助核心企业走出去的战略做好境外机构联动服务，开拓海外份额。海外分支机构是交通银行国际化经营的平台。交通银行香港分行已有74年的历史，纽约、东京分行也有10多年的历史，但是交通银行海外机构的业务规模普遍较小，深化与汇丰的合作，在与汇丰合作的过程中，积极吸取其先进的经营理念、管理制度和管理工具，提升交通银行管理水平的国际化以中国为代表的发展中国家，经济仍然保持较好的发展态势。尤其是我国正在专门研究支持外贸发展的有关措施，包括支持我国企业参与海外并购、积极参与国际市场等。这对于与中资企业关联度较高的海外及境内分行而言，将会有新的发展机遇。强境内外业务联动，境内外业务联动非常重要，内地分行要加强和海外分行的沟通与信息共享，境内外实现共振，提升交通银行整体竞争力。各分行的业务和客户资源优势，都要充分发挥出来，通过内外联动，实现互利共赢。各海外行要打好基础，做好前瞻性的研究和准备，在经济复苏时抓住市场先机。交通银行应积极争取中海油在境外特别是以香港和新加坡为海外窗口的公司业务，与当地交行开展联动营销，争取有所突破。中海油进出口公司在新加坡设有独立的原油贸易公司。今后随着惠州炼化公司投产，有限公司国内原油产量不能全部满足与我行合作的油气利用及炼化公司下属企业的供应，这样由原油来源将有一部分将由设在新加坡的进出口公司来向国际市场购买或中海油在海外份额油的分成。今后，我行对中海油供应链金融向境外延伸，可以向进出口公司提供保函、开证及其他品种的贸易项下的融资。5.2加强风险控制提高中、小企业对交通银行的依存度5.2.1建立风险防控体系在组织上，交通银行必须建立了自上而下的针对“供应链融资”的市场营销和风险控制两条业务线。总行应设立相关的产品部门，统筹管理全行的贸易融资业务(包括本币和外币、在岸和离岸)，各分行相应成立部门。一些业务量较大的分行还设有专门的“货押监管中心”以满足贸易融资业务操作细节繁杂、规范程度高的要求。操作风险1:3.11是指由不完善或有问题的内部程序、员工、科技信息系统或外部事件所造成的风险，包括法律风险但不包括策略和声誉风险。供应链金融是多种金融产品的组合，银行对中小企业授信是基于对供应链核心企业及整个行业发展层面的考察，因此这项业务的开展行业跨度大，对企业经济技术分析、行业发展前景的判断更加困难，除了金融知识以外，还需要许多专业知识，这将加大判断借款人是否发生经营风险的难度，另外对对动产及货权质押的监管也比较困难，对银行业务人员的水平提出了更高的要求。因此，交通银行在供应链融资创新中可能存在贷前、贷中和贷后的管理与契约设计存在漏洞和法律的真空，发生操作风险的概率增大。在供应链金融业务的具体运作中，伴随着资金、货物(商品)、单证(仓单)等的流动，关系到银行、物流企业、客户多方利益，因而在给各方带来诸多好处的同时，也存在着信用风险、市场风险、运营操作风险和法律风险等各种潜在风险。因此，参与各方如何结合风险来源加强相应的风险管理，有效控制风险，是供应链金融业务能否成功的关键。1、物流企业与银行应信息共享、充分合作，加强对客户的信用管理。物流企业发挥其掌握客户及质押物第一手资料的优势，银行利用其信用评估和风险控制的方法，建立对客户的资料收集制度、资信调查核实制度、资信要案管理制度、信用动态分级制度、合同与结算过程中的信用风险防范制度、信用额度稽核制度、财务管理制度等一系列制度，对客户进行全方位信用管理，形成互动的监管和控制机制。2、建立灵活快速的市场商品信息收集和反馈体系，规避产品市场风险。买方市场时代，产品的质量、更新换代速度、正负面信息的披露等，都直接影响着质押商品的变现价值和销售。因此，物流企业和银行应根据市场行晴正确选择质押物，并设定合理的质押率。一般来讲，选取销售趋势好、市场占有率高、实力强、知名度高的产品作为质押商品，并对其建立销售情况、价格变化趋势的监控机制，及时获得真实的资料.避免由信息不对称引起对质押货物的评估失真，控制市场风险。3、加强对客户资信质押货物的监管，完善内部操作管理规范，防范运营操作风险。具体地说，物流企业要不断提高仓库管理水平和仓管信息化水平，并制订完善的办理质物人库、发货的风险控制方案，加强对质物的监管能力。根据服务方式的不同，物流企业和交通银行都应有针对性地制定严格的操作规范和监管程序，杜绝因内部管理漏洞和不规范而产生的风险。4、明确各方的权利义务，降低法律风险。因为供应链金融业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷;加之该业务开展时间较短，目前还没有相关的法律条款可以遵循，也没有行业性指导文件可以依据，因此，在业务开展过程中，各方主体应尽可能地完善相关的法律合同文本，明确各方的权利义务，将法律风险降低到最小。由于动产的流动性强以及我国法律对抵质押担保生效条件的规定，银行在抵、质押物的物流跟踪、仓储监管、抵质押手续办理、价格监控乃至变现清偿等方面都面临着巨大挑战，这一矛盾曾一度限制了银行此类业务的开展。因此，在尽量避免对“物”的流动性损害的前提下，对流动性的“物”实施有效监控，将是供应链金融服务设计的核心思想。将一系鹏银行业务相关的“物控”环节外包给特定的专业公司，将是此类业务发展的必由之路。第三方物流企业在动产抵质押物监管及价值保全、资产