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海联讯IPO财务造2016年6月21日实践课审计案例分析假小组人员组长武洁凝组员徐梦娜席运博蔡雷鑫王雪娇目录背景介绍风险评估重大错报风险评估总结目录12341.1公司状况深圳海联讯科技股份有限公司（以下简称海联讯），是一家从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业。公司是从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业，主营业务是为电力信息化系统建设提供系统集成、软件开发与销售、技术及咨询服务。根据客户的实际需求，为客户提供适用于业务和管理需求的综合性整体解决方案。海联讯成立于2000年1月,总部位于深圳，在北京设有技术研发中心。拥有国家计算机信息系统集成一级资质、信息安全服务工程一级资质及CMMIⅢ认证证书，致力于为客户提供安全、高效的行业解决方案及技术支持。目前，公司已建立覆盖全国多个城市的销售、服务网络。业务覆盖：行业咨询、业务梳理、应用集成、专业软件、配套网络主机、传输通信、硬件集成及服务，凭借专注电力领域及在行业中的良好服务表现，公司已跻身为中国电力行业最有竞争力的综合解决方案提供商之一。1.1公司状况近年主要发展历程：2008/5成功改制，由原来的外商独资企业改为股份有限公司。2008/7成为电子学会理事单位。2008/8公司注册资本增至人民币3790万元。2008/12获得国家高新技术企业证书。2009/3获评深圳市南山区纳税百强企业及深圳市南山区民营领军企业2009/11获得软件CMMIⅢ认证证书2009/11获得国家信息安全服务工程一级资质证书2010获评深圳市重点软件企业。2011上市成功，登陆创业版，股票代码（300277）发展至今，深圳海联讯科技股份有限公司已成为拥有数家子公司的大型企业，子公司主要包括：全资子公司：北京华源格林科技有限公司全资子公司：深圳市海联讯管理咨询有限公司全资子公司：广州海联讯智能科技有限公司1.2东窗事发2013年3月19日，证监会对海联讯涉嫌财务造假行为进行立案调查，11月6日进入告知阶段。经初步认定，海联讯涉嫌信息披露造假，虚增营业收入，虚构应收账款，骗取发行核准，决定对海联讯罚款822万元。依据《证券法》第189条、193条规定和《行政处罚法》第27条的规定，证监会拟决定：对海联讯骗取发行核准行为处以非法所募资金39100万元2%即782万元的罚款，对海联讯信息披露违法行为给予警告并罚款40万元，两项罚款合计822万元；对控股股东、实际控制人章峰指使海联讯骗取发行行为，处以非法所募资金39100万元3%即1173万元的罚款，对章峰作为海联讯信息披露违法行为责任人，给予警告并处于罚款30万元，两项罚款合计1203万元。对邢文飚（总经理兼董事）、杨德广（财务总监兼董事会秘书）作为海联讯骗取发行核准、信息披露违法责任人，对每人每项行为罚款30万元，两项罚款合计60万元；对孔飚、苏红宇作为海联讯骗取发行核准行为的责任人，罚款30万元；对二人作为信息披露违法行为责任人，给予警告并罚款20万元，两项罚款合计50万元；对胡婉蓉等其他12名责任人，给予警告并罚款25万元到30万元不等。此外，鉴于章峰、邢文飚、杨德广三人为海联讯最主要的负责人员，违法情节严重，证监会拟对三人采取八年市场禁入措施。历时将近一年半，这一惊天IPO财务造假大案终于被侦破，其影响力宛如当年“万福生科财务造假”，那么，这一切又是怎么回事呢？2.风险评估2.1内控测试及重要性水平自2013年海联讯被证监会立案调查以来，其将以前年度会计报表做出重大调整，不久天健会计师事务所对海联讯内部控制发表保留意见，即意味着海联讯内部控制存重大缺陷，一经爆料，让无数投资者倍感失望，但公司今年以来的对外订单却是源源不断，堪称“火爆”。8月21日，海联讯预中标国家电网[微博]3358万元设备招标项目；7月11日，海联讯中标5290万元国家电网项目。5月14日，海联讯顺利中标国家电网公司输变电项目2013年第二批货物集中招标——通信设备集成及新建通信网设备，中标金额为2403万元。然而大量的订单却没有将业绩提升。8月22日，海联讯披露中报，公司上半年实现营业收入1.39亿元，同比增加5.1%；实现净利润459.76万元，同比减少60%。2.风险评估2.1内控测试及重要性水平（1）重要声明按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。（2）内部控制评价结论根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保证了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。（3）纳入评价范围的主要业务和事项包括:治理结构与组织架构、人力资源政策、企业文化、销售与收款、采购与付款、资金管理、资产管理、对外担保管理、关联交易、募集资金使用管理、信息披露的内部控制、全面预算管理、财务报告控制、信息系统、内部审计、风险评估及信息与沟通。2.风险评估公司+++++2.风险评估2.1内控测试及重要性水平（4）财务报告内部控制缺陷认定标准公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：重大缺陷：利润总额5%≤利润表项目错报净资产5%≤资产负债表项目错报重要缺陷：利润总额3%≤利润表项目错报利润总额5%净资产3%≤资产负债表项目错报净资产5%一般缺陷：利润表项目错报利润总额3%资产负债表项目错报净资产3%2、公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：重大缺陷：①董事、监事和高级管理人员舞弊；②对已经公告的财务报告出现的重大差错进行错报更正；③当期财务报告存在重大错报，而内部控制在运行过程中未发现该错报；④审计委员会以及内部审计部门对财务报告内部控制监督无效。重要缺陷：①未依照公认会计准则选择和应用会计政策；②未建立反舞弊程序和控制措施；③对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制，或未实施相应的补偿性控制措施；④对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、准确的目标。一般缺陷：除重大缺陷和重要缺陷之外的其他控制缺陷2014年内部控制评价报告8/82.风险评估2.1内控测试及重要性水平（5）非财务报告内部控制缺陷认定标准1、公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：重大缺陷：净资产5%≤直接损失重要缺陷：净资产3%≤直接损失净资产5%一般缺陷：直接损失净资产3%2、公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：重大缺陷：缺陷发生的可能性高，会严重降低工作效率或效果、或严重加大效果的不确定性、或使之严重偏离预期目标重要缺陷：缺陷发生的可能性较高，会显著降低工作效率或效果、或显著加大效果的不确定性、或使之显著偏离预期目标一般缺陷：缺陷发生的可能性较小，会降低工作效率或效果、或加大效果的不确定性、或使之偏离预期目标3.1财务分析3.1.1行业水平介绍2015年是国家电网公司实现“十二五”目标的攻坚之年，根据国家电网公司“智能电网”的发展计划，2011年至2015年为智能电网全面建设阶段，重点是加快特高压电网和城乡配电网建设，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛应用，2016年至2020年为引领提升阶段，全国建成统一的“坚强智能电网”，技术和装备全面达到国际先进水平。近年来，国家电网建设投资持续增长，2014年国家电网投资3855亿元，较2013年投资额同比增长14.11%，2015年国家计划电网投资4202亿元，较2014年同比增长9%，将完成30个重点城区、30个非重点城区核心区域配网建设改造。按照国家电网年度工作会议规划，在智能电网方面，国家电网2015年年内将建成50座新一代智能变电站，计划安装智能电表6060万只，实现3.16亿户用电信息自动采集，国家电网还将建成投运厦门柔性直流示范工程，完成36套地调系统改造升级，加快“三线一环”高速公路城际互联快充网络建设。智能电网的全面建设有效推动了国家电网发展方式的转变，电力行业信息化需求迅速增加，智能电网建设要求建立开放和共享的信息系统，能有效整合系统数据，优化电网的运行和管理。因此，在智能电网全面建设的带动下，中国电力行业信息化将出现蓬勃发展的态势。3.1.2财务数据分析3.1.2财务数据分析核心竞争力堪忧海联讯还在招股说明书中称，2011年2月，公司被国家发改委、工信部、国税总局等部门认证为国家规划布局内重点软件企业。但记者查询《软件企业认定标准及管理办法(试行)》和《软件企业认定申报指南》发现，软件年销售收入至少要占总收入35％以上，自产软件收入占软件销售收入50％以上的企业才能称为软件企业。但海联讯报告期内软件销售收入占比分别为8.85％、12.41％、20.07％，与国家规定相差甚远。据招股说明书显示，海联讯在2010年的前5名客户为：上海辉电电力设备工程有限公司、山东电力集团公司、山西省电力公司、华北电网有限公司以及广东电网有限公司，这五家企业基本均为国家电网和南方电网公司下属企业。海联讯2008年、2009年和2010年对国家电网、南方电网等电网企业销售实现的收入占当年度营业收入的比例分别高达79.90％、73.30％、90.08％。对大客户的高度依赖，在某种程度上会影响到海联讯的可持续发展，公司可能因此缺乏核心竞争力。因为一旦中国宏观经济形势或国家的相关政策发生变化，影响到电网企业，减缓了智能电网建设的进度或减少其投资规模，将对公司营业收入和盈利的增长带来不利的影响。3.1.2财务数据分析2015年度2014年度2013年度2012年度2011年度主营业务增长率2.716.1319.72-11.4617.45净利润增长率--1,144.40-88.30-34.2429.44净资产增长率3.39-10.61-7.74-4.54247.49总资产增长-8.020.18-11.4017.8921.723.2重大会计差错更正证监会调查压力之下，海联讯匆忙对前期会计报表做出调整，并于2013年4月27日一口气连发32份公告。3.2.1财务造假手段3.2重大会计差错更正其中尤其以关于会计前期差错更正抢眼不已，其主要差错更正集中在外包成本、年终奖金、应收账款、营业收入不符合相关原则规定，并以此做出会计差错更正。项目2011年度年度更正前更正数更正后利润总额70,171,059.71-23,472,734.4446,698,325.27所得税费用7,438,759.46-683,940.366,754,819.10净利润62,732,300.25-22,788,794.0839,943,506.172011年上市当年，净利润虚增2278.88万元，净利润从6273.23万元调减至3994.35万元，虚增部分为实际利润的57.05%。2013年公布的《关于对以前年度重大会计差错更正及追溯调整的公告》对2011年年报的部分项目进行了调整，2011年公司的营业成本、管理费用、资产减值损失公司分别少计了117.97万元、182.58万元、455.96万元，并且多计营业收入15