泰国投资建厂可行性分析报告

泰国投资建厂可行性分析报告1.宏观环境评估Contents目录1.1宏观环境评估1.2评估结论2.汽车产业环境评估3.投资环境评估4.皮卡市场及竞争环境评估5.汽车零部件资源及可获得性评估6.投资建厂可行性分析.•1.宏观环境评估•1.1宏观环境评估•受经济危机影响，09年泰国GDP有所下降，09年GDP总量为2664亿美元（东盟第二），人均GDP为3994美元（东盟第四）•经济结构以服务业和制造业为主，约占49%和42%，其中制造业以食品饮料和汽车为主国家概况•城市化率为38%，农村人口近4000万。•94%的人口信仰佛教，20-50岁人口比重约50%。华人约占总人口12%，对中国文化较为认同•家庭平均人口为3.4人，月收入约1.7万泰铢（约3400元），月支出1.5万泰铢（约3000元），能够满足皮卡分期付款要求•君主立宪制•由于军人干政和派系斗争，泰国政局不稳定，经常出现政权更迭，对汽车制造行业本身影响不大，但会影响汽车产品的消费者信心•面积51.3万平方公里，人口6670万（占东盟11%）•热带季风气候，全年明显分为热季、雨季和凉季，全年平均气温27.7摄氏度，年平均降水量1100毫米•09年出口总额156亿美元，进口总额128亿美元，同比下滑较大，主要原因是08年经济危机影响•出口主要区域是东盟、欧盟和中国，约占21%、12%和11%，出口中国主要是数据处理设备、橡胶制品和化工制品。•制造业出口占89%，其中汽车及配件出口占7%•东盟自由贸易协定，满足本地化率40%可以0关税出口到东盟其他国家•根据自由贸易协定，满足本地化要求的整车和零部件与澳大利亚、新西兰之间的关税为0，印度、泰国之间汽车及零部件关税保持不变•中国-东盟自由贸易区协定，汽车作为敏感商品，短期内关税维持在现有水平，长期下降社会概况经济概况政治概况出口概况自由贸易1.2评估结论1、泰国阿皮实政府结束了长达数月的政治危机，表明泰国本届政府正在变得更为成熟，这将有利于泰国政局的稳定2、1997年的金融危机对泰国经济造成了严重的影响，之后泰国政府对其金融体系进行了调整和优化，泰国经济自2000年逐渐好转，近10年GDP平均增长率约5%；虽然09年由于经济危机影响出口，经济增长有所下降，但影响程度要远比1997金融危机小。随着政局稳定和全球经济复苏，预计未来十年经济将会保持平稳增长，对未来汽车产业有一定促进作用3、在经过97年经济危机后，农产品价格的上涨，出口情况的改善，会持续提高皮卡主要用户-农民的购买力，对汽车产业尤其是皮卡产品有积极的影响4、随着自由协定的实施，泰国和东盟其他国家、中国、澳大利亚等国之间的贸易将会持续增长，汽车产业也将受益1.宏观环境评估Contents目录2.1汽车产业环境评估2.2评估结论2.汽车产业环境评估3.投资环境评估4.皮卡市场及竞争环境评估5.汽车零部件资源及可获得性评估6.投资建厂可行性分析.2.汽车产业环境2.1汽车产业环境评估业务定位•乘用车（含双排皮卡及PPV）关税较高，为80%，客车及卡车关税较低，为40%。但满足40%本地化的东盟汽车产品进口关税为0•零部件关税基本为3个档次：保险杠、安全带、安全气囊、车轮、轮胎、发动机(若与底盘安装在一起将按30%征收关税)、空滤器、玻璃、后视镜）为10%；油漆、蓄电池为20%；其他为30%，若全套零部件从中国进口，平均关税率为23%。•东盟“老六国”（泰国、马来、印尼、菲律宾、新加坡及文莱）、澳大利亚和新西兰零部件进口关税为0整车厂布局业务定位•泰国工业部技术标准局(TISI)负责汽车产品技术标准的制定，泰国的标准体系是参照欧洲ECE标准，并结合泰国汽车产业情况发展起来，目前已掌握的泰国机动车行业标准共297个，其中引用ECE标准52项，预引用ECE标准23项•泰国对整车外廓尺寸限值、轴荷及总质量限制均有具体要求•泰国主要认证检测机构为工业部标准化局(TISI)和交通部，检测主要项目是排放、安全玻璃、安全带、整车尺寸、重量、灯具、灯光、信号、制动性能、部件完备性和车身车架信息标准法规业务定位税费政策•主要有14个品牌21个工厂，其中日系8个品牌14个工厂，美系2个品牌2个工厂，欧系4个品牌5个工厂•泰国整车厂主要分布在曼谷及东部沿海地区，包括北揽、春武里、罗勇等，主要整车企业都分布在曼谷周边地区200公里范围内。•日系厂商较早进入泰国，90%部件来自东盟内部，没有关税壁垒，所以除三菱位于保税区内，其他均不在保税区设厂。欧美厂商作为后进入者，为了规避关税及利用保税区40%区域价值的优惠（即到达40%区域价值，其产品可以免税从保税区销售到泰国国内），均在保税区设厂1、汽车产业竞争强度较大，主要日系、美系厂商均将泰国作为生产基地，尤其是日系厂商在泰国具有垄断优势2、我公司设计开发的PU201项目皮卡能够满足泰国在整车外廓尺寸、轴荷及总质量的限值，也能满足泰国进口认证检测项目要求。3、泰国整车及部分零部件进口关税较高，可以考虑利用东盟自由贸易协定及泰国保税区政策来规避高额关税。2.2评估结论1.宏观环境评估Contents目录3.1汽车产业政策3.2金融环境3.3法律环境3.4人力资源2.汽车产业环境评估3.投资环境评估4.皮卡市场及竞争环境评估5.汽车零部件资源及可获得性评估6.投资建厂可行性分析.3.投资环境评估3.1汽车产业政策3.1.1泰国投资建厂准入1）依据泰国商务部发布的《外商企业经营法》的相关规定，汽车投资业务可以自由进入泰国，外商可以在泰国设立100%的独资汽车生产公司；2）泰国为鼓励汽车业的发展，于2000年废除了国产化率的要求（但依据东盟自由贸易协定的规定，泰国组装的汽车出口其他东盟国家仍需要满足40%区域价值的要求才可享受东盟区域间的零关税优惠）；3）在泰国设立汽车生产性公司，其最低注册资本不低于200万泰铢（折合40万人民币）；设立汽车销售公司的最低注册资本不低于1亿泰铢（折合2000万人民币），若低于1亿泰铢，则外国投资者持股比率不高于49%。4）若要向泰国投资委员会（BOI）申请投资优惠，还需要满足：①负债额与注册资本的比例不超过1：3（即注册资本占投资额的比率不低于75%）；②投资额在五亿泰铢以上（不含土地费和流动资金，折合人民币1亿多）需提交项目可行性报告。3.1.2泰国对汽车产业的优惠政策1）泰国投资促进委员会（BOI）BOI是泰国主管投资促进的部门，负责审批享受泰国投资优惠政策的投资项目。投资项目获得的税务优惠通常是根据项目所属行业及所在地等情况来综合确定。2）对汽车产业的主要税收优惠政策及需要满足的具体条件见附件，但就我们的项目而言，除了享受进口机器设备免税及成本费用加倍扣除外，没有任何所得税优惠。3.1.3税收环境分析税种泰国中国与汽车行业相关性备注征税对象计税基础税率税率所得税类企业所得税企业经营所得及资本利得调整后的税前利润30%25%股息及利润分配按10%预提所得税；利息、特许权使用费等按15%预提。个人所得税年度工资收入及其他收入个人收入的40%但不超过6万泰铢的部分予以扣除，还可扣除家属子女的必要费用10%-37%累进税率5%-45%累进税率当应纳税所得额超过400万泰铢时适用最高税率流转税增值税所有进口商品与服务、绝大部分商品销售及服务销售及服务收入7%17%特别营业税凡不征收增值税的服务收入，包括银行、金融、证券、信贷、保险、保理、房地产业营业收入2.75%-3.3%转让不动产2.75%3%-5%转让不动产5%消费税对部分奢侈性商品征收消费税销售收入0%-50%3%-20%其他税种社会保障税缴纳主体是企业职工工资5%上限不超过750泰铢N/A相当于中国的养老保险+医疗保险印花税土地转让、租赁、贷款和透支、按揭贷款、提单、服务合同；股票和债券凭证、委托书和信用证、支票定额征收1-100泰铢合同金额的0.03%-0.1%物业税只对商业用途或出租的房屋、建筑及土地的业主征收，居民自住除外财产实际价值或年评估租金12.50%房产计税余值1.2%或房租收入12%地方发展税针对拥有土地的人征收，个人居住、耕作的土地除外基于评估值0.25%-0.95%城镇土地使用税率，0.5-7.7元/年/平米标牌税对各种广告牌、企业的标识牌征税按标牌面积征税10-200泰铢/500平方厘米N/A中国无此税种（1）税收体系泰国目前一共有13种税收，其中物业税、地方发展税及标牌税为地方税种，其他全部为中央税种。下表列举了与汽车行业相关的税种。通过比较可以看出：对于汽车行业直接相关的三大税种，泰国企业所得税和消费税税率高于中国，增值税税率低于中国。①税务局[RevenueDept]负责征收：企业所得税、个人所得税、增值税、特殊行业的营业税[SBT]、印花税、预提所得税；海关[CustomsDept]负责征收进口环节的关税、增值税、消费税；消费税务局负责征收消费税及国内税[Interiortax]；土地局[LandDept]负责征收有关房地产业务的营业税[SBT]；社会保险办公室负责征收社会保障税；地方政府[Municipality]负责征收房屋土地税（或房地产税）、标牌税[属于地级税收体系]②企业所得税（CIT）泰国收税征管规定中国收税征管规定①所得税扣除项目:交际应酬费的扣除限额：最高为销售收入或实收资本的0.3%，且不能超过1000万Baht[折合人民币200万],研发费用可按200%扣除,培训费用可按150%扣除,支付给残疾员工的工资可按200%扣除,合格的捐赠[向授权的公共和社会福利机构的donation]扣除限额为净利润的2%中国的业务招待费是按发生额的60%据实扣除,上限不超过收入的千分之五；研发费用可按150%扣除[也可资本化]；中国没有类似泰国的培训费及残疾员工工资的扣除规定；公益性捐赠不超过利润的12%②纳税年度通常被核定为会计年度,公司可任意选定12个月作为一个会计年度，已经确定，无税务局长的批准不能更改中国是按照公历年度确定纳税年度③公司所得税为每半年缴纳一次[法定税率为30%,但区域运营总部(ROH)适用10%的税率]每年分两次缴纳：半年期的申报表在前6个月结束后2个月内完成，年度申报表（含经审计的财务报表）在会计年度结束后5个月内完成中国是分季度申报所得税[税率25%],年度所得税汇算资料在上年结束后5个月内提交④申报资料通常保留两年中国需要保存10年⑤亏损结转:可以在后五个年度内弥补,免税期内产生的亏损可以延迟到免税期后的5个年度中国也实行5年内弥补规定,但不考虑免税期的问题（2）税收征管规定泰国与中国主要税收对比在泰国进行本地化生产时皮卡综合税负测算(以商务排半皮卡4*2为例,零部件本地采购率40%)项目在泰国生生产中国生产在保税区进行生产在保税区外进行生产进口零部件关税08,5310出厂环节的消费税（税率3%）2,9582,3630出厂环节缴纳的增值税6,2743454,581流转税合计9,23110,8944,581出厂产品的流转税负率10.30%12.37%4.15%假定税前利润率为3%，税前利润2,6892,6423,077所得税807793769利润汇入中国时应缴纳的预提所得税1791760应缴所得税合计985968769所得税负率1.10%1.10%0.86%泰国的综合税负率11.40%13.47%5.97%结论:①通常来说，泰国税负至少较中国税负至少高出5%②在泰国保税区进行生产的综合税负率小于在保税区外的,主要是关税的影响。③在保税区内生产组装后销售，泰国国内缴纳的增值税大于非保税区的,这是因为进入保税区的零部件为免税进入,不能产生增值税进项税所致④泰国排半皮卡消费税率为3%，中国皮卡没有消费税(1)保税区的介绍及其税收优惠政策1）泰国设立保税区的目的：是为了促进以泰国为基地的公司保持和扩大他们在泰国的竞争力,消除他们在生产制造中的一些不利因素，因为国外制造并进口到泰国的产品是就其成品缴纳关税,而非就其个别零部件、材料或组件纳税。以泰国为基地[Thai-based]的制造商发现自己与外国竞争