2007年北京房地产市场预测研究报告

2007年北京房地产市场预测研究报告2006年12月11日，搜房新闻中心第一时间获得了伟业顾问对2007年北京房地产市场的权威预测报告，并在搜房网独家发布。此重磅报告在2006年一系列宏观调控政策的大背景下，对2007年的北京房地产市场进行了13大预测。伟业顾问对北京房地产市场的预测传统可以追溯到1999年，作为最早的房地产市场的从业者和见证者之一，经历了中国住房体制改革开始九年来的风云变化。从2002年开始，北京二手房市场逐年升温，我爱我家加入到了伟业顾问的预测行列，更为重要的，我们共同逐步建立起了与之相应的对住房一二三级市场联动的日常研究的体系。其实，根据未来的“测不准原理”，预测观点的准确性并不是最重要的。我们的目的，是为处于和准备进入房地产相关行业的各位专业人士提供一个认识、理解和判断北京乃至全国房地产市场的专业思路。作为京城房地产市场上最大的综合服务机构的联合体，伟业顾问与我爱我家在2006年均保持了业务的持续高速发展：50多个一手项目，300多家二手门店，4000多名从业人员，十余个城市的操作经验，造就了最具实力的管理和研究团队，相信我们的研究成果，对您在北京的房地产投资会有极大的帮助。对2007年的预测研究中，除了一如既往地强调对房地产市场本身的理解外，力求能站在更为宏观的角度看待房地产市场。从国际和国内的政治、经济形势出发，来探讨和把握房地产市场的走向。有几个关键词是需要特别注意的，“和谐社会和科学发展观”、“十七大”、“奥运”、“股市”、“限制投资、促进消费”、“汇率”、“外资银行”等等。房地产市场的政策解读历来是预测未来的重要一环，继续保持对国六条系列政策的高度关注是毋庸置疑的，除此之外，我们特别研究了对十一五规划的相关内容，值得您认真对待和思考。从十一五规划的总体目标，到住房建设规划、基础设施和交通规划，到固定资产投资与重大项目规划，到服务业和商业规划，这是判断未来的基础，再加上对城市规划和京津冀地区城乡空间发展规划的研究，构成了一个完整的体系。回顾2006年的预测观点，“市场供不应求、价格借势上扬20%左右”，“热点区域更加分散：东区激变、西南补涨、双村提价、老城活跃”等对住房市场的预测与现实情况完全一样。之所以如此，要感谢“8.31”后招拍挂政策的严格实施，相对透明的土地二级市场的格局，为我们判断一手房市场提供了准确的依据。因此，对于土地市场的深度研究是我们今年预测工作的一大进步，而明年，研究重点会进一步向土地一级市场倾斜，相信透明的土地市场将带来更为理性的住房市场。最后要强调的是，在做预测的过程中，我们秉承了一贯的群策群力的作风，除了顾问、营销和商业公司的中高级管理人员提供了业务一线的大量宝贵信息和市场感觉外，日益强大的公司内部管理平台很好地支持了本次预测工作：知识信息中心提供了方便的电子化交流平台和数据案例支持、项目运营中心把分析后的项目和客户信息清晰的勾勒出来、公关品推中心收集了媒体和业内专家的各类声音，还有营销策划部、销售管理部、建筑策划部和土地研究部都给予了我们强大的支援，最后在伟业顾问市场与战略研究中心和我爱我家市场研究部的共同努力下，得以顺利完成了2007年的北京房地产市场预测报告，在此向大家一并致以深深的谢意！第一部分宏观经济背景固定资产投资增速将平稳回落2006年1-10月份北京全社会固定资产投资共计307.2亿元，同比增幅达21.9%。与往年相比，本年度投资结构有所优化，瓶颈产业得到了加强，企业贷款和自筹资金力度进一步增大，但是整体投资规模偏大、投资效率不高、部分行业违规建设严重、产能过剩等问题和矛盾仍较为突出，2007年又将面临全球经济调整、银根紧缩等诸多不利因素，投资不确定性进一步加大，预计2007年全市固定资产投资增速将有所回落。人民币升值助推房地产股截至2006年8月，我国已持续28个月实现贸易顺差，导致人民币升值压力不断增大。从宏观经济角度考虑，人民币升值将全面提升国内房地产资产价值，对房地产价格构成长期利好，同时对人民币升值更强的预期，必然吸引投机资金继续流入房地产市场，支撑房地产股价，继续助力市场发展。宏观政策向大力促进消费倾斜随着控制固定资产投资的政策进一步延续，在人民币升值的压力下，对外出口增长乏力，因此，必须通过促进大众消费，才能继续保持宏观经济的稳定发展。公务员及部队干部工资普遍上调将成为新一轮刺激内需的开始。奥运效应每届奥运会的举办都为举办国带来了巨大的经济效益和社会效益。随着2008北京奥运会的临近，奥运概念、奥运经济、亚奥商圈成为了近几年北京楼市的关键词-城市中心的北移、建设用地的大幅增加、交通路网的改善，直接加速了房地产业行业水平的提升、亚奥区域房地产产品的更新换代、区域房地产的竞争加剧等等。然而同时，奥运举办城市的房价在奥运后的走势究竟如何，也在一定程度上增加了北京购房者甚至部分开发商的观望情绪。证券市场回暖2006年是中国证券市场丰收的一年-全流通改革的完成、证券市场基础制度和大蓝筹市场的建设、上市公司法人治理结构的改善、证券市场资源配置功能的恢复均取得了巨大的成就，股指创出了5年以来的新高。2007年整体市场依然乐观，宽松的流动性将继续对股市产生积极影响，制度变革和金融创新，将成为推动中国股市长期牛市的重要力量。外资银行的人民币业务范围拓宽自中国加入世贸组织4年来，外资银行营业性机构从177家增加到254家，年均增加近20家；2006年，随着外资银行准入政策的放宽，人民币业务迅速成为外资银行业务发展的重点。预计2007年外资银行将凭借更成熟的服务加强对中资银行的全方位竞争，特别是对于现金流较大的房地产金融业务来说，竞争将会更为激烈。第二部分预测观点论述观点一：宏观调控把脉下药，平稳市场迎接奥运2006年在中国房地产历史上是具有特殊意义的一年：政府为调整结构稳定房价，在2005年“国八条”的基础之上将宏观调控继续全面展开，一系列的政策风暴在业界掀起了轩然大波，对房地产行业的长远发展产生了深远影响。然而，2006年底的统计数据表明，调控效果尚未完全达到政府的预期，预计2007年宏观调控仍将继续。2007年是实现十一五规划承上启下的重要一年，加之十七大召开在即、奥运临近，预示着在这重要的一年中，房地产业的宏观调控将以“平稳”为主要基调，从而响应中央构建和谐社会的总体目标、保持经济平稳增长的发展要求。从前两轮调控政策来看，部分政策未完善甚至有矛盾，部分政策的规定细则未出台，各项政策的执行尚有潜力可挖，这些给进一步的宏观调控提供了较大的空间和较多的手段，因此预计北京市会针对北京房地产市场的走势情况，把脉下药，实现调控目标，平稳市场迎接奥运。论述：1.2007年宏观调控还将继续。为保证房地产市场持续、健康、稳定的发展，国务院及各大部委于2005、2006年分别出台了国八条和国六条，旨在通过宏观调控进一步稳定房价、规范房地产市场。随后，控制投资规模、调整供应结构、银根收紧、加强税收、规范土地管理、整顿市场秩序、信息披露等相关的政策层出不穷，一系列的组合拳引起了市场极大的反响。建设部于近日通报了2006年全国房地产市场调控情况，通报指出，目前尽管在贯彻落实房地产市场调控政策工作取得了一定成绩，但当前房地产市场运行中还存在不少困难和问题，因此要求各地区、各有关部门要按照“统一认识、稳定政策、完善配套、狠抓落实”的原则，进一步严格贯彻国务院关于房地产市场调控的各项政策措施，尽快完善配套政策，突出重点、远近结合、标本兼治，继续做好调控工作。换一个角度，据各地统计局发布的数据显示：（数据来源：各城市统计局）2006年1-9月份，深圳商品住房销售均价相比2005年1-9月份同比上涨34.6%，广州同比上涨17.7%，北京同比上涨14.4%，除此之外，厦门、福州、沈阳等的房价也同样依然高位运行，这样的调控效果显然尚未完全达到政府的预期。另获悉，日前在中南海召开的党外人士座谈会上，中共中央总书记胡锦涛指出，做好明年经济工作十分重要，要继续加强和改善宏观调控，保持宏观经济政策的连续性和稳定性。可见，2007年宏观调控必将继续。2.2007年的宏观调控将以“平稳”为主要基调。面临着十七大召开在即和奥运的临近，构建和谐社会总体目标的发展要求预示着2007年政府出台过于严厉的宏观层面政策的可能性不大。特别是2007年作为北京市实现十一五总体规划的关键的承上启下的一年，仍然需要经济的平稳增长。因此，预计整体调控基调将以“平稳”和“适度”为主。3.“针对市场反应把脉下药”将成为2007年宏观调控的主要思路。从前两轮调控的具体政策来看：部分新政策尚有可能–土地、信贷、税收方面都有可能出现新的政策，如土地一级开发新政、加强企业资金监管、进一步调高利率和二次以上购房首付成数、征收物业税、高档项目消费税等等。个别政策之间出现了矛盾–以利用税收控制投机炒房为例，加大转让环节征税，表面上抑制了投资、投机购房的行为，但由于相关费用都会产生转嫁，导致二手房价上涨过快，对稳定房价不利，同时成交量随之下滑也与盘活二手市场的政策在一定程度上相违背；部分规定或细则未出或执行力度究竟如何有待观望–北京市“两限房”的执行细则和操作案例迟迟未出，住宅禁商又局部松口导致形势不明朗，土地清查整治力度究竟如何等等。由此可以看出，政府进一步的宏观调控仍存在较大的空间和较多的手段。而这些手段究竟是否会在2007年出台，在很大程度上将由2007年市场的实际发展态势所决定。所以说“针对市场反应把脉下药”将成为2007年宏观调控的主要思路。观点二：“90m2?70%”政策对住宅供应结构的影响暂时无法体现作为2006年宏观调控中最具分量的一笔，“90m2?70%”政策无疑对调整住房供应结构、引导合理消费有着积极而深远的意义。但从目前市场存量和增量来看，90m2以下的供应量仍不足整体的30%，加之2007年新增项目受“90m2?70%”政策限制的数量也将有限，因此预计“90m2?70%”政策对住宅供应结构的影响效果在2007年暂时无法体现，但长远影响会在以后逐年释放。论述：1.目前北京市所有可售住宅的套均面积148m2。数据显示，目前北京可售的住宅共计10.5万套，总可售面积1558万m2，套均面积148m2，90m2以下反而不足30%。这与“90m2?70%”政策还有相当大的差距。截至2006年11月29日，北京市可售商品房情况统计期房+现房期房现房项目个数/个297814791499总可售面积/㎡30733096233366937396403其中住宅套数/套1052678521020057其中住宅面积/㎡15583736123167793266957套均面积/㎡148145163（数据来源：北京房地产信息网）2.新增项目受“90m2?70%”政策限制的数量有限。北京市政策规定：2006年6月之前招拍挂方式取得的土地维持原状态，不受90m2?70%”的限制；2006年6月之前审批开工的住房项目也不受“90m2?70%”的限制。根据北京市国土局在2006年7月份公开发布的土地数据统计显示，在2004年、2005年、2006年1-6月出让的土地，截至2006年6月，共计1949公顷的土地正在进行房屋建设（正在开发建设面积，见下图）状态。由于其中多数土地目前已经形成在售项目，能在2007年形成有效供给土地（在售项目）只是其中的一部分。假设按照15%的保守比例计算，可得出明年会形成在售项目供应的土地达到约292公顷。2004年以来出让的商品住宅用地开发状态统计2004出让2005出让2006.1-6出让2006.7-10出让合计未动工土地面积539102300672已完成土地开发面积29471267322954正在开发建设面积184695801949已竣工的土地面积541500546土地出让面积小计32202733053224120（数据来源：北京市国土资源局）注：2004至2006.6的土地出让面积根据国土局公布的712个项目统计得出。2006.7至2006.10的土地出让面积根据国土局网站公开监测的统计数据得出。另外，已