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1新制度经济学第三章交易费用理论2•学习目的和要求•交易费用的基本概念•交易费用存在的原因•交易费用理论的应用•交易费用与新经济•交易费用的测量讲义结构3学习目的和要求•掌握交易费用的基本概念•了解并掌握交易费用存在的原因•了解交易费用范式•弄清从零交易费用到正交易费用的转化•掌握交易费用理论的基本构成•了解交易费用的测量第一节交易费用的基本概念45一、案例：身边的交易费用1.股票交易费用（上证A股交易费用）••开户费：40元/户投资者交登记结算公司•委托手续费：5元(按每笔收费)投资者交证券商•佣金：成交金额的0.3%起点：5元投资者交证券商•印花税：成交金额的0.1%(出让方单边缴纳)投资者交税务机关•过户费：成交面额0.1%起点：1元投资者交证券商62.大学生找工作的交易费用•撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关证明自己素质的有效法律文件；•获得与自己专业有关的各种工作信息的费用；•参加各类招聘会费用；各种交通、联系费用；•与用人单位的谈判协调费用；•签订工作意向书的押金；•正式签订工作合同的费用；•工作合同的执行与监督费用；•一旦发生纠纷的解决费用；•工作合同的履行费用……交易费用的基本概念73.汽车公司与汽车零部件供应商•汽车公司装配小轿车，需要外购汽车车身•汽车零部件供应商专门供应汽车车身•他们之间是一种“虚拟”的协作关系•如果因市场需求，小轿车的产量需要扩大，汽车零部件供应商的反应：•配合汽车公司，在不改变供货价格（车身）的前提下扩大生产规模•要挟汽车公司，提高车身价格的前提下扩大生产规模•不配合汽车公司，担心小轿车需求量会下降，可能造成扩大生产规模的投资难以收回•在以上反映的情况下，汽车公司的行为应该是什么？交易费用的基本概念8二、什么是交易？•（一）康芒斯的“交易”•“交易”是人类经济活动的基本单位,也是制度经济学的基本分析单位。•“交易”是人与人之间的关系，是所有权的转移，是人与人之间对物的所有权的让渡或取得，不是人与自然的关系。•经济活动包含着两个层面的内容：•生产活动和交易活动9•“交易”与新古典经济学中的“交换”不同•交换是物品移交，实现的是对商品或货币的物质控制•交易是财产权利的转让，实现的是对所有权的法律控制•“交易”是使法律、经济学和伦理学发生相互关系的基本单位交易费用的基本概念10•“交易”可以分为三种类型•买卖的交易：即法律上平等的人们之间自愿的交换关系，主要表现为市场上人们之间平等的竞争性买卖关系。•管理的交易：即长期合约规定的上下级之间的不平等交易，主要表现为企业内上下级之间的命令与服从关系。•限额的交易：这也是一种上级对下级的关系，只是上级是一个集体的上级或它的正式代表如政府、董事会，主要表现为政府对个人的关系。交易费用的基本概念11•不同的具体交易和在一起便构成了经济研究上的较大单位——“运行的机构”或制度（无数次交易活动的结果）交易费用的基本概念12•（二）科斯的“交易”•在继承康芒斯把交易关系作为法律上所有权转让的制度的基础上，从资源配置效率的角度来认识“交易”的内涵•在多数场合，“交易”主要是指较狭小的市场交换或市场交易•把企业配置资源的活动在替代了市场交易的层面称为“被组织的交易”•交易是稀缺的、可计量的，交易的成本和收益也是可以计量和比较的•传统微观经济学没有认识到交易本身的稀缺性，甚至将其视为可以在市场中自动完成的，从而在研究资源配置效率时，没有考虑交易的影响交易费用的基本概念13•（三）威廉姆森对“交易”研究的贡献：“交易”的细化•1、交易•当一项物品或劳务在技术上可分的结合部发生转移时，交易就发生了•生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立的活动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立的活动过程，它们属于整个活动的一个阶段。当一项物品或劳务从一个阶段交到下一个阶段时，则会产生交易。交易费用的基本概念14•2、威廉姆森对“交易”研究的贡献：“交易”的细化•从交易维度分析交易的特性•交易是由它的维度来限定的，交易相异的主要维度是资产专用性、不确定性程度和交易频率交易费用的基本概念15•（1）资产专用性指的是为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资，它一旦形成便很难转移到其它用途上。主要有三种类型：•①资产本身的专用性，如特殊设计只能加工某种原料的设备。•②、资产地理区位的专用性，如为了节省运输费用，加工设备一般座落在原料产地附近，一旦建成，移动较为困难。•③、人力资本专用性，即由人力资本投资而掌握的某种特定的技能和知识的拥有。如专注于某一领域的专家，企业的管理者、注册会计师等。资产专用性实际上是测量某一资产对交易的依赖性。交易费用的基本概念16•（2）不确定性。交易过程中出现的不确定性有两种：•1）来自环境的不确定性：指市场未来状况的不确定性，如：人们难于准确预测产品价格未来的价格、数量和质量等。•2）来自交易双方行为的不确定性：即由于策略性地隐瞒、掩盖或扭曲信息等机会主义行为而引起的不确定性。•威廉姆森所强调的是“行为上的不确定性”，在不同的交易中，不确定性所起的作用和约束交易的程度也是不同的。•一般来说，一次性交易，不确定性的影响相对较小，而长期交易，不确定性的影响则较大。交易费用的基本概念17•（3）交易频率，即交易的次数。交易发生的频率是影响交易的成本和收益的一个重要因素，因而它对组织制度的选择也有重要影响。交易费用的基本概念18三、交易费用的界定•（一）交易费用的思想•对新古典经济学关于价格机制的纠正。•在新古典经济学中，价格机制是一个完美的自动装置，它能够无成本、无摩擦地实现社会资源配置的帕累托最优状态•新制度经济学认为该观点不正确•交易费用思想最早是由科斯在1937年的论文《企业的性质》中提出的，但该文并没有直接提交易费用的概念。•这个概念是威廉姆森提出的。•不同的经济学者分别从不同的视角提出了不同的交易费用概念交易费用的基本概念19•（二）经济学家们对交易费用的研究•1、科斯•市场上的交易费用•搜寻价格的费用•谈判和签约费用•其他方面的成本•企业组织过程中的费用•在1960年《社会成本问题》中，提出“市场交易成本”的概念，使交易费用概念一般化。交易费用的基本概念20•交易费用的内容•度量、界定和保障排他性权利的费用；•发现交易对象和交易价格的费用；•讨价还价、定理交易合同的费用；•督促契约条款严格履行的费用等。•科斯关于交易费用研究的缺陷•没有将“交易费用”定义成可以操作的概念•没有说明是哪些力量决定着交易费用的大小和交易方式的选择交易费用的基本概念21•2、契约视角的交易费用研究•（1）威廉姆森•从契约的角度分析交易费用•事前的交易费用——起草、谈判、保证落实某种契约的成本，即达成契约的成本；•事后的交易费用——签约之后的成本；−退约−因合同有误而更改合同的成本−仲裁费用（政府、法院、仲裁机构等）−为确保交易关系的长期化和持续化所付出的费用交易费用的基本概念22•影响或决定交易费用的因素•有关市场的环境和交易技术的因素（交易因素）−资产专用性−不确定性−潜在交易对手的数量和交易发生的频率•与交易人相关的因素−有限理性−机会主义倾向•市场结构与交易费用•完全竞争市场或垄断竞争市场，交易费用较小•完全垄断市场或寡头垄断市场，交易费用较大交易费用的基本概念通用汽车公司兼并案最初的汽车制造是使用木料加工的单个、独立的开放型构件。到1919年，生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构件，因而需要专用性压铸机械。通用汽车公司为了鼓励供给配件的费舍公司进行专用性资产投资，与它鉴定了为其10年的购买封闭金属车身的契约，其中规定通用公司在十年内必须从费舍公司购买所有密封金属车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上述排他性交易条款谋利的机会主义行为，契约对价格作了限定，当时规定的价格是成本加上17.6％的盈利，此外还规定，费舍公司供给通用汽车公司的车身价格的变化幅度不能超过它供给同类汽车制造商的价格变化幅度，并且车身价格不能超过费舍公司以外的其它配件公司生产同类车身的市场平均价格。契约还订有在一方破坏价格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。通用汽车公司兼并案后来的事实表明，这些契约条款虽然限制了通用汽车公司的机会主义行为，但却增加了费舍公司敲竹杠的可能性。费舍公司通过使用较多的劳动密集型技术，并拒绝把它的车身加工厂建在通用汽车装配厂附近，从而提高了车身生产成本以及供给价格。另外，在契约签订几年后，市场对金属汽车的需求大幅度增长，加重了通用汽车公司对费舍公司金属车身的依赖性，这使得费舍公司的敲竹杠行为也变得有利可图。到1924年，通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关系，开始谈判收购它的股权，最终于1926年正式兼并了它。25•（2）达尔曼分析的交易过程中的交易费用（“相亲”过程）交易费用的基本概念26•为了使双方的交易能够达成，双方相互之间的了解就必不可少，这需要耗费时间和资源•如果相互了解了，彼此打算继续接触，需要互相通知，这种信息传递也需要费用•如果潜在的讨价还价各方有多个代理人，在决定交易条件之前，还要产生某些决策费用•相互统一的交易条件只有在各方讨价还价之后才能确定，这也需要花费成本；•交易条件决定后，还有控制和监督他方是否认真履行合同的费用等交易费用的基本概念寻求信息费用讨价还价和决策费用监督执行费用27•案例：凯雷收购徐工的交易过程（“相亲”案例）•2004年3月，徐工集团“招婿”。计划转让控股权（约85%国有股权）•慕名而来的“求婚者”•凯雷、摩根大通、卡特彼勒等洋“求婚者”；三一重工“本土求婚者”•“洋女婿”与“土女婿”的竞标行为•徐工集团“崇洋媚外”，看上了凯雷“洋女婿”，即使三一重工的“彩礼”高于老外•2005年10月，凯雷以20亿元协议收购徐工85%的股权，而三一重工出价31.98亿元•2007年3月26日，凯雷以18亿元收购徐工45%的股权28•（3）马修斯•交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制执行合同的费用，与生产费用不同，它是履行合同的费用交易费用的基本概念29•（4）考特•狭义的交易费用—是完成一项市场交易所需花费的时间和精力，当一项交易设计处于不同地点的几个交易参与这时，这种成本会很高•广义的交易费用—是协商谈判和履行协议所需要的全部资源，包括制定谈判策略所需信息的成本、谈判所花时间以及谈判各方欺骗行为的成本。交易费用的基本概念30交易费用的基本概念共识：交易费用包括准备合同的成本、达成合同的成本、监督和实施合同的成本。31•3、制度视角的交易费用研究（广义）•康芒斯的思路•交易是人与人之间经济活动的基本单位，无数次的交易构成经济制度的实际运转，并受制度框架的制约交易费用的基本概念32•阿罗•交易费用是经济制度的运行费用•交易费用包括：•制度的确立或制订成本•制度的运转或实施成本•制度的监督或维护成本（违反必究）交易费用的基本概念33•张五常•鲁宾逊·克鲁索环境•交易成本是一系列制度成本，包括•信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、监督成本和制度结构变化的成本•除了与物质生产过程和运输过程直接相关的成本之外的所有成本都是交易费用•交易成本是衡量和明确交易单位特征和实施契约的成本•巴泽尔•交易成本是与转让、获取和保护产权有关的成本交易费用的基本概念34•菲吕伯顿和瑞切特•交易成本包括那些用于制度和组织的创造、维持、利用、改变等所需资源的费用……•当考虑到存在财产和合同权利时，交易成本包括界定和测量资源和索取权的成本，并且还要加上使用和执行这些权利的费用交易费用的基本概念35交易费用的基本概念共识：交易费用实际上是经济制度的运行费用，交易费用就是“制度成本”，交易费用的变化可以体现出制度结构的变化36交易费用与生产费用的比较•交易成本不能和生产成本混淆•交易成本是仅与交换有关的成本，它是在交易过程中所损耗的资源，而这种损耗既不创造产品，也不增加产品的效用。例如：贿赂政府官员•生产费用主要是指购买、利用各种生产要素的直接费用。例如：工资、租金、利息、企业家分红、运输费用等交易费用的基本概念37交易费用的具体形式•