小企业信用风险管理辅助工具(常胜)

信用评级理论及银行中小企业信用风险管理辅助工具东方金城国际信用评估有限公司二零一零年七月信用评级核心及分析路径1中小企业特点及其对信贷流程、技术工具的要求34内容提要信用评级在信贷风险管理中的作用2相关信用风险管理工具及其在中小企业贷款中的应用2信用评级核心及基本分析路径1相对还债风险产生与债务相匹配的现金流的能力对债务的保障程度与其他企业的债务保障相比如何有利于和不利于产生现金的因素？经营环境违约风险与损失严重程度的估计评估结果和级别的确定信用评级核心财务实力外部支持3信用评级基本要素宏观经济与行业发展趋势监管环境基本经营与竞争地位管理水平财务状况信用记录4信用评级分析一般路径宏观经济对行业的影响分析各行业在国民经济中的发展空间、相互关系、宏观调控影响等行业研究行业周期波动状况区域经济对行业和企业的影响区域内的企业特征研究级别数据库企业研究接下页政策与监管环境支持与限制信用额度5信用评级分析一般路径行业研究找出各行业评级关键因素对相关因素进行综合分析判断，定性和定量相结合企业在行业中的地位企业研究经营与战略财务分析管理分析市场结构与竞争关联关系分析支撑行业周期波动状况级别数据库信用额度信用记录大、中、小企业路径相同，但要素影响程度不同。6信用评级在信贷风险管理中的作用2•巴塞尔新资本协议（BASELII）于2004年6月正式公布，该协议制订了以最低资本要求、监管当局的监督检查和市场约束为三大支柱的监管框架，确立了更准确、更全面、更敏锐的风险评估体系，对银行的风险管理与内部控制提出了更高的要求。7信用评级在信贷风险管理中的作用2•巴塞尔新资本协议中，最引人注目的莫过于内部评级法（简称IRB），内部评级法代表了银行风险管理和资本监管的新方向。违约概率的预测是内部评级法的起点和核心内部评级法主要有5个指标：违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）以及到期时间（M）、预期损失（EL）和非预期损失(UL)。8信用评级在信贷风险管理中的作用2信用评级9信用评级在银行风险管理中的作用2信用评级在银行风险管理中处于核心地位，在银行授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等信贷管理流程中具有重要作用，也是制定信贷政策、计提准备金、分配经济资本以及实施风险调整后的资本收益率（RAROC）组合管理模式的重要基础。10中小企业特点及其对信贷流程、技术工具的要求3我国中小企业由于其特殊的组织形式、经营机制和发展历程，具有明显的二重特性，与大型企业相比，中小企业具有以下特点：优势机制优势：规模较小，经营灵活，能根据市场变化，及时调整经营方向；差异性优势：市场空间很大，颇具层次，有利于中小企业的市场定位；创新优势：为适应市场需要，能依靠不断地创新来保持竞争力。问题经营历史较短、资产规模小、抗风险能力较弱；具有较强的扩张冲动，资金需求量较大，财务安全性相对较弱；人员素质和经营管理水平尚待提高，经营管理人为因素较大。国内中小企业特点11经营历史短、长期发展目标不明确，经营活动受外部短期因素影响较大财务管理不规范、财务信息披露制度不健全、财务报表真实性较差公司内部信息不透明、资产与个人资产界限不明细公司治理结构不健全，企业履约能力及意愿受个人影响巨大企业数据的可变性很大，信息流转和处理取决于个人能力的高低国内中小企业贷款风险评估难点中小企业特点及其对信贷流程、技术工具的要求312客户数量多、金额小、业务频繁具有相对大企业较高的违约概率以资产保障型、供应链授信业务为主企业主对企业有较强控制权，企业信用很大程度上等同企业主个人诚信财务制度不规范、财务数据可信度低灵活性高，行业特征不明显国内中小企业信贷业务特点中小企业特点及其对信贷流程、技术工具的要求313效率低交易成本高道德风险高操作风险高风险识别偏差大传统信贷模式运作中小企业存在问题中小企业特点及其对信贷流程、技术工具的要求314工具使用：充分应用符合中小企业特点的风险识别工具；制度流程：建立标准作业流程，严格中小企业信贷制度的坚持和完善；产品设计：建立特定客户对象、特定物流、担保品的标准化信贷产品；中小企业信贷流程创新关键中小企业特点及其对信贷流程、技术工具的要求31512471012151617139581819信用支持交叉销售信贷审批销售助理客户营销风险管理20风险偏好营销审批信用发放贷后管理2制订授信策略5产品推荐8交叉销售13例外处理14贷款条件11核准16信用发放15法律文件17档案及报表3资产组合管理7推荐申报9材料审核18委婉回收19早期预警21硬回收20信用恢复1确定目标市场10客户访谈12否决21114接受客户名单6客户调查6143早期预警委信硬流程银行---信贷工厂16深度评价贷后管理发放条件技术工具初步赛选技术工具技术工具等级确定风险快速评估工具行业风险评估工具评分卡PD违约模型LGD模型财务预警真实性鉴别工具财务自动分析工具现金流风险评估工具未来债务压力预测工具技术工具授信测算工具利率定价工具技术工具质量分类工具预警监控工具快速判断风险，初步客户筛选确定客户信用等级深入分析企业风险确定客户贷款发放条件客户贷后管理风险偏好营销审批及信用发放贷后管理市场选择优化工具授信策略工具资产组合分析工具确定目标行业，切分信贷总量明确优选客户、信贷产品范围风险政策技术工具中小企业信贷不同阶段各类技术工具的应用中小企业特点及其对信贷流程、技术工具的要求317相关信用风险管理工具及其在中小企业贷款中的应用4信贷风险管理工具的整体应用构架18目前7O％的国际活跃银行使用信用评分模型来审批中小企业贷款。美国许多银行采用了通用的、支持信贷决策的小型企业信用评分系统SBCS。它利用小型企业及其业主的相关资料和统计方法，给出关于借款者未来贷款绩效的预期结果（如“信用分值”），银行则据此做出批准或拒绝贷款、贷款定价决策。日本八千代银行针对贷款额不超过300万日元的小企业和个体经营者设计的信用评价模型开发的SOHO模型，针对贷款额不超过3000万日元的中小企业，八千代银行还开发了SB模型。通过模型的使用，有效降低银行贷款成本，提高了贷款审查的效率。从国际经验看，信用风险模型已经在各国的实践中得到体现，如统一的标准和工作的快捷。相关信用风险管理工具及其在中小企业贷款中的应用4中小企业信贷风险管理工具的发展趋势19常用的中小企业信用风险管理技术及工具企业贷后风险预警系统工具企业贷款质量分类系统工具企业授信测算系统工具企业贷款利率定价测算系统工具现金流风险评估及未来债务压力预测工具企业风险快速识别工具企业信用评级系统工具财务预警及真实性鉴别系统工具企业财务自动分析系统工具行业风险定量化自动评估工具中小企业信用评级方法相关信用风险管理工具及其在中小企业贷款中的应用4201企业信用风险快速识别工具信用风险快速识别综合模型考量因素构成:P=F(PR,PR1,PR2)其中PR为违约统计判断模型计算值；PR1行业风险评估值，PR2企业经营管理能力评价值违约统计判别要素行业风险判别要素经营管理判别要素基本作用：快速识别企业风险，便于客户经理将主要精力向有贷款潜力的客户集中。工具类型：依据行业、规模不同，包括各类PD模型、自动化综合模型等。212企业信用评级工具基本作用：协助信贷人员在统一、规范的统一标准下合理确定企业信用等级。工具类型：依据行业、规模不同，包括各类信用评分卡、PD模型等。223行业风险定量化自动评估工具基本作用：提供行业风险程度，便于信贷优选及企业评级。工具类型：依托行业数据库自动定量化行业评级工具；主客观结合的行业评级工具。234企业财务预警及真实性鉴别工具基本作用：提示财务报告虚假可能性提示企业财务风险状况预警条件：预警条件主要包括财务预警模型和多重财务指标比较两种。财务预警模型主要包括Z模型和F模型等其他财务预警模型，当预警模型计算出的数值位于某一限定的范围时，由系统进行预警；多重财务指标比较指通过对选定的多个财务指标的组合分析来判别发生财务危机的可能，当选定的财务指标符合限定的条件的时候，由系统对企业财务进行预警。24255企业财务自动分析工具基本作用：提供自动化的财务分析，提高客户经理分析效率基本内容：资产质量及运营能力分析、盈利能力分析：偿债能力能力、现金流分析、成长能力分析等。266未来债务压力预测工具基本作用：提供规范化的预测工具，提高客户经理分析对企业未来几年收益的预测及债务压力大小程度，为进一步掌握分信贷风险提供帮助。277企业授信测算工具根据历史统计数据及实际信用风险评估经验，综合考虑公司所处行业、自身经营、管理水平、财务实力等因素所确定的信用等级状况，依据债务的保障方式不同，确定授信额度。基本作用：根据企业风险状况，提供企业贷款限额。288企业贷款利率定价测算工具R－贷款利率RCF－资金成本率RAC：贷款费用率RLOL：期限风险溢价RCH：信用风险溢价RRS：与客户的关系定价模型工具1定价模型工具2基本作用：提供统一的定价依据。299企业贷款质量分类工具贷款质量分类评价工具通常涉及的因素企业信用风险：信用评级模型结论现金流风险：指标分析、趋势分析、结构分析、未来预测。行业风险：行业地位及波动债项担保风险：担保种类、担保能力、抵押品价值贷款特征风险：年限、产品种类、其他特征关键阀值：特定财务指标上下限波动、专家规则限定企业还款意愿风险：专家规则银行管理风险：专家规则其他风险：如客户状态、发生影响客户经营的重大事件、授信额度使用情况等。基本作用：提供贷款质量分类标准，为各类风险准备计提供依据。3010企业贷后风险预警工具基本作用：提供贷后管理的动态监控。31除动态财务预警外，预警信号调查表罗所示风险点在贷后管理中也应给予极大的重视。预警信号包括的具体风险现象描述见下表。跟踪类别跟踪1宏观风险跟踪2管理风险跟踪3经营风险跟踪4财务风险跟踪5履约风险跟踪6其他预警信号预警信号组合列表a)企业股权结构或管理层发生重大变化宏观政治、经济形势或行业整体变化对客户产生不利影响，包括:•国家政策、法律、法规发生变化，对客户或信贷业务造成负面影响•经济形势受宏观调控影响或部分行业出现周期性调整•产品供大于求或行业产能过剩•市场竞争加剧（价格战或出现替代品）•国际政治或经济环境出现不利变化（政治或经济形势出现动荡）b)管理层出现异常行为或状况c)企业不配合银行贷后管理d)企业所有者或投资人缺乏企业经营发展的远景规划e)企业缺乏凝聚力，员工对企业前景缺乏信心f)企业受到监管部门批评、处罚或受到媒体舆论谴责a)业务发展方向、经营策略或企业的核心业务发生重大调整b)企业的市场地位发生变化或市场占比降低c)企业的整体盈利能力显著下降d)企生产或经营环节业出现问题e)固定资产投资不足或过剩、或者厂房和生产设备出现闲置f)公司停业或者歇业g)核心项目未能如期推进或成本控制超标a)未能及时披露财务信息或财务信息质量以及财务管理水平下降b)从财务结构分析风险上升，包括负债水平提高、资产或负债的到期日不匹配，表外业务出现风险等c)现金流紧张，严重削弱借款人的偿债能力d)其他金融机构的合作态度出现不利变化e)信用评级机构下调企业信用等级a)本金利息已逾期b)客户申请贷款展期、改变贷款条件或借新还旧c)企业无力偿还其他非银行债务，比如缴税d)未能履行合同e)异常借贷或使用行为f)异常的关联交易或贸易、异常转帐等a)集团组织结构和关联交易对客户风险水平或信息透明度造成不利影响b)出现异常股票交易c)贷款的其他还款来源恶化d)客户涉及法律诉讼e)其他具有明显负面影响的事件现象32深度评价贷后管理发放条件技术工具初步赛选技术工具技术工具等级确定风险快速评估工具行业风险评估工具评分卡PD违约模型LGD模型财务预警真实性鉴别工具财务自动分析工具现金流风险评估工具未来债务压力预测工具技术工具授信测算工具利率定价工具技术工具质量分类工具预警监控工具快速判断风险，初步客户筛选确定客户信用等级深入分析企业风险确定客户贷款发放条件客户贷后管理风险偏好营销审批及信用发放贷后管理市场选择优化工具授信策略工具资产