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1中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission《商业银行资本管理办法》简介2013年6月上海2中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission2大纲《办法》的内容要点资本监管的实施非结论性评价《办法》起草的原则和背景资本监管改革历史资本监管的理论基础3中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission《有效银行监管核心原则》（2012）《有效银行监管核心原则》（2012）监管权力、责任和职能监管权力、责任和职能审慎监管法规和要求审慎监管法规和要求1.责任、目标和权力9.监管技术和工具2.独立性和法律保护10.监管报告3.合作与协作11.纠正和处罚权4.许可的业务范围12.并表监管5.发照标准13.母国和东道国6.大笔所有权转让7.重大收购8.监管方式14.公司治理22.市场风险15.风险管理体系23.银行账户利率风险16.资本充足率24.流动性风险17.信用风险25.操作风险18.有问题资产、储备和准备26.内部控制和审计19.集中度风险和大额风险暴露27.财务报告与外审20.与关联方的交易28.信息披露和透明度21.国别风险和转移风险29.防范犯罪活动资本监管理论基础——资本监管与银行监管4中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission新核心原则（新核心原则（20122012））原则原则1616––资本充足率资本充足率::银行监管当局必须制定银行监管当局必须制定审慎、适当审慎、适当的资本充足的资本充足率规定。资本要求应反映银行率规定。资本要求应反映银行自身承担的风险及其给所在市场和宏观自身承担的风险及其给所在市场和宏观经济环境带来的风险经济环境带来的风险。监管机构根据吸收损失能力界定。监管机构根据吸收损失能力界定资本的构成资本的构成要要素。至少对于国际活跃银行而言，资本充足率的规定不应低于巴塞尔素。至少对于国际活跃银行而言，资本充足率的规定不应低于巴塞尔资本协议。资本协议。旧核心原则旧核心原则（（20062006））原则原则66––资本充足率资本充足率::银行监管当局必须制定反映银行多种风险的审银行监管当局必须制定反映银行多种风险的审慎且合适的最低资本充足率规定。至少对于国际活跃银行而言，资本慎且合适的最低资本充足率规定。至少对于国际活跃银行而言，资本充足率的规定不应低于巴塞尔的相关要求。充足率的规定不应低于巴塞尔的相关要求。资本监管理论基础——资本监管与银行监管5中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission资本监管理论基础——最优资本结构理论—私人部门角度税收成本破产成本最优资本结构资产/权益综合成本税收成本破产成本综合成本最优资本结构资产/权益权衡理论权衡理论+道德风险6中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission资本监管理论基础——美国主要银行资本充足水平变化7中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission商业银行破产的负外部性¾金融安全¾经济发展¾社会稳定¾救助成本目标¾将负外部性内部化特点¾难以验证¾不可复制¾无法比较资本监管理论基础——最优资本比例理论—公共部门角度破产的负外部性破产的负外部性目标目标特点特点8中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission8大纲《办法》的内容要点资本监管的实施非结论性评价《办法》起草的原则和背景资本监管改革历史资本监管的理论基础9中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission驱动力量¾放松管制和全球经济一体化¾危机事件的发生¾竞争环境不公平目标¾增强国际银行业的安全性和稳健性¾提高银行竞争的国际公平性要点¾资产负债监管转变为资本监管¾全球统一的资本监管标准（资本定义、风险加权资产和监管标准8%）¾表外业务纳入监管范围缺点¾资本覆盖范围有限，监管套利导致指标作用减弱¾风险敏感性较弱资本监管改革的历史——BaselⅠ（1988年资本协议）驱动力量驱动力量目标目标要点要点缺点缺点10中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission¾特点驱动力量：监管顺应市场的最佳实践变迁主体：国际化大银行（特别是欧洲银行）主要标志：资本与风险关系更加密切，敏感性增强变革目的：更加经济地运用资本提高资本回报率理论基础：有效市场理论，反映了监管制度顺应市场变化¾核心内容构建完整的资本监管框架——三大支柱扩大风险覆盖范围改进风险加权资产计算方法拓宽资本监管适用范围资本监管改革的历史——BaselⅡ（2006年新资本协议）特点特点核心内容核心内容11中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission信用风险市场风险内部评级初级法(F-IRB)新资本协议第Ⅰ支柱最低资本要求第Ⅱ支柱监管部门监督检查第Ⅲ支柱市场纪律资本定义风险加权资产操作风险标准法内部评级高级法(A-IRB)PDLGD、EAD、M基本指标法标准法高级计量法资本监管改革的历史——BaselⅡ（2006年新资本协议）12中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission出台背景¾次贷问题引起的金融危机驱动主体——监管当局¾国际金融监管改革FSF到FSBG20替代G8BCBS扩员改革重点¾强化资本监管¾杠杆率指标¾流动性监管¾宏观审慎监管资本监管改革的历史——BaselⅢ（2010年第三版资本协议）出台背景出台背景驱动主体——监管当局驱动主体——监管当局改革重点改革重点13中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission¾提高资本质量，强化损失吸收能力——分子恢复普通股的核心地位严格、统一的资本工具合格标准和扣除要求强化二级资本在公共部门救助前具备吸收损失的能力取消专门用于吸收市场风险损失的三级资本要求¾更广的风险覆盖范围——分母针对交易对手信用风险的资本要求，包括信用估值调整增加交易账户资本要求，StressedVaR和Incrementalrisk提高对资产证券化，尤其是再证券化业务的资本要求弱化对外部评级结果的依赖，缓解悬崖效应更高的资本数量要求——比例一级（核心）资本比例从4%提高到6%，其中核心一级资本4.5%2.5%的留存超额资本要求资本监管改革的历史——BaselⅢ（强化资本监管）提高资本质量，强化损失吸收能力——分子提高资本质量，强化损失吸收能力——分子更广的风险覆盖范围——分母更广的风险覆盖范围——分母更高的资本数量要求——比例更高的资本数量要求——比例14中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission核心一级资本（7%）一级资本(8.5%)总资本(10.5%)现行（%）BIII（%）现行（%）BIII（%）现行（%）BIII（%）美国9.26.111.06.813.59.5英国10.86.912.86.915.47.1德国11.45.012.55.016.18.1日本10.57.412.67.617.07.7中国9.79.79.79.712.310.9全球10.27.111.57.414.28.7国家资本监管改革的历史——BaselⅢ影响分析截止2011年6月末各国资本充足率变化截止2011年6月末各国资本充足率变化15中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission重新启用杠杆率监管——纳入第一支柱框架¾背景表内外杠杆率的过度积累是导致经济危机的重要特征之一杠杆率的亲周期特征（去杠杆化）加大了危机的严重程度¾目标控制银行体系杠杆率积累，缓释去杠杆化带来的不稳定性和负面影响作为资本充足率的补充指标¾监管标准一级资本净额经调整的表内外资产余额杠杆率=≥3%资本监管改革的历史——BaselⅢ（杠杆率监管）背景背景目标目标监管标准监管标准16中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission¾¾流动性覆盖率（流动性覆盖率（LCR)LCR)LCR=LCR=高质量流动性资产高质量流动性资产//压力时期压力时期3030天内的现金净流出≥天内的现金净流出≥100%100%¾¾净稳定融资比例（净稳定融资比例（NSFRNSFR））NSFR=NSFR=可用的稳定资金可用的稳定资金//所需的稳定资金≥所需的稳定资金≥100%100%¾¾其他流动性监测指标其他流动性监测指标合同期限缺口、融资集中度、可用的无转换障碍的资产、分币种的流动性合同期限缺口、融资集中度、可用的无转换障碍的资产、分币种的流动性覆盖率、与市场相关的监测工具等覆盖率、与市场相关的监测工具等资本监管改革的历史——BaselⅢ（流动性监管）流动性覆盖率（LCR)流动性覆盖率（流动性覆盖率（LCR)LCR)净稳定融资比例（NSFR）净稳定融资比例（净稳定融资比例（NSFRNSFR））其他流动性监测指标其他流动性监测指标其他流动性监测指标17中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission¾¾放宽高质量流动性资产标准放宽高质量流动性资产标准•增加了股票、住房抵押贷款支持证券、评级较低公司债，但需大幅折扣¾¾延长过渡期安排延长过渡期安排•达标时限从2015年延迟到2019年¾¾影响影响•全球最大200家银行平均LCR水平从105%上升到125%•目标在2018年年底前完成对NSFR的修订资本监管改革的历史——流动性监管标准最新调整放宽LCR高质量流动性资产标准放宽LCR高质量流动性资产标准延长LCR过渡期安排延长LCR过渡期安排影响影响下一步工作下一步工作18中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission资本监管改革的历史——逆周期监管措施¾目标确保银行体系成为冲击的吸收者，而不是金融体系以及更广义经济体系的风险传导者¾内容–缓解最低资本要求的周期性波动–建立前瞻性的贷款损失拨备制度–建立留存超额资本（conservationbuffer）2.5%–建立与信贷过快增长挂钩的逆周期超额资本（countercyclicalbuffer）0-2.5%BaselⅢ（宏观审慎监管）目标目标内容内容19中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission系统重要性金融机构监管定义在金融市场中承担了关键功能，其倒闭可能给金融体系造成损害并对实体经济产生严重负面影响的金融机构目标–降低负外部性–减小道德风险–消除不合理的竞争优势措施–降低规模、复杂性和风险关联性–更高的损失吸收能力–建立有问题机构的处置机制资本监管改革的历史——BaselⅢ（宏观审慎监管）定义定义定义目标目标目标措施措施措施20中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission特点总结¾从单家银行的资产方扩展到资产负债的所有要素¾从单家银行稳健性扩展到整个金融体系的稳定性¾从金融体系的稳健性过渡到金融体系与实体经济之间的内在联系资本监管改革的历史——BaselⅢ（2010年第三版资本协议）21中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission杠杆率3%第二支柱系统重要性银行附加资本（1-3.5%）逆周期资本（0-2.5%）资本留存超额资本（2.5%）内部风险评估和监督检查强化监管强度和有效性流动性监管标准动态拨备监管理念第三支柱信息披露改进风险处置框架影子银行、场外衍生品、金融基础设施等一级资本（6%）总资本（8%）核心一级资本（4.5%）市场风险信用风险操作风险总资本（8%）核心资本（4%）1988年资