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作者：黛色夜霜QQ：125510576第一章资产评估概论1、资产评估的概念评估机构及其评估专业人员根据委托对不动产、动产、无形资产、企业价值、资产损失或者其他经济权益进行评定、估算，并出具评估报告的专业服务行为。2、资产评估的原则资产评估工作原则：独立性原则，客观公正原则，科学性原则资产评估经济技术原则：最高最佳使用原则，评估时点原则，贡献原则、替代原则，供求原则，外在性原则第二章资产评估的基础理论1、劳动价值论的使用价值和价值、商品的价值规律商品两要素劳动两属性含义意义使用价值具体劳动，创造商品的使用价值不同的使用价值体现轻重不同的劳动，称为具体劳动，是劳动的具体形态不同商品之所以具有不同的使用价值，除了其构成的物质要素各有其特殊的自然属性外，还因为生产它们的劳动力各有其特殊的具体形式价值抽象劳动，创造了商品的价值抽象掉生产商品劳动的具体形式，则所有劳动都是人们的体力和脑力的支出，这是无差别的一般人类劳动。抽象劳动是同质的、无差别地形成商品价值的劳动，是价值的实体或价值的唯一源泉，反映着商品生产者之间的经济关系。商品中所凝结的都是没有质的差别的一般人类劳动，使各种不同使用价值的商品在价值上可以比较，并能按一定比例相互交换。商品的价值量由生产商品的社会必要劳动时间决定，以此为基础进行商品等价交换。价值规律对市场经济中的个别劳动耗费和社会劳动的使用都具有制约作用：单个商作者：黛色夜霜QQ：125510576品的价值量是由生产该商品的社会必要劳动时间决定的。一种商品总量的价值量是由生产该商品总量的社会必要劳动时间决定的。价值规律发挥作用的形式是价格围绕价值波动。现实的市场上出现价格偏离价值的现象，一方面是因为价格对价值的偏离受到货币价值变化的影响，另一方面是因为价格受市场供求关系变动的影响。市场价格决定供求，但供求又反过来会影响商品的市场价格。2、效用价值论的边际效用和边际效用递减规律边际效用是指在一定时间内消费者增加一个单位商品或者劳务的消费所得到的增加的效用量或增加的满足，也就是每增加一个单位商品或劳务的消费所得到的总效用增量。人们希望得到生活享受，其生活目标是把自己的生活享受提到尽可能高的水平，即追求生活享受总量的最大化。所有的享受中都有两个共同特征：其一，如果我们连续不断地满足同一种享受，那么同一种享受的量就会不断递减，直至最终得到饱和。其二，随着商品和劳务消费量的增加，总效用递减的速度不断增加。也就是说，随着消费量的增加，边际效用递减。3、需求及影响需求的因素需求是指在一定时期和特定的地区，假定价格之外的其他因素是相对稳定不变的，消费者对应每一价格水平愿意且能够购买的某种商品的数量。它是购买欲望与购买能力的统一。影响因素对需求的影响商品的价格一般情况下商品价格与需求量呈负相关关系作者：黛色夜霜QQ：125510576互补品的价格互补品是需要共同使用才能完整发挥其使用功能的商品；商品的需求量与其互补品价格呈现反方向变动替代品的价格替代品的使用价值接近，可以相互替代满足人们的同一需求；商品的需求量与其替代品价格呈现同方向变动对商品价格变动的预期消费者预期某种商品价格会下降，会降低当期购买的欲望，造成该商品需求量减少消费者的收入水平一般而言，如果其他条件不变，消费者收入提高，会增加对商品的需求量，该商品称为正常商品。但是收入水平增加并不会增加对所有商品的需求。劣等商品的需求量与消费者收入呈反方向变化。消费者的选择偏好需求量与偏好程度同方向变化，消费者喜好某种商品，就会增加对其需求的数量。4、供给及影响供给的因素供给是指在一定时期和特定的地区，假定价格之外的其他因素是相对稳定不变的，生产者（企业）对应每一价格水平愿意且能够供应的某种商品的数量。它是供给欲望与供给能力的统一。影响因素对供给的影响商品的价格一般情况下商品价格与供给量呈正相关关系与其相关的其他商品的价格某种商品价格未变，但与其相关的其他商品的价格发生变化，也会导致其供给量出现变化对商品价格变动的预期生产者预期某种商品价格会上涨，往往会扩大生产，增加供给生产商数量供应一定时期及区域市场的某种商品的生产商数量增加，一般会增加该商品的供给量生产的成本在其他条件不变时，生产成本降低会增加商品利润，从而刺激厂商增加商品的供给量生产的技术水平生产技术水平提高通常有利于提高效率或降低成本，从而增加生产者的利润空间，增加商品的供给量5、均衡价格、供求定理商品的市场需求量与市场供给量相等时所对应的价格，也是该商品的需求曲线与供给曲线相交时对应的价格，这一交汇点被称为均衡点①任何一种商品价格的调整都会使该商品的供给和需求达到平衡。作者：黛色夜霜QQ：125510576②在其他条件不变时，需求变动分别引起均衡价格和均衡数量的同方向变动；③供给变动将引起均衡价格的反方向变动和均衡数量的同方向变动。④价格和供需数量均由供求关系决定。6、市场结构的划分市场类型厂商数量产品差别程度厂商对价格的影响能力行业进出代表（或近似）行业完全竞争很多完全同质没有影响能力自由农产品不完全竞争市场垄断竞争很多同种、但有差别影响能力小比较容易轻工业产品、零售业、服务业寡头垄断少数差别寡头行业有差别/纯粹寡头行业无差别有一定能力，但要考虑其他对手反映；厂商实力不对等时，领导型寡头有率先定价优势有明显进人障碍钢铁、汽车、石油完全垄断唯一没有相近的替代产品可以控制和操纵市场价格（除非受到政府的价格管制）极为困难或不可能自然垄断、特许专营行业7、有效市场的形态弱势有效市场-相比无效市场，反映了证券历史价格的信息，此时公开信息（基本面分析）可超额获益。半强式有效市场-相比弱势，进一步反映了公开信息，但内幕信息可超额获益。强式有效市场-内幕信息也无法超额获益信息有效、投资者理性、市场理性的统一造就了有效的市场。第三章资产评估基本事项1、资产评估相关当事人的概念、权利及义务评估委托人评估机构产权持有人报告使用人概念与资产评估机构就资产评估专业服务事项签订委托合同的民事主体，就是资产评估评估机构是资产评估委托合同的受托人，是出具资产评所谓产权持有人是指评估对象的产权持有人。当报告使用人是指法律、法规明确规定的，或者评作者：黛色夜霜QQ：125510576评估委托人评估机构产权持有人报告使用人的评估委托人。委托人可以是一个，也可以是多个，可以是法人也可以是自然人。估报告的主体，也是对资产评估报告承担法律责任的法人（或非法人组织）主体。评估对象为股权或所有者权益时，“产权持有人”是指股权或所有者权益的拥有者。与相关股权或所有者权益对应的被投资单位则被称为被评估单位。委托人与产权持有人可能是同一主体，也可能不是同一主体。估委托合同中约定的，除评估委托人之外有权使用资产评估报告或评估结论的其他资产评估当事人。对法律、法规中没有明确规定，也未在评估合同中约定且未经过评估机构书面同意，得到或利用资产评估报告或者结论的其他单位和个人，并不作为评估报告使用人。权利自主选择符合资产评估法规定的评估机构。要求与相关当事人及评估对评估委托人拒绝提供或者不如实提供执行评估业务所需目前我国资产评估法中没有单独规范产权持有人评估报告使用人有权按照法律规定、资产评估委作者：黛色夜霜QQ：125510576评估委托人评估机构产权持有人报告使用人象有利害关系的评估专业人员回避。当评估委托人对资产评估报告结论、评估金额、评估程序等方面有不同意见时，可以要求评估机构解释。评估委托人认为评估机构或者评估专业人员违法开展业务的，可以向有关评估行政管理部门或者行业协会投诉、举报，有关评估行政管理部门或者行业协会应当及时调查处理，并答复评估委托人。的权属证明、财务会计信息和其他资料的，评估机构有权依法拒绝其履行合同的要求；评估委托人要求出具虚假评估报告或者有其他非法干预评估结果情形的，评估机构有权解除合同。（或被评估单位）权利与义务的相关条款，作为签约主体的产权持有人的权利及义务可以在资产评估委托合同中直接约定，对不作为资产评估委托合同签订方的产权持有人配合资产评估的要求，一般通过对委托人的协调义务及责任加以实现。托合同约定和资产评估报告载明的使用范围和方式使用评估报告或评估结论。评估报告使用人未按照法律、法规或资产评估报告载明的使用范围和方式使用评估报告的，评估机构和评估专业人员将不承担责任。评估机构和评估人员不承担非评估报告使用人使用评估报告的任何后果和责任。义务应当对提供的权属证明、财务会计信息和其他资料的真实性、完整性和合法性负责（最基本的义务）。不得对评估行为和评估结果进行非法干预。评估委托人不得串通、唆使评估机构及其评估专业人员开展业务应当遵守法律、行政法规和评估准则，依法独立、客观、公正开展业务，建立健全质量控制作者：黛色夜霜QQ：125510576评估委托人评估机构产权持有人报告使用人评估机构或者评估专业人员出具虚假评估报告。应按照合同约定向评估机构支付费用，不得索要、收受或者变相索要、收受回扣。所谓真实是指所提供的相关资料的内容必须反映评估对象的实际情况，不得弄虚作假；所谓完整是指提供的相关资料种类应当齐全、内容应当完整不得有遗漏；所谓合法是指所提供的资料的内容和形式应当符合法定要求。应当按照法律规定和评估报告载明的使用范围使用评估报告。不得滥用评估报告及评估结论。使用评估报告应当符合评估目的的要求，不得将评估报告的结论用作其他目的，或者提供给其他无制度，保证评估报告的客观、真实、合理；评估机构应当建立健全内部管理制度，对本机构的评估专业人员遵守法律、行政法规和评估准则的情况进行监督，并对其从业行为负责；评估机构应当依法接受监督检查，如实提供评估档案以及相关情况。评估档案的保存期限不少于十五年，属于法定评估业务的，保存期限不少于三十年。作者：黛色夜霜QQ：125510576评估委托人评估机构产权持有人报告使用人关人员使用。除非法律法规有明确规定，评估委托人未经评估机构许可，不得将资产评估报告全部或部分内容披露于任何公开的媒体上。2、资产评估目的的概念、作用及确定资产评估目的的概念就是资产评估业务对应的经济行为对资产评估结果的使用要求，或资产评估结果的具体用途。资产评估的目的决定和制约资产评估的条件以及价值类型的选择。资产评估的目的可能影响评估对象的确定、评估范围的界定以及潜在交易市场的确定。资产评估的目的需要在评估委托合同中明确约定。法定评估的评估目的通常是由法律、法规规定，因此法定评估业务的评估目的需要符合法律、法规的规定；非法定业务的评估目的可以依据协商原则确定。资产评估目的通常按照其经济行为可以分为转让定价目的，抵、质押目的；公司设立、改制、增资目的；财务报告目的；税收目的和司法诉讼目的等。3、资产评估对象的概念、组成及确定资产评估对象，也称为评估客体，是指被评估标的，是资产评估的具体对象。资产评估对象通常为整体企业（或单位）、资产组合和单项资产。整体企业或单位实际就是一个或多个业务资产组的组合资产组合（1）包括单项资产和多项资产按照特定的目的组成的实现特定功能的业务资产作者：黛色夜霜QQ：125510576组或资产组合（2）企业会计准则中的业务资产组（或称现金产生单元）是企业可以认定的最小业务资产组合，其产生的现金流入应当独立于其他资产或者资产组产生的现金流入单项资产一般就是该资产。需要特别说明的是，无形资产由于没有实物形态，其评估对象往往是指其权利状态。不同形式的权利可能形成的评估对象也会存在一些差异。评估对象应当由委托人依据经济行为要求和法律法规提出，并在评估委托合同中明确约定。在评估对象确定过程中评估机构和资产评估专业人员应当关注其是否满足经济行为要求、符合法律法规规定，必要时向委托人提供专业建议。4、资产评估范围的概念、作用及确定所谓资产评估范围就是组成评估对象的资产种类和数量。事实上评估范围是对评估对象组成、结构的进一步补充说明。企业股权或整体价值（股权+债权）的评估范围应该是被评估企业的全部资产和负债，包括可辨识的资产和不可辨识的资产，如商誉等；企业可辨识的资产（如财务报告目的中合并对价分摊评估）其评估对象与评估范围是一