中国银行业从业人员资格认证考试个人理财重点掌握的知识

中国银行业从业人员资格认证考试个人理财重点掌握的知识个人理财复习方法：请学员按照如下节奏：首先：学习附录的«商业银行个人理财业务管理暂行办法»（441页）和«商业银行个人理财业务风险管理指引»（453页），全面了解他们对商业银行个人理财业务的规定，以此作为学习的主线，解读本教材的知识结构，牢记相关规定。其次：学习过程中，要掌握基础知识、基本原理、基本操作技能（三基原则）请各位学员根据我们的提示，好好的掌握相关重点难点，做好章节练习和模拟考题，我们的服务一定会给您的考试带来很大的帮助。中国银行业从业人员资格认证考试个人理财重点掌握的知识个人理财复习方法：请学员按照如下节奏：首先：学习附录的«商业银行个人理财业务管理暂行办法»（441页）和«商业银行个人理财业务风险管理指引»（453页），全面了解他们对商业银行个人理财业务的规定，以此作为学习的主线，解读本教材的知识结构，牢记相关规定。其次：学习过程中，要掌握基础知识、基本原理、基本操作技能（三基原则）请各位学员根据我们的提示，好好的掌握相关重点难点，做好章节练习和模拟考题，我们的服务一定会给您的考试带来很大的帮助。第一章个人理财概述第一节：个人理财业务的概念和发展一、个人理财业务概念、特点1.个人理财业务概念:商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动特点：1.服务对象：个人客户不是企业或其他法人2.服务的专业化3.服务的性质:顾问性质\受托性质4.服务的个性化、综合化二、个人理财业务分类1.理财顾问服务2.综合理财服务综合理财服务的分类：1、私人银行业务2、理财计划1.保证收益理财计划2.非保证收益理财计划3.保本浮动收益理财计划4.非保本浮动收益理财计划三、理财计划概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划四、私人银行业务1.银行向富人及家庭提供的系统理财业务2.私人银行业务的核心：个人理财3.范围：超越简单的资产负债业务4.性质：混业业务5.产品与服务的比例：3：7五、保证收益理财计划1.一种约定银行承诺固定收益银行承担由此产生的风险1.或约定银行承诺最低收益银行承担相应风险其他收益按约定分配，风险共担六、非保证收益理财计划1.保本浮动收益理财计划2.特点保本不保证收益1.非保本浮动收益理财计划2.特点不保本根据约定条件、实际收益支付收益第二节、个人理财的发展1.个人理财在国外的发展萌芽阶段形成与发展时期成熟阶段1.个人理财在国内的发展现状我国商业银行个人理财业务的基本业务：外汇理财产品人民币理财产品第三节个人理财业务的影响因素1.宏观因素2.政治、法律、政策3.经济经济发展阶段收入水平宏观经济状况1.社会2.微观因素金融市场竞争状况金融市场开放程度价格机制四大表格（**重中之重**）要熟悉掌握，选择和判断。1.经济增长与个人理财策略2.通货膨胀与个人理财策略3.汇率变化与个人理财策略4.利率变化与个人理财策略表1—1经济增长与个人理财策略储蓄减少配置收益偏低增加配置收益稳定债券减少配置收益偏低增加配置风险较低股票增加配置企业盈利增长可以支撑牛市减少配置企业亏损增加可能引发熊市基金增加配置可实现增值减少配置面临资产缩水房产增加配置价格上涨适当减少市场转淡表1—2通货膨胀与个人理财策略储蓄减少配置净收益走低维持配置收益稳定债券减少配置净收益走低减少配置价格下跌股票适当增加配置资金涌人价升减少配置价格下跌表1—3汇率变化与个人理财策略储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债增加配本币资产升减少配本币资券置值置产贬值股票增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值基金增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值房产增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值外汇减少配置人民币更值钱增加配置外汇相对价值高表1-4利率变化与个人理财策略储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会股票减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会基金减少配置面临下跌风险增加酉己置面临上涨机会房产减少配置贷款成本增加增加配置贷款成本降低外汇减少配置人民币回报高增加配置外汇利率可能高第二章金融市场一、金融市场的功能和结构1.金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和2.三层含义3.金融资产交易的场所（包括有形、无形市场）4.反映金融资产的供求关系5.反映金融资产交易运行机制（包括价格、利率、汇率等）1.金融资产：所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证2.金融资产分类3.基础金融资产（债务性、权益性资产）4.衍生金融资产（期货、期权、远期、互换等）三、金融市场的特点：1.商品的特殊性市场交易对象是货币和资金1.交易价格的一致性利率是价格的表现形式1.交易活动的集中性由专业机构组织实现交易1.交易双方的可变性供求双方角色可以互换四、金融市场的主要功能：1.微观经济功能聚敛功能财富功能风险管理功能流动性功能1.宏观经济功能资源配置功能调节功能反映功能五、金融市场的结构1.按照金融市场的构成要素分类主体、客体、交易中介1.按照交易活动是否在固定场所分类有形市场、无形市场1.按照金融工具发行和流通特征分类1、发行市场（一级市场）公募、私募2、交易市场（二级市场）交易所市场柜台市场3、第三市场4、第四市场1.按照交易标的物分类2.货币市场、资本市场、外汇市场、衍生市场、保险市场、黄金市场3.按照交割方式分类4.现货市场、衍生市场5.按照融资活动的范围分类6.国际金融市场、国内金融市场六、金融市场的要素1.金融市场主体2.金融市场主体3.金融中介七、金融市场主体包括：1.政府2.工商企业3.居民个人（家庭）4.金融机构存款性金融机构（商业银行、储蓄机构、合作社）非存款性金融机构（保险公司、养老基金、投行、投资基金）1.中央银行八、市场客体：金融工具1.金融资产2.代表未来收益或资产合法要求权的凭证3.金融工具–用于交易的金融资产4.包括货币头寸、票据、债券、股票、外汇、基金、期货、期权、等金融衍生品金融工具九、金融市场中介（媒体）1.金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人2.金融市场媒体可分为两类一类是金融市场商人（自然人）。如货币经纪人、证券经纪人、证券承销人、外汇经纪人另一类是机构。如证券公司十、金融市场组织方式1.有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所方式2.在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式3.电讯交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电讯手段来完成交易的方式第二节、货币市场货币市场包括：1.同业拆借市场：.2.短期政府债券市场3.回购市场4.商业票据市场5.银行承兑汇票市场6.额可转让定期存单市场7.货币市场共同基金市场二、货币市场概述货币市场：货币市场是买卖短期金融工具的场所。短期金融工具通常称为准货币。由此，产生“货币”市场的称呼1.货币市场特征风险较低（以交易债务工具为主的市场）流动性较高（短期资金融通）交易量大（所谓资金批发市场）1.货币市场功能短期资金融通、保持流动性政府宏观调控三、短期政府债券市场1.以贴现债券发行2.美国政府发债的计划性：91天、182天的国库券每周一发行3.发行方式：拍卖标的：收益率、价格、交款期竞价方式（竞争性投标）单一价格：荷兰式：是按投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标者的国债认购价格是投标人报出的最低价—一单一价格，所有投资者按照这个价格，分得各自的国债发行份额多种价格：美国式：投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标单位以投标人各自出标价认购国债。非竞价方式（非竞争性投标）以竞价的平均价购买短期政府债券市场特征1.违约风险小2.流动性强3.面额小4.国库券收益的计算回购市场1.回购协议：出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易模式2.回购交易的本质：以证券为质押的短期融资活动3.回购不同于短期担保贷款4.短期担保贷款的债务人方如果不能按期偿还贷款，债权人要经过一定的法律程序才能收回和处置担保物5.在回购协议中，证券出售者如果不能如期买回证券，投资者就有权处置证券商业票据市场1.融资成本低2.融资灵活3.对利率敏感性较强4.信用程度较高5.票据期限短6.票据面额大银行承兑汇票市场1.商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付金额给收款人或者持票人的票据2.商业汇票的种类：按照不同的承兑人可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种3.由银行承兑的汇票为银行承兑汇票4.由银行以外的企事业单位承兑的汇票为商业承兑汇票5.银行承兑汇票贴现利息的计算6.贴现利息=汇票面值×实际贴现天数×（月贴现利息/30）7.实付贴现金额=汇票面额–贴现利息大额可转让定期存单市场1.美国商业银行法Q条款限制存款利率2.投资者角度3.利息收入高4.可以随时兑现5.发行者角度6.增加资金来源（视为定期存款）7.有利于控制资产的流动性8.有利于资产负债管理货币市场共同基金市场1.市场特征2.投资对象：货币市场的金融工具（短券、回购等）3.投资者以基金账户为基础签发支票取现（美国），类似存款，但不计提法定存款准备金4.对货币市场基金没有存款方面的法规限制，没有利率限制5.货币市场基金风险和限制6.投资基金的固有风险7.金融监管机构正在逐步对基金加强限制第三节、资本市场资本市场包括：1.股票市场2.债券市场3.证券投资基金市场（一）股票市场1.股票是由股份公司发行的，表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是能够给持有者带来收益的有价证券2.股票特征注意选择题3.收益性4.风险性5.稳定性6.流通性7.参与性股票的分类注意选择题1.按股东享有权利和承担义务划分2.按是否有面值划分3.按是否有表决权划分4.股票的其他划分5.我国对股票的一些特殊划分按股东享有权利和承担义务划分1.普通股最基本、最重要发行量最大持有者可以平等地享有不受特别限制的权益风险最大1.优先股是指比普通股享有某些优先权的股票股息率固定、优先分配公司破产或解散进行清算时，可先于普通股股票分得公司的剩余财产按是否有面值划分1.有面值股票和无面值股票2.有面值股票的票面上记载有一定金额3.无面值股票是指股票票面上不记载金额，这种股票仅在票面上标明股票在公司总股本中所占的比例，因此又称为比例股股票的其他划分1.蓝筹股股票（绩优股、垃圾股）2.成长股股票3.周期性股票4.防守性股票5.投机性股票我国对股票的一些特殊分类1.国有股：代表国家投资的政府部门持股2.国有法人股：国有法人或机构以国有资产投入公司形成的股份3.法人股：企业法人以其依法可支配的资产投入公司形成的股份，具有法人资格的事业单位和国家团体以国家允许用于经营的资产向公司投资形成的股份，代表这部分股份的股票被称为法人股股票4.社会公众股：自然人、法人将个人合法财产投入公司形成的股份5.外资股：外资股股票又可分为B种股票、H种股票和N种股票股票运行1.股票发行方式2.公募、私募3.直接、间接4.新股发行5.首次发行6.增资发行7.平价、折价、溢价发行8.股票交易：遵循价格优先、时间优先原则股票的收益与风险1.收益2.股息3.红利4.资本利得5.风险6.系统性：对市场的整体影响7.非系统性风险：对个别股票的影响财务风险信用风险经营风险（二）债券市场1.债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证2.债券要素：期限、面值、票面利率、求偿等级、限制性条款、抵押与担保、选择权条款3.债券特征：收益性、安全性、流动性、安全性1.债券分类2.按发行主体分为政府债券、金融债券、公司债券、国际债券3.按偿还期限的长短分为短期债券和长期债券4.按利息支付方式可分为附息债券、贴现债券、一次还本付息债券5.按债券性质分为信用债券、担保债券、抵押债券、收益债券、可转换公司债券、附新股认购权债券、可赎回债券6.债券发行条件：发行额、期限、票面利率、偿还方式7.