关于XXX拟上市公司经营现状及未来2～3年发展态势的研究报告

1关于对XXXX拟上市公司经营现状及未来2～3年发展态势的研究报告【注：因考虑相关保密原则，下文中“XXX”指代公司名称，“AAA”、“BBB”和“CCC”指代公司产品，“N”和“…”指代相关数字或文字。文本仅供参考】一、公司发展现状XXXX公司自1995年成立以来，在国家的产业政策指导下，通过公司董事长、核心团队及全体同仁的不懈努力下，现已发展成为国内同行业中名列前茅的新型AAA材料科研、生产基地和出口企业，是生产AAA新材料的省级高新技术企业。产品广泛应用于……等行业和领域，在国内市场上已成为多个产业领域不可缺少的配套部分。是化工、机械、建材、家电等工业领域中耐磨、防腐、装饰等不可缺少的重要基础材料，对电子信息、环境工程、新能源等高新技术产业的发展也起着重要的推动和支撑作用。公司目前已具备年产N吨AAA新型功能材料的生产能力，并拥有一支来自国内外专家组成的科研小组，是我省超高精细AAA新型功能材料技术研究中心的依托建设单位。二、公司财务情况及分析1.经济实力公司近几年资产情况如下：单位：万元项目2009年2010年2011年备注总资产NNN净资产NNN固定资产原值NNN固定资产净值NNN资产负债率NNN2如上表所列，公司总资产由2009年N万元增至2012年N亿元，增幅1.88倍；2011年净资产N万元，较2009年增加N万元，增幅34%。由此可见，XXXX公司近几年经济实力迅速增长，呈跨越式发展。2.盈利能力分析公司近三年盈利能力情况如下表：单位：万元项目2009年2010年2011年销售收入NNN销售利润NNN利润总额NNN净利润NNN销售利润率NNN公司近三年来销售收入稳步增长，利润率维持在20%左右，发展形式良好，企业处于良性发展的阶段。截止到2012年6月30日公司总资产为N亿元，净资产N万元，实现销售收入N亿元，利润N万元，上缴税金N万元。预计今年可以完成销售收入N亿元，比去年同期增长65.13%，利润N万元，比去年同期增长78.07%，上缴利税N万元。三、公司上市准备工作情况XXXX公司早在2009年底就确立了“创业板”上市的目标，并制订了创业板上市工作推进计划——于2012年5月前完成企业改制，整体变更为“XXX新材料股份有限公司”（注：现因……的原因，公司整体改制工作虽已基本完成，但尚未办理相应工商变更手续）；2013年三季度前完成上市前期辅导，同时完成申报材料的编制工作，力争在2013年四季度向证监会递交IPO申报材料。3XXXX公司IPO筹备工作主要进展情况如下：1.2010年3月，公司设立了IPO筹备工作小组，负责上市前各项工作，作为引导上市的专职机构；2.2010年10月，完成第一轮私募，成功引入……创投资金N千万元；3.2010年12月22日，完成了公司第一阶段的增资扩股，注册资本由N万元增加到N万元；4.公司陆续聘请了相关的财务和法律顾问，制定了详细可行的上市筹备工作计划和目标，进行自我调查和规范化管理运作的相关工作——按计划开始清理近三年的财务帐目，更正以前不规范的事项；结合公司的实际情况修订相关财务制度和内控制度；清理以前年度的有关信息披露的情况；5.已与多家券商进行了前期洽谈，并与……律师事务所、……会计师事务所签订了咨询服务及辅导协议。四、公司未来三年的发展目标公司于2011年初制定了《XXXX公司未来3～年（2011年～2015年）的发展纲要》规划了，通过加大对新项目研发的投入、实施项目产业化、技术改造等规划与措施，实现公司规模化跨越式发展。预计2012年实现销售收入N亿元，2013年实现销售收入为N亿元，……，到2015年可实现销售收入N亿元。（一）既有项目的升级与强化：1.N吨∕年“AAA”产品产业化升级项目的实施，实现完全达产及产品形态改进、性能升级，为第三次扩产做好市场开发和扩展方面的准备工作。该项目的产能应达到年产N万吨，实现销售收入N亿元。2.完成技术创新平台——省级超高精细AAA新型功能材料技术研究中心的建设及验收工作，在公司原有研究力量和条件的基础，建成一个专业化水平高，科技容量大和良好工作环境的创新平台，辅以检测、培训等功能为行业和相关企业提供公共服务。重点在成果转化、项目产业化的孵化及后期服务上下功夫。（二）产业结构优化与调整近期，XXXX公司的业务重心将由……市场逐渐延伸至……市场和……市场。因此，公司产品的市场规模取决于……、……等行业发展的情况。根据预测，现4在我国……、……、……产业将步入快速增长通道，相应的，新型特种材料市场也将迎来新的增长，未来几年公司的市场占有率、销售收入增长率应当会保持在30%以上。随着公司筹备上市工作全的面铺开，公司2011年的经营业绩再度跃上了一个新的台阶，继续保持良好的发展态势。由于公司所处行业的特殊性，仅在扩大现有主导产品的市场占有率这方面下功夫，还不能完全保证公司各项经营指标的增幅超过30%。因此，公司通过全方位的市场调研和可行性论证分析，决定在未来三年内逐步优化和调整公司产业结构，集中优势资源（包括资金募集、技术研发、营销拓展、设备更新等），在完成二期“AAA”产品生产线设备扩容工程（产能由N吨/年增加到N吨/年）和“超高精细AAA新型功能材料技术研究中心”项目建设的同时，新建并深度开发“BBB”和“CCC”两个项目。1.新建一条年产N吨“BBB”产品的完整生产线（注：“BBB”产品属公司同类产品的高端产品，精细度可实现纳米级，替代进口。该项目的建设将作为公司上市前扩充企业产能及产业规模的重要举措）①“BBB”产品介绍……②公司“BBB”生产技术……③“BBB”生产工艺及流程管控体系……④市场现状及前景预测……⑤预计产能及利税……⑥项目总体投资、资金使用和融资计划……2.新建一条年产N吨的“CCC”产品生产线（注：该项目的建设属于公司产业链的延伸项目,……）5……五、公司目前存在的问题及解决方案……六、公司未来经营发展中面临的主要风险和应对措施1、宏观经济环境及行业政策调整……2、行业竞争（含国内和国际）……3、技术持续领先……4、企业扩张与管理人才……5、资金链及融资渠道……6、其他风险……