供应链融资专题研究

北京华经国研经济研究中心中心咨询电话：[phone]供应链金融1/65融商业银行对公业务专题研究之之供供应应链链金金融融（（一一））【第201023期】本期专题：解读供应链金融业务☆供应链金融的理论基础☆供应链金融服务框架的设计☆我国供应链金融业务发展现状及展望☆供应链金融的主要服务模式☆供应链金融风险分类及控制☆国内供应链金融服务案例分析北北京京华华经经国国研研经经济济信信息息咨咨询询中中心心金金融融研研究究部部咨咨询询电电话话：：001100--8822883300558866五十金天北京华经国研经济研究中心中心咨询电话：[phone]供应链金融2/65《商业银行对公业务月度专题报告》产品说明随着国内资本市场以及债券市场的日益成熟，大型企业金融脱媒的趋势日趋明朗；外资银行的全面进入以及利率市场化的不断推进，使银行传统息差收入面临前所未有的挑战；面对着企业多元化的金融需求以及多变的市场环境，商业银行对公业务的开展需要更具专业性的外部观点和参考，从更多维度和视角来帮助银行分析、看待业务对象和业界热点。华经国研从银行客户的实际需求出发，站在银行对公信贷的角度，以专业、深度、实战为标尺，设计制作《商业银行对公业务月度专题报告》为广大银行客户服务。《商业银行对公业务月度专题报告》每期选择一个专题，专题的范围包括：1、银行对公业务政策解读：通过多角度分析和解读，力求帮助银行客户对监管层近期出台的重大政策进行全方位掌握，为银行后续业务拓展提供政策支持。2、银行对公业务产品创新：通过全面、深入的分析，力求帮助银行客户对同业金融创新的背景、思路、方法进行分析，为银行对公业务的产品创新提供参考。3、银行对公业务营销创新：通过多维度研究和剖析，力求帮助银行客户对同业营销创新的方法、理念、操作流程进行把握，为银行对公业务活动的营销提供参照。4、行业对公业务营销机会：以近期行业热点事件或政策调整为切入点，从整个行业的产业链入手，层层分解，力求帮助银行客户对产业链中不同环节的行业现状及发展趋势、行业特征、资金需求、信贷风险等关键内容全面掌控，帮助银行客户了解行业优质企业特征，并结合具体案例提供具有实战性的方案设计。5、区域对公业务营销策略：以特定区域为研究对象，结合自身数据库资源，对特定区域信贷潜力进行评测，筛选区域重点行业，帮助区域客户了解优质行业及企业，拓展市场营销空间。本报告对于各级银行中高层管理人员、公司业务部、风险管理部、产品研发部、战略研究部、综合管理部等部门均具有极高的参考价值。《商业银行对公业务月度专题报告》为半月刊，每月1-3日、16-18日定期发布，欢迎广大客户来电垂询或索取详细资料。北京华经国研经济研究中心中心咨询电话：[phone]供应链金融3/65专题目录：第一章、供应链金融的理论研究及服务框架设计.....................5第一节、供应链金融的概念及优势................................5第二节、供应链金融的理论基础研究..............................8一、结构融资................................................8二、供应链渠道.............................................12第三节、供应链金融服务设计框架...............................15一、供应链金融的特点分析...................................15二、供应链金融服务设计的前提——ISCE分析...................171、行业分析...............................................172、供应链分析.............................................193、客户企业基本分析.......................................21三、供应链金融服务设计.....................................231、基于客户需求的供应链金融服务设计模式...................232、基于服务拓展的供应链金融服务设计模式...................293、融通仓融资、保兑仓融资和应收账款融资的比较.............32第二章、我国商业银行供应链金融业务发展现状....................33第一节、国内主要银行供应链金融服务研究.......................33一、深圳发展银行供应链金融体系.............................33二、广东发展银行“物流银行”概念...........................35三、上海浦东发展银行“企业供应链融资解决方案”.............36四、兴业银行“金芝麻”供应链金融服务.......................36五、华夏银行“融资共赢链”.................................37六、招商银行“电子供应链金融”.............................37七、民生银行“特色贸易融资”...............................38八、中国银行“达”系列供应链金融服务产品...................38第二节、我国供应链金融存在的主要问题分析.....................38第三节、供应链金融在我国的发展趋势展望.......................39一、供应链金融在我国的发展趋势.............................39二、国内银行业发展供应链金融的机遇与挑战...................42三、供应链金融发展的政策、策略建议.........................43北京华经国研经济研究中心中心咨询电话：[phone]供应链金融4/65第三章、国内供应链金融服务模式及风险控制研究..................46第一节、供应链金融的主要模式比较.............................46一、采购阶段的供应链融资—预付账款融资模式.................47二、运营阶段的供应链融资—动产质押融资模式.................48三、销售阶段的供应链融资—应收账款融资模式.................50四、供应链金融融资模式的组合-“1+N”供应链融资范式.........51第二节、供应链金融风险分类及管理研究.........................52一、供应链金融主要风险类别.................................52二、供应链金融业务特殊风险的起因...........................53三、供应链金融业务的风险管理流程...........................54四、供应链金融业务风险管理措施.............................54第三节、不同模式下供应链金融潜在风险点及防范措施.............56一、预付账款垫付模式下的潜在风险点及防范措施...............56二、动产质押模式下的潜在风险点及防范措施...................57三、应收账款质押模式下的潜在风险点及防范措施...............59第四节、国内商业银行供应链金融案例分析.......................60一、供应链金融成功案例分析.................................601、预付账款模式案例分析...................................602、动产质押模式案例分析...................................613、应收账款模式案例分析...................................62二、供应链金融失败案例分析.................................631、魏桥创业集团供应链融资案例.............................632、供应链金融模式的局限...................................64北京华经国研经济研究中心中心咨询电话：[phone]供应链金融5/65第一章、供应链金融的理论研究及服务框架设计第一节、供应链金融的概念及优势供应链金融是供应链管理的一个分支，传统的供应链管理是指对整个供应链系统进行计划、协调、操作、控制和优化的各种活动和过程，其目标是要将顾客所需的正确的产品能够在正确的时间、按照正确的数量、正确的质量和正确的状态送到正确的地点———即“6R”，从而并使总成本最小。但是，供应链上传递的产品除了涵盖传统的原材料、半成品、产成品之外，还有一项重要的要素，即资金。对供应链上资金流的有效管理就是供应链金融。“供应链金融”是一种独特的商业融资模式，依托于产业供应链对单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链上核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转顺畅，降低整个供应链运作成本，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和供应链的互利共存、持续发展的产业生态。融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈问题，而一条完整的产业链大概80%都是中小企业，资金紧张是这些中小企业面临的普遍问题，按照传统的企业规模、固定资产价值、财务指标、担保方式等信用标准，中小企业很难进入银行融资的门槛，但是如果将一个独立的中小企业放在供应链中看待，根据其贸易的真实背景和供应链主导企业的信用水平来评估中小企业的信贷资格，将比传统方式评估的要高。中小企业不但是供应链金融主要的支持对象，也是银行融入产业链发展，拓展业务平台的突破口。“供应链金融”也是一种独特的产业组织模式，这一模式的特点体现在企业间的关系以及企业与银行之间的关系发生了变化。一方面由于银行的介入使供应链上的企业合作能够更加紧密，供应链上的中小企业与核心企业之间能够达成长期稳定的关系；另一方面，企业与银行之间突破了单纯的资金借贷行为，而是基于企业真实业务的资金链维护与监控的全程合作，形成了实体经济和金融企业共生发展的新模式。根据2009年4月国际信用保险及信用管理服务机构科法斯集团（Coface）在上海等多地针对中国内地“企业微观付款行为”发布的《2008中国企业信用风险状况调查报告》显示，企业通过赊账销售已经成为最广泛的支付方式，比例已经从2007年的54.1%上升至2008年的64.9%，与之相对应“一手交钱，一手北京华经国研经济研究中心中心咨询电话：[phone]供应链金融6/65交货”的货到付款的比例已经从2007年的25.8%滑落至2008年的12.9%，而赊账销售额占企业国内销售额的比重更是攀升至了51.3%。这为银行介入供应链，发展贸易融资业务提供了平台。来自供应链金融电子平台提供商Demica公司的数据显示，截止到2009年11月，全球最大的50家银行中，有46家向企业提供供应链融资服务，剩下的4家也在积极筹划开办该项业务，金融危机之后，供应链金融迅速成为各界关注的焦点。国内市场上，在中国的外资银行最先开始抢占供应链融资市场，早先供应链融资市场主要由渣打、花旗等外资银行垄断。从2000年之后，国内商业银行才开始涉水供应链金融业务。深发展、招商银行（以下简称招行）最早开始这方面的信贷制度、风险管理及产品创新。及至今日，包括四大行在内的大部分商业银行都推出了具有各自特色的供应链金融服务，如深发展的供应链金融、招行的电子供应链、华夏银行的融资共赢链、