商业银行现金资产管理

第四章商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则1存款准备金的管理2商业银行现金资产与流动性需求3商业银行流动性需求的预测44.1商业银行现金资产管理的目的和原则一、现金资产的构成（一）库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币（二）托收中的现金：托收未达款，本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据（三）在中央银行的存款：存款准备金（四）存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款纽约联储银行金库工作人员在搬运黄金纽约联储银行金库700亿黄金瑞士银行金库4.1商业银行现金资产管理的目的和原则二、现金资产管理的目的和原则（一）目的在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模（二）原则1、适度存量控制原则——最重要的原则2、适时流量调节原则——必要手段3、安全性原则4.2存款准备金的管理一、存款准备金1、法定准备金2、超额准备金4.2存款准备金的管理二、满足法定存款准备金要求1、滞后准备金计算法（时差准备金计算法）滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。4.2存款准备金的管理1984年以前，美国联邦储备当局采用时差准备金计算法（laggedreserveaccounting).规定商业银行的法定存款准备金保持期（reservemaintenanceperiod)为一周，即从每星期四到下一个星期三，法定准备金的计算期为距保持期两周前的星期四到距保持期一周前的星期三。4.2存款准备金的管理２、同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。4.2存款准备金的管理1984年以后，美国联邦储备当局实行对净往来帐户存款的无时差准备金计算法（contemporaneousreserveaccounting)。规定银行法定准备金的计算期和保持期均为两周（14天），计算期从星期四开始到两周后的星期三结束，而法定准备金保持期则从星期六开始到两周后的星期五结束。4.2存款准备金的管理在保持期内，银行每日所持有的法定准备金额必须等于相应计算期内的日平均法定准备金额。其中法定准备金应减去库存现金。4.2存款准备金的管理银行的非往来帐户及欧洲货币负债的法定准备金额仍采用时差计算方法。两周时差计算期（非往来帐户）两周无时差计算期（往来帐户与库存现金）三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日两周法定准备金保持期4.2存款准备金的管理2、法定准备金头寸管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。4.2存款准备金的管理银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益．4.2存款准备金的管理我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算准备金，并在此后的3-4天要保证准备金的到位。4.2存款准备金的管理三、超额准备金的管理１、影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动对公：本行客户付款-减少；本行客户收款-增加对私和部分对公：存款增加——现金增加——存入央行——超额准备增加3.4商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理１、影响超额准备金需要量的因素（2）贷款的发放与收回贷给本行开户企业-不变贷给他行开户的企业或本行开户企业立即对外支付-减少收回本行开户贷款-不变收回他行开户贷款-增加3.4商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理１、影响超额准备金需要量的因素（3）其他因素A、向中央银行借款B、同业往来状况C、法定存款准备金的变化D、信贷资金调拨E、财政性存款3.4商业银行现金资产的管理２、超额准备金的管理的重点在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。4.3商业银行的现金资产与流动性需求一、流动性需求及其种类1、短期流动性需求——季节性因素2、长期流动性需求——经济发展4.3商业银行的现金资产与流动性需求资产负债流动资产波动负债现金差额稳定负债非流动资产预测贷款增长预测存款增长流动性需求4.3商业银行的现金资产与流动性需求3、周期流动性需求从“笼中虎”到流动性过剩4、临时流动性需求4.3商业银行的现金资产与流动性需求二、现金资产与流动性供给资金头寸：商业银行能够运用的资金基础头寸可用头寸库存现金基础头寸支付准备金超额准备金银行存放同业存款可贷头寸4.4银行流动性需求的预测一、流动性需求预测的意义流动性供给增加流动性需求增加库存现金客户提取现金提供非存款服务所得收入客户合理的贷款要求客户偿还贷款偿还其他商业银行的借款银行资产出售支付各种营业费用和税金货币市场借款派发现金股利发行新股3.2商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性净头寸=流动性供给—流动性需求流动性供给流动性需求流动性缺口问题筹集资金弥补缺口流动性供给流动性需求流动性盈余投资多余的流动性资金3.1商业银行流动性管理概述流动性管理的意义——生命线最重要核心目标：商业银行科学合理的管理调度自己的可支配资金，一方面保证满足对商业银行资金的各种需求；另一方面不至于形成资金闲置，造成盈利性的降低，从而使银行以最小的流动性缺口进行经营管理活动。3.2商业银行流动性的需求和供给二、流动性预测方法1、因素法商业银行短期流动性需求净额=预期贷款增量+应缴纳的法定存款准备金—预期存款增量3.2商业银行流动性的需求和供给2、资金结构法：通过预测银行存款和其他资金来源被提取从而游离银行之外的可能性，即资金来源的稳定性将银行的存款和其他资金来源分为3类。A、游动性货币负债B、脆弱性货币负债C、稳定资金负债（核心存款）3.2商业银行流动性的需求和供给流动性总需求=负债性流动性需求+贷款流动性需求=95%×（游动性货币负债—法定准备）+30%×（脆弱性货币负债—法定准备）+15%×（稳定资金负债—法定准备）+100%×预计新增贷款3.2商业银行流动性的需求和供给3、流动性指标法：考虑未来各种可能出现的情况，并为每种可能出现的情况依据历史资料和经验设定一个概率值，然后综合各种情况，得出未来较为准确的流动性预测需求量。A、银行最好的流动性状况B、银行最坏的流动性状况C、最有可能的流动性状况3.2商业银行流动性的需求和供给银行预期的流动性需求=流动性预计需求量=出现“银行最好的流动性状况”的概率×在“银行最好的流动性状况”下的流动性缺口+出现“银行最坏的流动性状况”的概率×在“银行最坏的流动性状况”下的流动性缺口+出现“最有可能的流动性状况”的概率×在“最有可能的流动性状况”下出现的流动性缺口4.5流动性需求与来源地协调管理一、流动性管理原则1、进取型原则主动负债——获利机会增加，经营风险增加——大银行2、保守型原则收缩资产规模——获利相对较少，经营更加稳健——小银行3、成本最低原则在满足流动性需要的同时能保证成本最低——即达到流动性管理的最佳效果农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”《关于扶持农村信用联社增加存款意见》的通知要求全市财政供养范畴内的各乡镇（街）党委（党工委），人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直各部门，要组织人均存款1万元，副科级以上的干部人均存款2万元，存款期限为1年以上，于2008年4月底以前存入临江市农村信用合作联社（下称：“临江农信社”）。农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，4月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。保证机关团体、事业单位对公存款全部存入临江农信社。除此外，通知还要求各部门一定要高度重视此项存款活动，党员、领导干部要带头存款，还要广泛动员亲属、朋友把存款存入临江农信社，支持临江市经济建设。这则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”临江市的农业银行、工商银行、建设银行等三家国有银行认为，政府为农村信用社“拉存款”的做法不妥。其中一家银行的有关负责人认为，在3月末通知下发后的仅短短10天时间内，该行在临江地区的存款流失达到了600多万元，并认为之所以会发生这种现象，政府为农信社“揽储”的通知难脱干系。农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”农信社的宗旨是支农，对于临江这个农业经济占半壁江山的吉林东部山区的县级市来说，农信社的任务更为艰巨。“就对临江地方经济的资金支持力度来说，毫无疑问，近几年来，临江农信社的贡献是比较大的。”在08年第一季度，临江农信社的各项贷款投放额度，占到了全临江市所有金融机构贷款投放总额的88%。尤其是在农业贷款方面，临江市农村信用社几乎是独当一面。从年初到3月低，临江农信社净发放支农贷款7000余万元。农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”但从全市来看，农业信贷资金总需求约2亿元，而目前临江农信社可调用的贷款资金只有1亿元左右。一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大;一方面是国有商业银行收缩信贷战线;另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政策的影响，以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款投放规模.临江市农业经济发展资金处于‘三面夹击’的状态。农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”吉林银监局临江监管办在了解了情况后，先后与临江市政府有关部门、临江农信社等方面进行了沟通，并要求政府部门今后不能再发布类似的通知或动员，应禁止以强制命令形式出现，以保证公平公正的金融市场竞争环境。吉林银监局认为这种做法不仅不妥，而且已经踩上了政策的“红线”，这种行为必须禁止。4.5流动性需求与来源地协调管理二、流动性需求与来源地协调管理方法1、资产流动性管理策略（资产转换策略）商业银行应保留一定的信誉好、流动性强的、易变现的流动资产，一旦对商业银行流动性的需求超过了银行当前的流动性供给能力时，银行就可将这些流动性很强的资产在货币市场上出售，来满足流动性需求。流动性缺口——非现金资产转换为现金4.5流动性需求与来源地协调管理流动性：高——低盈利性：低——高现金储备（一级储备）二级储备库存现金短期政府债券长期贷款同业存款短期同业拆借抵押贷款中央银行存款商业票据长期债券尽量减到最小最佳资产对象不宜大量持有4.5流动性需求与来源地协调管理优点：风险小提高存款者对该银行的信心缺点：持有过多的流动性资产会加大经营机会成本不利于银行扩大经营规模，实现规模收益加大银行整体经营风险，对银行信誉和形象不利4.5流动性需求与来源地协调管理2、负债流动性管理策略（购入流动性策略）强调从市场上“购买”性银行应当尽量加大资产规模，尤其是高盈利性资产的数量，当市场对银行有流动性需求时，银行应该通过向货币市场借款来满足流动性需求。4.5流动性需求与来源地协调管理优点：可以将银行资产的规模和结构保持在一个较为合理与理想的水平，提高盈利能力可以降低银行借入资金的成本缺点：风险较大流动性压力有可能转变为流动性危机4.5流动性需求与来源地协调管理3、平衡性流动性管理策略一部分流动性需求通过出售有价证券等流动资产来满足；另一部分流动性需求通过事先安排好的借款计划借入资金来解决。4.5流动性需求与来源地协调管理三、流动性需求管理效果的衡量1、公众对银行的信心2、银行股票价格是否稳定3、发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价4.5流动性需求与来源地协调管理4、出售银行资产有无损失5、能否满足客户的合理贷款需求6、是否频繁的从中央银行借款