-零担+互联网：零担物流行业的平台化趋势

零担+互联网：零担物流行业的平台化趋势零担是指“一张货物运单托运的货物重量或容积不够装一车的货物”。如图1，按市场规模划分，我国公路货运大格局呈金字塔状，零担市场位于“腰部”，规模大于快递市场，是我国公路货运的重要组成部分；按照货品重量划分，零担货物票重主要在30kg～3000kg区间，通常采取一车多票运输。图1：中国公路货运“金字塔”大格局零担快运行业需求端：受大件电商渗透率提升、供应链物流升级的拉动，市场发展将结构性提速，未来3-5年大件快递、小票零担需求增速将超行业平均。供给侧：通过第三方替代内部物流、全网型抢占私营车队份额，行业集中度提升趋势确定。行业在票重、价格和时效的组合中分层竞争，头部公司凭借网络、客户、信息系统以及规模化运营优势，具备更强的竞争力。需求侧：大件电商与供应链配送将拉动市场需求1，万亿市场增长放缓，需求主要来自B端企业：根据鲸略咨询《中国零担运输研究报告》，2018年我国零担快运市场规模约1.59万亿，占整个公路货运市场的1/3，预计2020年市场规模接近2万亿。零担快运则主要面向生产制造企业、渠道批发商这类B端客户的货物运输、仓店调拨等B2B需求。因此，我国零担快运市场整体发展与企业生产、贸易流通密切相关，是经济发展的晴雨表。过去几年受国内宏观经济环境筑底和供给侧改革影响，生产制造业物流需求增长放缓，零担市场增长同步放缓，增速略高于GDP增速，远低于快递市场增速水平。图2：2018年公路货运市场中零担占比1/3图3：2020年我国零担快运市场将接近2万亿2，未来3-5年，零担快运将受益于电商大件渗透率提升家电、家具、家装等大件商品运输需求提升，未来几年将成为零担快运市场新的增长点。图4：2019～2022年商品房住宅竣工处于高峰期图5：2020年家电、家具和家装产品线上渗透率3，供应链升级推动零担快运市场扩容过去两年，S2B、C2M等供应链管理升级带动下，催生商品集单集运、一票多件以及重货专线物流需求，零担快运和整车物流市场边界不断拓展。随着第三方供应链运输配送走向成熟，未来对零担快运的需求空间将进一步加大。消费互联网“下半场”发展重心转向供应链升级改造，零担快运将是承载供应链商品的主要运输方式之一。S2B（SupplychainplatformtoBusiness），即由专业供应商对上游货品资源整合后，通过零担快运的模式将货品集中运输，甚至“跨城专线+落地配”直通采购企业，取代原有的“多级分销+本地采购”。以定制家居和社区拼团为代表，在C端生成个性化订单或放大订单量，并由最终订单量反向促使生产企业组织有效生产，减少库存积压，这种C2M（CustomertoManufacturer）模式由于非标准化运输、一票多件等把商家发货化零为整，因此需要零担快运公司进行运输、配送。图6：我国定制家居市场增长抬升零担配送需求图7：电商C2M与社区拼团正在快速发展供给侧：行业分层竞争，集中度快速提升1，两方面因素正驱动行业集中度提升我国两万亿零担快运市场容量大、进入门槛低，当前竞争状况与早期的快递行业非常相似，各类公司可谓群雄逐鹿。按照零担快运公司业务性质，将主要参与者分为三类：第三方零担快运公司、电商自建物流公司、品牌商自建物流公司。一方面，第三方零担快运公司抢占下游客户自营运输退出的市场份额；另一方面，全网、区域网零担公司抢占小而散的私营车队的市场份额，是行业集中度快速提升主要驱动因素。图8：我国零担快运行业容量大、门槛低、参与者众多图9：使用第三方物流对企业的影响2，快递巨头进军快运，推动小票零担竞争与整合图10：快递巨头先后布局快运市场，与零担公司跨界竞争图11：零担快运(含车货匹配)巨头最新融资情况3，零担行业分层竞争，头部公司优势明显零担行业中大票零担、小票零担和大件快递在价格与时效方面（图12）的差异决定了这个行业供给分层。图12：零担行业差异化竞争曲线图13：零担快运公司分层竞争零担行业和互联网的结合互联网时代的基本特点是：开放协同、信息对称、自由共享。在这样的背景下，零担物流供应链三大核心中的“信息流”，已经不单单表示“数据和信息的流动”，而是“物流资源的流动”。此时的零担物流不再是“价值增值”的过程，而是各种“创新业务和商圈服务”不断累加的过程，因此“资金流”也从朴素的“价值流”延伸为“金融流”和“商流”。零担物流业务的势必会朝着以下几个方向发展社会化：也意味着业务开放性加强，竞争越来越激烈；专业化：运价越来越透明，降价空间越来越小，因此将会是效率第一而非价格第一；平台化：互联网以“资源共享”和“自由经济”为特点，物流将重协同而非重规模。图14：网络货运平台生态圈图15：网络货运平台业务模式今年以来，交通运输部、税务等相关部门，多次联合给有资质的企业颁发网络货运道路运输经营许可证，进一步推动传统物流向“互联网+”高效物流转型。网络货运平台以整个网络的良性运作为基础，形成一个生态圈。接下来就是不断的路径优化、运力优化、货源分层等从而进行增值产品的培育和开发，未来更是充满无限的想象空间。资料来源：舜世通网络货运平台