第一章货币与货币制度

第一章货币与货币制度教学目的与要求通过本章学习，掌握从不同角度对货币概念的界定，明确现实中的货币层次计量和相应的经济意义；熟悉货币制度的演变过程，理解货币替代效应和现代货币制度的特点。重点与难点1、货币概念的界定2、现代货币制度的特点教学内容§1什么是货币§2货币制度§1-1什么是货币一、从货币的起源看货币二、从货币形式的演变看货币三、从货币的本质看货币四、从货币的职能看货币五、从货币层次的划分看货币一、从货币的起源看货币货币起源于商品，是商品交换的产物旧石器时代—新石器时代—金属工具时代最初的采集原始农业手工业分离出商品经济和狩猎行为农业商品经营得到发展原始畜牧业第一次第二次第三次社会大分工社会大分工社会大分工商品交换商品使用价值具体劳动私人劳动和社价值抽象劳动会劳动的矛盾物物交换以一般等价物为媒介的间接交换货币产生货币产生于交换价值形态的四个演变过程（一）简单的、偶然的价值形态（二）扩大的价值形态（三）一般价值形态（四）货币形态货币是在商品交换过程中自发形成的，是商品内在矛盾发展的必然结果，也是价值形式发展的产物。二、从货币形态的演变看货币货币自产生至今，先后经历了：实物货币金属货币纸币信用货币电子货币1.实物货币：其特征是其作为非货币用途的价值与其作为货币用途的价值相等。充作货币的材料应具备的条件：易标准化、易分割、易携带、物理性能和价值稳定等。典型的案例：二战期间战俘营里的货币2.金属货币：经过称量货币和铸币阶段，铸币时期名义价值和实际价值开始相分离。贱金属和贵金属1530年的银行家及妻子3.代用货币（纸币）：由政府和银行发行，代替金属货币流通，往往承诺可随时兑现为金属货币。a)政府发行的纸币；b)银行券：由银行发行、以信用和黄金作双重保证的银行票据。4.信用货币：特征是其作为商品用途的价值不能与其作为货币用途的价值完全相等，且不能用以兑现商品货币；a)通货；b)存款货币（指那些能够发挥货币作用的银行存款，也称支票货币、债务货币）摆脱了资源对货币量的约束，政府可以有弹性地提供货币。5.电子货币用电脑或储值卡进行支付和转账的信用货币。a)传统支付方式的电子化b)智能卡型c)数字现金型“电子货币”货币形态演变的缘由：降低交易费用和信用制度的发展任何一种货币形态都体现了货币的信用特征，货币是信用的载体。货币形态的基本特征物质特征社会特征广泛被接受预期价格比较稳定易标准化易于分割易于携带持久耐用货币形态的划分即货币的种类•1、实物货币世界最早的货币是实物货币。如羽毛、贝壳、兽皮、铜、银、金等。铁布铜元玉贝金贝图2-2中国的古钱币货币商品应满足的条件：高价值性，可以较少的媒介完成较多的交易易于分割性，便于与具有不同价值的商品交换易于保存性，可避免或减少保存期的价值损失易于携带性，便于在更广大的地区使用。金、银等贵金属因更具有这些特性，因而逐步取代其他实物货币成为最终的实物货币。2、铸币•早期的金属货币是以块状流通的，这很不方便。因为每笔交易都要称重量、鉴成色，甚至还要进行分割，使用成本较高。•随经济的发展，人们开始在金属货币上打上印记，表明重量和成色，以便于流通。而最具权威性的国家铸造的金属货币具有更好的信用，逐步取代私人铸造的金属货币。•中国使用最早和使用时间最长的铸币是铜币（达2000多年）。19世纪末20世纪初才开始大量使用银币。各国铸币3、代用货币•由于人们使用货币进行商品交易时，注重的是它代表的价值而非它自身实际的价值。因此，人们为了减少大量使用金融货币进行交易的不便，开始采用纸质的代用货币。•早期的这些纸币代表了一定量的金属货币，并可以随时与金融货币兑换，其使用比金属货币更为方便，因而逐步被人们所广为接受（银行券是典型代表）。4、信用货币•纸币与金属货币挂钩，虽然币值较为稳定，但是它的发行量却受到其黄金准备的限制，从而难于满足经济发展对货币数量的需要。20世纪30年代在世界经济大危机的冲击下，一些国家宣布其发行的纸币与黄金脱钩。这些纸币就从代用货币变成为信用货币。•信用货币的流通依赖于人们对该货币的信心和货币发行的立法保障。现代信用货币：•包括纸币、辅币（二者统称为通货、现金）、银行存款和其他可以作为支付手段的信用工具，如支票和信用卡等。电子货币则是在网络时代产生的一种新的支付工具，也是一种新的信用货币形式。三、从货币的本质看货币西方学者有关货币本质的争论1、在货币的内涵方面在自由资本主义时代：重视货币的流通职能。在垄断资本主义时代：注重货币的储藏职能。2、在货币的外延方面主要是两大学派的争论——金属主义和名目主义前者：强调货币价值尺度的职能。后者：强调货币的流通职能。马克思的货币本质观货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，它体现着一定的社会生产关系。1、货币首先是商品；2、货币不是普通的商品，而是特殊的商品；3、货币在充当一般等价物的过程中，体现着一定的社会关系。货币是一般等价物货币具有四种职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段和支付手段（一）价值尺度：货币用以衡量和表现其他一切商品和劳务的价值的职能。四、从货币的职能看货币货币的价值尺度职能可以反映货币自身的价值吗？货币的出现使得商品相对价格的数目从n(n-1）/2减少到n-1货币购买力（purchasingpower）货币的自身价值通过货币购买力（即单位货币在一定时期内所能购买到的商品和劳务的数量之和）加以体现。货币购买力的变动趋势与综合物价指数的变动成反比；货币购买力的变动幅度则是综合物价指数变动幅度的倒数。综合物价指数下降了20%物价指数为过去的80%货币购买力上升到过去的125%货币购买力上升了25%（二）流通手段即交易媒介物物交换下：W→W商品流通下：W—G—W，即W→GG→W纸币的诞生孕育了流通的危机流通手段的意义减少交易费用促进社会分工（三）贮藏手段货币暂时退出流通领域处于相对静止状态时执行的职能。“货币是购买力的暂时栖息所”——弗里德曼意义货币价值贮藏职能的发挥，使买卖不必同步，给人类提供了超越时间对付未来经济不确定性的办法，同时推动了社会资本的积累和资本的重新配置。价值储藏的形式古玩、字画、地产、各种金融资产（货币、证券）等。人们为什么以货币保有财富？货币是流动性最强的资产•“货币只是一种价值贮藏手段，是消费和投资的一种替代品，是一种因对将来的恐惧而牺牲目前利益的灵巧工具，货币的重要性来自它是现在与将来之间的联系这一事实”。------凯恩斯你能理解5000点以上的恐慌性投资吗？（四）支付手段货币作为独立的价值形式单方面运动时执行的职能。货币作为支付手段发挥作用的领域涵盖了商品流通内外赊销赊购、赋税、地租、借贷以及工资和各种劳务报酬的支付充当流通手段的货币充当支付手段的货币流通中的货币货币流通速度结论：货币是价值尺度和流通手段的统一。价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，贮藏手段和支付手段是派生出来的。在国际交往中，货币仍然具有上述四大职能，只是表现形式略有不同。应该强调四大职能的排序问题。五、从货币层次的划分看货币从货币的本质给货币下定义是侧重从货币的功能入手来探讨货币的理论（归纳）概念；从货币的层次看货币则是对现实货币数量进行计量的客观要求，是货币的实证（经验）定义。侧重于货币与国民收入的相关关系，界定为可由央行加以控制，并与国民收入有较强关系的流动资产的集合（一）划分货币层次的依据–主要是不同资产的流动性。–资产的流动性是指其转换为现实购买力的能力。（二）货币层次的基本划分M0=流通中现金M1=M0+活期存款（狭义货币量）M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（广义货币量）准货币信用卡是货币吗？（三）货币的结构问题货币结构通常又叫货币的流动性结构、货币供给的流动效率，即流动性较高的货币与包含着流动性较低的货币的余额之间的比率，也是现行货币流通速度的量化指标。两个指标：M0/M2M1/M2当M1/M2的比值趋于增大时，表明货币供给的流动性增强，货币流通速度加快，意味着人们的消费、投资信心提高，对经济的预期比较乐观，经济趋热；反之，亦然。由于任何一种资产都具有不同程度流动性，货币与非货币区别不再是非此即彼的鸿沟，而是一个颜色由深变浅的色谱，存在不同中间过渡状态。1993-2006我国货币结构变动图20253035404550123456789101112131415年度%M1/M2到底什么是货币？从不同的角度看货币仍然存在大量的争议，但是经济学界普遍接受的看法是：货币是在商品、劳务的支付或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。Anythingthatisgenerallyacceptedinpaymentforgoodsorservicesorintherepaymentofdebts.几个概念的区分：通货、货币、财富和收入Currency,money,wealthandincome货币是一种金融资产•金融资产是对未来收益的一种索取权。•货币，特别是今天所使用的货币，都是对某一机构的索取权。•货币的两大组成部分–通货是对中央银行的索取权，–存款是对商业银行的索取权。•所有的实物资产和金融资产都以货币标价，并以货币为媒介进行交易。•货币是最基本和最重要的一种金融资产。§1-2货币制度一、货币制度的构成要素二、货币制度类型的演变三、货币制度稳定的条件四、我国的人民币制度一、货币制度的构成要素货币制度简称币制，是一个国家以法律形式确定的该国的货币体系和货币流通的结构及组织形式。货币制度的内容主要包括以下四方面：（一）规定货币币材选用不同的币材就构成不同的货币制度（二）确定货币单位——货币制度的核心要素即确定货币单位的名称和货币单位的“值”。金属货币流通时期——确定货币所含金属的重量和成色。不兑现货币流通时期——确定货币对内和对外的价值。（三）规定本位币和辅币的铸造、发行和流通1、本位币本位币又称主币，是一国法定价格标准的铸币，是该国标准的、基本的计价通货。其特点是：（1）在金属货币制度下足值；在不兑现货币制度下币值稳定；（2）金属货币制度下可以自由铸造和熔化；（3）它具有无限法偿能力。2、辅币辅币是本币以下的小额货币，专供零星支付之用。其特点是：（1）不足值，用贱金属铸造；（2）国家垄断铸造；（3）它是有限法偿货币。3、银行券、信用货币和纸币（四）建立准备制度金币制度下货币发行的准备为金准备，又称黄金储备。金准备的用途有：1、作为国内金属货币流通的准备金；2、作为支付存款和兑换银行券的准备金；3、国际支付准备金。今天，金准备的存在还能发挥怎样的作用？二、货币制度类型的演变货币制度金属货币制度不兑现的信用货币制度银本位制复本位制平行本位制双本位制跛行本位制金本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制金属货币流通下的自由铸造制度•涵义：公民有权把国家规定的货币金属送到国家造币厂铸成铸币，也有权把铸币熔化。•意义：①使铸币的名目价值和实际价值保持一致②自发调节货币流通量•原因：如实际价值是100，名目价值变为120或80，那么人们会送去铸造或熔化，因为由于货币的同一价值，因名目价值的变化导致购买力出现了差别。名目价值高于实际价值，则购买力增强，自然会送去铸造，反之，则会将其熔化，退出流通。格雷欣法则•涵义：在金银双本位制时期，两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货反而会充斥市场•原因：规定比价与价值规律的自发作用矛盾•表现：开始市场比价、法定比价金：银=1：15，后市场比价变为1：16，这时人们会把金币熔化成金块，按1：16的比例换成银块，铸成银币，然后按1：15的法定比价换成金币，得到一份白银的利润，不断循环，直到金币消失，银币充斥市场。货币替代：指在本国出现较为严重的通货膨胀或一定的汇率贬值预期时，公众出于降低机会成本与获取高收益的考虑，减少持有价值相对较低的本国货币，增加持有外国货币的现象。良币驱逐劣币美元化和欧元的诞生津巴布韦发行世界上最大面额纸币信用本位制•主要特征：货币不再与黄金挂钩，既不规定