88电子X年上半年经济效益分析

**电子公司2010年1-6月经营效益分析笃守诚信追求卓越携手合作永续发展厦门**电子科技有限公司XIAMENELECTRON-TECHCO.,LTDHTTP除特别注明外，本报告均以万为数量单位项目电子1-6月**科1-6月合并一、产品销售收入（含税）折成：不含税净销售收入减：产品销售成本二、产品销售毛利加：其他业务毛利减：费用总额三、营业利润加：补贴收入加：营业外收支净额减：坏账准备/风险准备金四、税前利润总额减：所得税减：少数股东损益五、税后利润总额2010年1-6月合并损益（含**科）项目6月本年累计10年计划完成比率一、产品销售收入（含税）折成：不含税净销售收入减：产品销售成本减：打样、补退货成本二、产品销售毛利加：其他业务毛利减：费用总额三、营业利润加：补贴收入加：营业外收支净额减：坏账准备/风险准备金四、税前利润总额减：所得税五、税后利润总额综合经营概况及完成全年计划进度（不含弘宇科）完成全年计划进度状况营收、营业利润、税后利润均接近全年计划50%，是历年来上半年完成计划进度最好的年份。打样、退货成本超计划，说明上半年品质问题仍突出，退货数较多费用总额占计划44%，未超出预算上半年虽无补贴收入，但由于做好了申报工作，预计下半年见佳绩。20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%完成比率46%46%64%44%44%44%0%41%41%计划50%50%50%50%50%50%50%50%50%营收成本打样退货成本主营毛利费用营业利润补贴收入坏账准备税后利润项目1-6月实际1-6月计划完成比率一、产品销售收入（含税）105%折成：不含税净销售收入105%减：产品销售成本102%二、产品销售毛利118%加：其他业务毛利100%减：费用总额102%三、营业利润149%加：补贴收入加：营业外收支净额减：坏账准备/风险准备金207%四、税前利润总额150%减：所得税150%五、税后利润总额150%完成分月计划进度完成分月（1-6月）计划进度状况营收、主营业务毛利、营业利润、税后利润均超出分月计划数营收超额幅度大于成本、费用超额幅度，带来较理想的利润完成率20%40%60%80%100%120%140%160%完成比率105%102%118%102%149%150%计划100%100%100%100%100%100%营收成本主营毛利费用营业利润税后利润0500100015002000250010年销售额1408918223123721776146909年销售额574886150510989221111109616292033909115413501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2010年销售额趋势图1-6月销售总额10174万元，比去年同期增长4077.7万元，增长幅度为67%。-150-100-5005010015020025030010年-24-9023127713992.509年-2652.81422.1-3.134.5-5.787.7237-5953.61121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2010年营业利润趋势图（不含补贴收入、营业外收支、存货报废、坏账准备、风险预提）1-6月营业利润总额625.9万，比去年同期增加420.7万元，增长205%。根据手机板与LCM板比重不同，盈亏平衡点月销售额在1300-1400万之间。项目10年1-6月09年1-6月增长额增长比率一、产品销售收入（含税）+4077.7+67%折成：不含税净销售收入+3422.5+66%减：产品销售成本+2764.9+64%减：打样、补退货成本+76.6+146%二、产品销售毛利+581+71%加：其他业务毛利00减：费用总额+160.3+26%三、营业利润+420.7+205%加：补贴收入-35.9-111%加：营业外收支净额+45.9减：坏账准备/风险准备金+8.2+195%四、税前利润总额+422.5+184%减：所得税+71.8五、税后利润总额+350.7+153%2010年上半年经营状况与去年同期对比2010年上半年经营指标与去年同期对比（一）0.01000.02000.03000.04000.05000.06000.07000.08000.09000.010000.009年1-6月6096.34294.810年1-6月10174.07059.7增长比率67%64%含税营收主营成本主营成本增长幅度低于营收增长幅度，主营业务毛利率从去年同期15.9%增长到本年的16.3%，接近计划值17.1%。2010年上半年经营指标与去年同期对比（二）010020030040050060009年1-6月52.3101.6445.075.510年1-6月128.9148.0556.878.3增长比率146%46%25%4%打样退货成本营业费用管理费用财务费用打样、退货成本增长幅度较大，各项日常费用增长幅度均低于收入增长幅度。营业利润率从去年同期4%增长到今年的7.3%，接近计划值7.7%。2010年上半年经营指标与去年同期对比（三）-100.0100.0300.0500.0700.0900.01100.01300.01500.009年1-6月821.8205.2229.9229.910年1-6月1402.8625.9652.4580.6增长比率71%205%184%153%主营毛利营业利润税前利润税后利润产品结构分析1—手机板、LCM板占销售额比重板型比率与09年对比0%10%20%30%40%50%60%70%09年51%43%6%10年1-6月58%41%1%LCM板手机板其他板1-6月板型比率变动趋势0%10%20%30%40%50%60%70%80%LCM板49%67%60%57%66%53%手机板49%30%38%42%33%46%1月2月3月4月5月6月10年上半年，LCM板占销售比重仍呈明显上升趋势，手机板比重略有下降，PCM等其他板比重极小。就目前客户结构，手机板占销售比重主要受联想销售额变动影响。板型2009年1-6月2010年1-6月双面板单面、镂空板多层板滑盖板板型比例无大变动，双面板依旧占大比重。产品结构分析2—各板型销售面积比率排名客户含税销售额销售比重毛利比重1上天马2联想3深天马4比亚迪5京东方小计7085.370%72.3%6-10JIC、宝龙达、庆邦、港利、鼎诚恒升总计8629.885%88.8%1）上半年月平均客户43.5个，其中月均销售额超过10万元的客户16个2）占销售额70%的前5位客户均为品牌客户，其中4位LCM客户，1位手机客户3）销售额排名6-10位客户中，2位LCM客户，3位手机客户客户结构分析—销售额前十位客户部门现有客户数量已终止合作客户数继续合作客户数量拟新增客户数量新增客户简称业务一部302281OPPO手机业务二部2110112日本夏普、金立手机业务三部8621加拿大（海外）业务四部111101朵唯手机业务五部201551LG电视事业部合计9054366客户优化进展价格分析1—重要客户销售降价幅度对比0%5%10%15%20%25%30%09年降价幅度8%25%25%10年降价幅度3.8%0.05%1%联想上天马深天马同09年大幅度降价相比，2010年销售价格几近稳定，也符合2010年经济大环境。历年降价统计价格分析2—采购降价幅度对比-5001,0001,5002,0002,500万元0%1%2%3%4%5%6%降价金额134,33286,46676,38343,51293,50707,82------采购金额11,354,9,441,321,178,16,458,10,031,12,559,------降价率1.17%2.94%3.09%2.04%2.84%5.34%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月各类物料降价权重统计-1%4%-100%-50%0%50%100%150%09年目标权重4.00%2.00%3.00%0.30%0.40%0.10%0.10%0.10%实际达成权重0.31%2.06%0.60%-0.13%0.06%0.00%0.01%0.03%降价率0.9%6.4%3.9%-1.2%1.4%0.1%0.45%2.2%实际达成率7.65%103.03%19.83%-43.71%14.09%1.76%6.19%30.93%主材元器件外协化学品辅材易耗品备品备件包装材料化学品,-109446,4%易耗品,1867,0%备品备件,5568,0%元器件,1719928,64%主材,255419,10%辅材,47047,2%包装材料,25819,1%外协,496628,19%累积：244万降价率：2.93%如扣除电镀添加剂多支出，化学品总降价率为：0.3%汇总总降价率为：3.09%6.27%15%10%2.94%8.43%10.19%2.93%0%4%8%12%16%2007年2008年2009年2010年-1,0001,0003,0005,0007,0009,00011,000万各类物料降价比率毛利分析—FPC净板、元器件、SMT毛利（不含打样、退货成本）项目1月2月3月4月5月6月合计（一）PFC净板毛利PFC净板毛利率（二）器件毛利元器件毛利率（三）SMT毛利SMT毛利率毛利总额毛利率毛利分析—FPC净板、元器件、SMT毛利FPC净板、元器件、SMT毛利率0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%毛利率17.8%17.7%13.5%26.5%平均FPC净板元器件SMT2010年上半年，ERP中启动销售预测模块，从而预估主材与元器件需求，以此实施元器件集中采购，降价较明显，元器件毛利空间相比去年增大。FPC净板、元器件、SMT毛利及比重FPC净板,1074.8,70.2%SMT,233.3,15.2%元器件,223.6,14.6%成本分析—打样、退货成本提升原因报废入库数量对比0.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.0400.002000400060008000100001200014000成品报废（万PCS）223.6368.4整张报废（张）14351159109年上半年10年上半年打样入库数量对比0.05.010.015.020.025.030.035.0样品入库（万PCS）17.432.209年上半年10年上半年2010年上半年，打样入库数量是去年上半年的1.9倍。由于品质没有明显提升，上半年入库废品数量增长65%，与销售增长比例大致相当，但整张报废数是去年同期的8倍。成本分析--主材成本占FPC净销售收入比率对比上半年主材成本占净销售收入比率呈下降趋势。同计划及09年平均数相比，整体仍较高，主要通过产品结构调整及提升品质解决。20.0%22.0%24.0%26.0%28.0%30.0%32.0%34.0%36.0%38.0%40.0%20.0%22.0%24.0%26.0%28.0%30.0%32.0%34.0%36.0%38.0%40.0%09年31.9比率37.235.535.734.434.231.7计划29.129.129.129.129.129.129.129.129.129.129.129.109年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月成本分析—辅材成本占FPC净销售收入比率对比辅材成本整体呈下降趋势，尤其是3-6月，均低于计划值，也低于去年平均数。0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%09年7%比率8.7%8.6%6.0%5.9%6.4%6%计划6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%09年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月成本分析--化学品成本占FPC净销售收