第1章 货币与货币制度

1货币与货币制度Chapter1Moneyandmonetarysystem•1.1什么是货币•1.2货币的职能•1.3货币制度•1.4货币层次的划分1.1什么是货币•(1)从货币(Money)的产生给货币下定义•－－一般等价物(交换过程的必然产物)•１)简单的（或偶然的）价值形式•２)扩大的价值形式•３)一般价值形式•４)货币形式•结论：是从商品中分离出来的、固定地充当一般等价物的商品。1.1什么是货币•(2)货币的经济学定义•－－从货币的职能给货币下定义•货币就是指在商品和劳务的支付或债务的偿还中被普遍接受的任何东西1.1什么是货币•(3)货币形式的发展•按形态分类实物货币金属货币纸币存款货币电子货币1.1什么是货币•按作用范围分类国内货币国际货币按价值关系分类商品货币代用货币信用货币：辅币纸币存款货币问题•货币形式演变的动因：•交易费用的节约•思考题：纸张形式的货币会消失吗？参考文献•对货币的“传统“定义还可参见《新帕尔格雷夫经济学大辞典》的“货币供给”辞条•或萨谬尔逊《经济学》上册３９０页，商务印书馆１９７９年1.2货币的职能(Functionsofmoney)•(1)价值尺度(valuemeasure)表示商品和劳务的价值•使商品的价格由Ｎ（Ｎ－１）／２减少到Ｎ种•只需要观念上的货币就可以了1.2货币的职能•(2)流通手段(circulationmethods)商品交换的媒介，是一般等价物•节约交易成本，从而提高经济效率•应易于标准化、被广泛接受、能够分割、便于携带且不易变质1.2货币的职能•(3)支付手段(paymentmethods)•货币与商品交换的脱节，成为支付手段•支付手段的存在，克服了物物交换的种种局限性，极大的促进了商品交换。但同时，可以使社会出现债务链•在货币执行支付手段的职能中直接产生了信用货币1.2货币的职能•(4)贮藏手段(storagemethods)•货币退出流通而处于静止状态•是一种超越时间的购买力的贮藏•在诸多贮藏手段中，货币的流动性最好•货币作为价值贮藏的优劣取决于物价水平的高低1.2货币的职能•(5)世界货币(worldmoney)•当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时便执行世界货币职能1.3货币制度1.3.1货币制度的涵义及构成要素1.3.2国家货币制度的演变类型1.3.3国际货币制度的演变类型1.3.1货币制度的涵义及构成要素(1)涵义：货币制度(Monetarysystem)是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。(2)构成要素（2）构成要素1）币材2）货币单位3）货币种类4）货币支付偿还能力5）货币铸造发行的流通程序6）货币发行准备制度1.3.2国家货币制度的演变类型(1)银本位制(2)金银复本位制(3)金本位制(4)不兑现的信用货币制度(1)银本位制16-19世纪（1）内容：白银为本位币币材；银币可以自由铸造、自由熔化、自由输出入（2）局限性：(2)金银复本位制16-18世纪（1）特征：金银同时作为法定币材；二者之间可以自由兑换；都可以自由铸造、自由输出入（2）格雷欣法则：劣币驱逐良币的规律为什么呢？（2）金银复本位制•平行本位制金币和银币都是一国的本位货币；黄金和白银都可以自由铸造成金币和银币；都具有无限的法偿资格；金币与银币之间的交换比率完全由市场价格决定。•双本位制金币和银币都是本位货币；二值均具有无限的法偿资格；二者均可以自由铸造和熔化；金币与银币之间的交换比率是以法律的形式予以规定的。(劣币驱逐良币规律）•跛行本位制金币和银币都是本位货币；二者均具有法偿资格；但只有金币可以自由铸造，银币不可以；金币与银币之间的交换比率由政府以法律的形式予以规定。(3)金本位制18世纪末-20世纪中期（1）金币本位制（2）金块本位制（3）金汇兑本位制1)金币本位制典型的金本位制特点：只有金币可以自由铸造，无限法偿；辅币、银行券与金币同时流通；黄金可以自由输出入；货币发行准备全部是黄金1）金币本位制•7.3224克1.504656克4.8665•MintParity•两种金属铸币含金量之比(铸币平价)•Goldpoint•黄金输送点•若美英两国的一英镑黄金的运送费用为0.03美元.则黄金的输出点为:•即从美国输出到英国的英镑与美元的汇价为:4.8965,此时英镑对美元的汇价达到最高•反之亦然2）金块本位制•货币单位规定有含金量，但不铸造、不流通金币，而流通银行券；黄金集中存储于政府；居民可按规定的含金量在一定的限制条件下兑换金块。3）金汇兑本位制•货币单位仍规定有含金量，但国内不流通金币，以发行的银行券作为本位货币进入流通；规定本位货币同另一金本位国家货币的兑换比率，并在该国存放黄金或外汇作为发行准备，以便随时用来稳定法定的兑换比率，银行券不能在国内兑换金块，居民可按法定的比率用本国银行券兑换实行金本位国家的货币，再向该国兑换黄金。（4）不兑现的信用货币制度20世纪70年代中期以来特点：（1）现实经济中的货币都是信用货币（2）通过金融机构业务投入流通（3）对货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件（4）不兑现的信用货币制度•以政府或中央银行发行的纸币为本位货币的货币制度•本位货币不与任何金属保持等值关系1.3.3国际货币制度的演变类型（1）定义及内容（2）演变过程（1）定义及内容定义：又称国际货币体系，是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。内容：1）国际储备资产2）国际汇率制度3）国际收支调节（2）演变过程1）国际金本位制2）布雷顿森林体系3）牙买加体系2）布雷顿森林体系1944.7内容：美元为最主要的国际储备资产规定汇率制实质：变相的国际金汇兑本位制作用：作用积极意义缺陷：美国利用美元操纵国际金融活动；特里芬难题；固定汇率加剧世界性通胀3）牙买加体系1976年内容：国际储备多元化；汇率安排多样化；多种渠道调节国际收支1.3货币制度•各国货币制度的演变历史告诉我们:•第一,货币制度史的发展就是一个纸币不断取代金属铸币的过程•第二,货币有四大职能,最主要的是价值尺度和流通手段1.3货币制度金的作用价值尺度流通手段支付手段贮藏手段金铸币本位直接充当直接充当较多充当充当金块本位通过纸币间接充当较少直接充当较少充当充当金汇兑本位通过纸币间接充当不充当稀少充当基本充当金本位制度纸币本位不充当不充当不充当部分充当纸币的作用价值尺度流通手段支付手段贮藏手段不充当较少充当较少充当不充当以黄金为基础充当较多充当较多充当不充当以黄金为基础充当较多充当较多充当不充当直接充当全面充当全面充当部分充当1.3货币制度•第三,纸币取代金币不仅仅是因为黄金产量的不足,同时也因为纸币(乃至以后出现的电子货币)作为流通手段和支付手段,有许多天然的优越性,适应了国际经贸高速发展的需要.1.4货币层次的划分1.4.1划分意义1.4.2划分依据1.4.3划分内容1.4.1划分意义（1）区别货币的不同购买力（2）便于央行调控货币量1.4.2划分依据以流动性为划分的依据和标准流动性：是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而不使持有人蒙受损失的能力。1.4.3划分内容（1）国际货币基金组织（2）美国（3）中国（1）国际货币基金组织M0=流通中的现金M1=M0+商业银行活期存款(狭义货币)M2=M1+准货币（广义货币）准货币：是指本身并非真正的货币，但经过一定的手续能较容易地转化为现实的货币，如定期存款、银行承兑汇票、短期国库券。（3）中国1994年起M0=流通中的现金M1=M0+可开支票的活期存款M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款1.4货币的层次和度量•(1)西方货币层次的划分（目前）•Ｍ0＝流通中现金(Currency)包括纸币和硬币•Ｍ1＝Ｍ0＋活期存款（现实购买力）•或M1=Currency+demanddeposits(C+D)•Ｍ2＝Ｍ1＋定期存款＋个人储蓄存款＋其它存款（潜在购买力）(广义货币量）•或M２＝M１＋ＤＳ(Savings)＋Ｔ（TimeDeposits)•M3=？AndM４及中国货币层次的划分（作业，下周三交）•注意：“目前”的含义•准货币1.4货币的层次和度量•(2)国内非金融负债（DomesticNon-financialDebt,DNFD)•专指本国非金融机构（包括中央政府、地方政府、私人非金融公司和家庭）所持有的信贷市场负债。•避免重复计算;当信贷流量减少，国内非金融负债下降M1M2M3DNFD114305284976714188897亿美元1.4货币的层次和度量•问题•支票是货币吗？•信用卡是货币吗？商家持卡者银行１）消费２）提供消费３）提供消费凭证４）付款５）发放贷款６）还本付息1.4货币的层次和度量•1980年美国消费物价指数增加了12.5%,当时货币的哪些功能受到的损害最大?•支付手段练习与讨论–按照流动性大小对以下资产进行排序–A一辆旧汽车–B储蓄存折–C转帐卡–D股票–E预计你75岁祖父留下的遗产–F房屋–CBDFAE–将１００元人民币存入商业银行活期存款帐户，同时把１００元人民币存入商业银行的储蓄存款帐户，两种行为对Ｍ1和Ｍ2有无影响，为什么？M1M2现金现金M1M0支票存款及转帐卡请问：研究货币存量的范围应采用哪一层次？问题•按流动性大小排列下列资产１．支票帐户存款２．货币３．银行储蓄存款４．房屋５．股票６．洗衣机•答案•２•１•３•５•４•６第1章货币与货币制度课后习题一定要把作业做好哦！第1章货币与货币制度–一、名词解释–1.金(币)本位制2.货币的无限法偿–3.货币制度4.Gresham’sLaw第1章货币与货币制度–二、填空–１．货币是指在商品和及的偿付中被广泛接受的支付手段。–２．货币是商品生产和商品交换长期发展的产物，在货币产生的过程中，商品价值形式的发展经历了、、、等四个阶段。–3．信用货币的一个显著特征是它作为的价值和它作为的价值是不同的。–4．双本位制的主要特征是。–5．纸币本位制度是一种制度。第1章货币与货币制度–三、选择–１．某公司以延期付款的方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行职能。–Ａ支付手段Ｂ流通手段Ｃ购买手段Ｄ贮藏手段–２．货币制度的基本内容有：–Ａ货币金属Ｂ货币单位–Ｃ通货的铸造、发行、流通程序Ｄ金准备制度–３．金银复本位制包括以下三种货币制度，其中，金银两种货币均各按其所含金属的实际价值任意流通的货币制度是：–Ａ平行本位制Ｂ双本位制Ｃ复本位制Ｄ跛行本位制第1章货币与货币制度–４．格雷欣法则是法则–Ａ劣币驱逐良币Ｂ良币驱劣币–Ｃ劣币良币并存Ｄ纸币铸币同时流通–５．我国的现金货币包括。–Ａ活期存款Ｂ定期存款Ｃ流通中的纸币Ｄ流通中的辅币–６．在下列表述中，哪些使用了经济学定的货币定义？–A“上周你挣了多少钱？”B“我到店里去时总是确信带足了钱。”–C“爱财是万恶之源”–７．按流动性大小顺序排列，下列资产中流动性属第三位的是：–A房屋B支票帐户存C储蓄存款D通货–E洗衣机F普通股第1章货币与货币制度–８．货币在时执行流通手段职能。Ａ表现和衡量商品价值Ｂ支付工资和劳务费用Ｃ偿还债务Ｄ买卖商品–９．广义货币包括。–A现金货币B定期存款C转帐支票D现金支票–１０．货币兑换业发展成为银行的显著标志是。–Ａ存款业务Ｂ贷款业务Ｃ汇兑业务Ｄ保管业务–第1章货币与货币制度–四、简答辩析–1．将１００元人民币存入商业银行活期存款帐户，同时把１００元人民币存入商业银行的储蓄存款帐户，两种行为对Ｍ1和Ｍ2有无影响，为什么？–2．货币供应量是根据什么来划分的层次的？为什么说货币供应量层次的划分具有重要的理论意义和现实意义？–3．信用卡是货币吗？解释原因。–4．为什么有些经济学家把恶性通货膨胀时期的货币描绘为在人们手中迅速传递的“热土豆”？–5．充作货币的材料应该具备什么特征？试小结货币形式演变不同阶段的基本特点，并讨论货币形式演变的基本动因。第1章货币与货币制度–6．纸张形式的货币会消失吗？–7．在19世纪的美国，为什