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金融理论与实务真正拥有权力的人是能够控制全球资金流动的人，而不是启动原子弹爆炸的人!——戴维·琼斯为什么学习金融管理个人的资源处理商务世界中的问题寻求令人感兴趣和汇报丰厚的职业扩展你的思路对于个人而言，还面临着：消费和储蓄决策融资决策风险管理决策金融同我们的生活息息相关！交学费的变化；旅游与信用卡：建行的双币卡电子商务与e支付(网络与手机)；投资渠道的多样性；住房买车与按揭；租赁与融资；典当：古典的复归金融学金融工具金融市场金融机构金融管理货币央行商行非银行金融机构票据有价证券汇率政策货币政策资本市场货币市场课外的网络资源（1）证券时报上海证券报（中国证券网）中国证券报课外的网络资源（2）中国人民大学财政金融政策研究中心中国人民大学金融与证券研究所中国金融在线第一章货币与货币制度货币money现金=现钞+硬币。货币不仅仅是现金。可开支票的存款（支票存款），信用卡账户余额等也可是货币。要学习金融，必须先了解货币。在现实社会经济生活中，没有人不知道货币，社会上每一个人、每一家企业，几乎天天都在和货币打交道，但是对货币的产生和发展过程、货币的性质、货币的运行规律、职能作用等问题。第一节货币的起源与形式演变钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。一货币的起源（一）、货币与现代经济生活货币不仅与社会现实经济生活息息相关，而且货币量与其他宏观经济变量高度相关。人类社会的实践经验教训表明，货币量的变化对一个国家的宏观经济目标的影响重大。（二）、货币的起源货币产生于原始社会末期，距今已有5000年左右的历史。但在货币的起源问题上，却众说纷纭，存在争议，由此产生了种种不同的货币起源学说。1、东西方的不同看法（1）中国古代关于货币的起源主要有两种观点：一是先王制币说，二是自然产生说。古往今来论证货币起源的主流观点（2）西方关于货币起源的学说有好多种，主要认为货币是在交换过程中为了克服物物交易的不便而产生的。2、马克思对货币起源的看法马克思理论认为，货币的根源在于商品本身，是商品交换的必然产物。商品要实现其价值就要通过交换，一个商品A与另一个商品B实现了交换，商品A的价值就通过商品B表现出来了。而商品交换是随着商品生产的不断扩大，由偶尔、简单的交换向频繁、复杂的交换发展的，价值的表现形式也相应地由简单、偶尔的价值形式向扩大的、一般的价值形式发展，最后发展到货币形式。货币是商品价值形式发展的结果商品交换发展过程中，其价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式：＝⑴简单的或偶然的价值形式⑵总和的或扩大的价值形式＝10斤茶叶1只羊或10斤茶叶或15尺布或20斤米或10捆烟叶或其他商品1只羊＝1只羊即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，它是价值形式的最高阶段。或10斤茶叶或15尺布或20斤米或10捆烟叶或其他商品⑶一般价值形式⑷货币价值形式货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的。商品变成货币是商品经济的内在矛盾——私人劳动与社会劳动之间的矛盾发展的产物。货币正是为了解决这一矛盾，适应商品经济发展的需要而自发地产生的。商品变成货币是一个漫长的历史过程（即四种价值形态的演变过程），是一个由低级向高级的发展过程。马克思科学地揭示了货币之“谜”：二、货币形式的发展和演变指货币是用什么材料制作的。（根据货币材料的演变）币材：充当货币的材料和物品。具备的性质：价值较高；易于分割；易于保存；便于携带。实物货币以自然界存在的某种物品和人们生产出来的某种物品充当货币金属货币以金属如铜、铁、金等作为材料的货币纸币流通中的纸制货币符号信用货币电子货币以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。形式：商业票据、银行券、存款货币（可转帐并签支票款）电子资金转账系统，网上银行，信用卡货币形式演变的动因：交易费用的节约纸张形式的货币会消失吗？（一）、实物货币或商品货币如果作为货币的价值与作为商品的价值相等，那么，则称这种货币为实物货币。1.原始货币在世界上不同的地区和国家，随着商品交换的发展而最早出现的货币被称为原始货币。实物货币的局限性体积笨重不能分割质量不一容易磨损随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代（二）金属货币1、金属货币是指以金属作为货币材料，充当一般等价物的货币。2、金属货币的演化包括两个阶段：(1)由贱金属货币到贵金属(2)由称量货币到铸币3、商品流通的发展推动着货币形式的不断发展，但充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。因为：（1）具有同质性，便于分割；（2）体积小，价值大，便于保管；（3）金银作为生产资料是有限的。马克思：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”但它也有不少缺点，于是金属货币就逐渐被其他货币形式所取代。4、铸币铸币(coin)，就是得到国家的印记证明其重量和成色的金属块。国家的印记，包括形状、花纹、文字等。国家的印记开元通宝唐高祖四年铸币五铢隋文帝开皇元年铸币一刀平五千王莽居摄二年铸币秦半两秦始皇铸币国家的印记5、特点（1）金属货币在其产生的初期是足值的；（2）流通过程中金属货币会磨损、或人为的刮削、政府和私人伪造等，使金属货币的名义金属含量与其实际含量分离，使金属货币逐渐向价值符号转化。（三）、代用货币代用货币又称兑现纸币，代用货币本身的所含价值低于它作为货币的价值，其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。“交子”实际上是一种代用货币。银行券(banknote)：它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币。代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。代用货币解决了贵金属数量上的不足。（四）、信用货币1、按照西方经济学的定义，信用货币是指足值货币及其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作为货币的价值。2、根据马克思的货币理论，马克思所谓的信用货币实际上又是代用货币，这是因为马克思处在金本位时代。3、把信用货币定义为产生于债权债务关系的货币，那么，信用货币又称不兑现货币，是指货币本身的价值低于货币价值（面值），并不能与贵金属兑换的货币。（五）、电子货币电子货币起源于信用卡，它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物，会使实在的货币材料退出历史舞台，导致现金的消失。然而，电子货币变化的仅仅是货币形态，而货币的功能并未发生改变。电子货币ElectronicMoney储值卡Stord-ValueCard电子现金ElectronicCash借记卡DebitCards电子支票ElectronicChecks世界各国均根据不同情况和要求，公布了各自的“货币供给量层次指标系列，并根据理论进展状况和实际操作经验作适当调整。德意志联邦银行的货币层次划分M1=现金+银行同业以外的活期存款M2=M1+银行同业以外的四年内定期存款M3=M2+有法定通知期的储蓄存款中国金融学会关于货币层次划分的讨论意见M0=现金M1=M0+企业结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款M3=M2+全部银行存款货币层次划分的意义1、它能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图，有助于中央银行分别了解不同层次的货币领域之内的问题，采取不同的措施加以控制。2、它有助于中央银行观察分析国民经济的动态变化。3、在中国，由于金融管理比较严格，金融工具不仅种类较少而且也较少变动，从而各层次货币供给间的界限也比较明显，从某种意义上讲，这似乎更有利于中央银行的监测和调控。第二节货币的职能一、货币的本质(一)货币在日常生活中的种种涵义其主要代表性涵义有三种：其一，常指通货。其二，把货币看成是财富的同义语。其三，把货币等同于收入。你认为什么是货币呢？(二)货币的理论定义1、货币是固定的充当一般等价物的特殊商品。（1）它是表现其他商品价值的材料；（2）它具有与其他一切商品直接相交换的能力。2、货币是自发核算社会劳动的工具商品交换获得的货币数量，体现了该商品被社会承认的价值量，以及该商品在整个社会商品体系中的构成情况和供求情况，它在西方也被认为是商品的“选票”，它作为“看不见的手”指挥着生产要素的分配和生产结构的调整。3、货币体现着一定的社会生产关系准确地理解货币要把握以下两点：第一：货币是商品，具有商品的共性货币是在商品交换过程中从一般商品中分离出来的，是用来交换的劳动产品，具有商品的共性即价值和使用价值。这是货币与一切商品相交换的基础。第二：货币不是一般商品而是特殊商品其特殊性表现在:（1）货币能够表现一切商品的价值。（2）货币具有与一切商品直接交换的能力。二货币的职能functionsofmoney价值尺度表现为价格流通手段表现为货币量交换媒介：挨饿的裁缝与挨冻的面包师贮藏手段表现为财富支付手段世界货币表现为货币的单方面转移表现为世界范围的交换媒介1、价值尺度表现商品价值和衡量商品价值量大小，把一切商品的价值都表现为一定的货币量。原因：开始的货币本身也是商品具有价值。商品都是社会劳动的凝结，具有相同的质，而劳动时间是商品内在的价值尺度。当以一定量货币表现商品的价值时，就成为商品的价格。价值是价格的基础，价格是价值的货币表现。执行价值尺度职能，只需观念上的货币，即给商品贴上一个价码标签，而可以不需要现实的货币。所以，几乎没有价值的纸币成为我们现在使用的货币。进一步理解：怎样来认识尺度？2、流通手段货币出现前，商品交换采取物物直接交换形式。W—W货币产生以后，(W－G)，然后(G－W)。货币充当交换活动的媒介物。货币作为交换的媒介执行流通手段的职能，打破了直接物物交换在时间上和空间上的局限性，扩大商品交换的品种、数量和地域范围，促进了商品交换和商品生产的发展。可能产生买和卖的脱节——经济危机的可能性。3、贮藏手段最初把多余的产品换成货币。谁占有了货币，谁就可以购得一切所需的物品，这时的货币贮藏表现为社会权力贮藏。货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存的职能。作用（金属货币）：自发地调节市场货币流通量。当市场上流通的货币量过多时，物价下跌，需求减少，多余的金属货币便会自动退出流通而形成贮藏。当市场货币量不足时，物价提高，货币又会从贮藏进入流通,使流通过程中的货币量与商品流通的客观需要量相适应，从而使贮藏成为蓄水池，自发调节货币流通量。4、支付手段部分商品生产者产生赊销商品的需要。到约定日期清偿债务时，货币便具有了支付手段的职能。随着商品交换和信用经济的发展，货币执行支付手段职能日益普遍，如用于支付地租、租金、工资，缴纳赋税等等。货币作为独立价值形式进行单方面运动时执行的职能。作用：可减少流通中的货币必要量，促进商品经济的发展。但经济危机————信用危机。债务链，三角债。5、世界货币指在世界市场上作为一般等价物的货币职能：（1）价值尺度：（2）购买手段，购买外国商品；（3）支付手段，用以偿付国际债务、支付利息和其他非生产性支付等，以平衡国际间的收支差额；（4）社会财富代表，用以支付战争赔款、输出货币资本等，从一国转移到另一国。金块、银块的形式。现代信用货币制度下，主要由那些在国际上可以自由兑换成其他国家货币的硬通货来充当世界货币。总结：货币职能的逻辑顺序货币最早具有的职能两种基本职能世界货币前四种职能在国内商品流通中得到了充分发展，才会在国际贸易中发挥职能。支付手段商品赊销交易，货币在不再执行流通手段，只是到约定付款日期才被用于清偿债