商业银行竞争力分析

1我国商业银行竞争力分析摘要我国商业银行是国家经济发展的重要支柱，金融宏观调控的市场基础，在国家经济中起着举足轻重的作用。在经济全球化和金融一体化加速发展的今天，我国商业银行将越来越受到来自外资银行及目前全球经济危机的多层次冲击，因此，客观比较评价我国商业银行的竞争力，对于维护金融业的健康发展具有重要意义。本文以我国商业银行为研究对象，主要分析了我国商业银行的竞争力，文章从现实竞争力和潜在竞争力两个方面，对我国商业银行的竞争力进行客观的分析。并用层次分析法（AHP）确定权重，建立了商业银行竞争力模型，得到银行竞争力的综合评价值，通过比较可以得出不同银行竞争力强弱的先后顺序。关键词：商业银行竞争力分析层次分析法第一章商业银行竞争力评价的理论基础银行业竞争力是指，银行在兼顾社会责任和公众服务的同时，以“盈利性、安全性、流动性”为经营准则，利用自身资源，提供适应市场经济要求和银行业发展规律的存贷款、支付结算、信息咨询等产品和服务，使之在市场竞争中，相对于竞争对手所表现出的生存能力和持续发展能力，是银行综合能力的体现。根据世界经济论坛（WEF）瑞士洛桑国际管理开发学院（IMD）提出的竞争力方程，商业银行竞争力评价=竞争力资产（存在）竞争力过程。这里讲的资产是一种现实存在的概念，是银行竞争力现实的表现，也可以说是我们所讲的银行绩效的比较。通过竞争力方程，我们可以看出，银行竞争力包括现实竞争力（竞争力的现实存在是什么样子）和潜在竞争力（这一存在竞争力的进程是怎样实现的）。现实竞争力是指银行在当前条件下所表现出来的生存能力，代表着银行在报告期时间点上的竞争力现实结果，是一种现实的存在概念，由一个时间剖面的一系列显示性指标集组成，主要包括市场占有率、盈利能力、经营能力、资产质量、资本充足率等财务会计指标。2潜在竞争力则代表了实现这一现实竞争力的进程是怎样的，其中包含着因果的分析过程。即现实竞争力指标所反映的是当前竞争的结果或者竞争力的最终表现。而潜在的竞争力指标所反映的是竞争力背后的原因或者决定因素，它由一个时间点内银行内部因素影响未来竞争力的隐性指标集组成，即基于现实竞争力分析的基础上，重点分析构成银行竞争力的主要制度性影响因素，如银行的组织结构、法人治理结构、业务体系和业务创新能力、服务竞争力、人力资源和科技能力等等，以测度竞争力的延续能力。因此，本文将着重从现实竞争力和潜在竞争力两个方面，分析我国商业银行的竞争力。第二章我国商业银行竞争力的比较分析2.1我国商业银行的现实竞争力的比较分析现从经济效益指标、安全性指标和流动性指标三个方面，对我国商业银行的现实竞争力进行比较分析。2.1.1经济效益指标比较商业银行作为现代金融企业，同其他企业一样，必须通过经营管理活动获取收益，从而实现生存和发展。因此首先对各银行的经济效益指标进行分析。银行的经济效益指标，从企业的立场看是对资产收益率的衡量；从股东的角度看，是对股权收益率的衡量。而这两个指标又取决于经营能力和获利能力。本文对上述四个指标进行比较分析。2.1.1.1资本收益率比较资本收益率也称股权收益率，净利润/股权资本总额，这一指标反映资本获利能力的大小，即每百元的资本金能获得多少利润。指标越高，表明银行所有者投资带来的收益越高，资产的利用效率也越高，同时也意味着银行盈利能力越强。通常，决定这两个指标的因素包括净利润与资产平均余额，此外，信贷资产质量、中间业务收入、利息及经营支出水平以及税收等因素对其也有一定的影响。根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求，资本收益率不应低于11%，资产收益率不应低于0.6%。表1全国商业银行资本收益率（2006VS2007）3表1列示全国商业银行资本收益率。所有银行均在监管指标的及格线之上。2007年，在国有商业银行中，建行资本收益率19.4%，较上一年提高了4.6个百分点，绝对数值和增幅均位居第一。中行资本收益率14.2%，基本与去年持平，在大型银行中最低，主要原因是中行作为国际化程度最高的中资银行，受次贷危机，人民币升值的影响也最大，加之其子公司中银香港对收入和利润的分流作用，最终拉低其收益水平。在其他全国性商业银行中，深发展资本收益率大幅提高了9个百分点，达到33.4%，排名第一。招行、浦发分别提高6.9和4.8个百分点，提高幅度蔚为可观，体现了较强的盈利水平。从表1的数据来看，建行2007年的资本收益率为19.4%，比榜首深发展银行低了14个百分点。2.1.1.2资产收益率比较净利润／总资产，用来反映银行资产的获利能力。表2全国商业银行资产收益率（2006VS2007）表2列示全国商业银行资产收益率。2007年，招行资产收益率为1.36%，在全国商业银行中最高。华夏资产收益率最低，低于0.6%监管要求。11家银行中，超过半数的资产收益率达到1%，招行、兴业和建行更是接近或超过国际优秀银行1.17%—1.2%的水平。2.1.1.3经营能力分析银行经营能力由两个指标来衡量：①股权乘数，即资产总额/股权，主要反映经营者利用杠杆的程度。它是银行利用金融杠杆程度的直接反映，即银行的每一元股本必须支持多少资产，从而得出银行的资产中有多少是需要通过债务来获得。②资产利用率，即营业收入/资产总额，直接反映银行资产收入水平，表明深发招商浦发兴业建行交行华夏工行中行中信民生2006（%）24.417.619.125.914.814.114.315.014.115.521.92007（%）33.424.523.923.519.417.117.115.914.213.112.5招商兴业建行中行交行工行中信深发民生浦发华夏2006（%）0.810.700.920.950.800.710.570.580.580.530.362007（%）1.361.171.151.091.071.010.970.860.770.690.414管理者利用资产获取营业收入的能力。在股权乘数方面，由于股本必须承担银行资产的损失，因而乘数越大，银行潜在的股东收益就越大；但另一方面，乘数越大，也就意味着银行破产的风险越大。随着我国国有商业银行真正商业化以后，越来越强烈的风险意识使得国有商业银行的股权乘数应该向着一个合理的水平发展。在资产利用率方面，我国国有商业银行资产利用率低的主要原因，一是贷款利率向上浮动有限，高息的个人业务所占比例较低。尽管随着我国利率市场化进程的推进，逐步放开了我国商业贷款利率上限，但由于我国金融市场价格机制的扭曲，有效的利率价格机制尚没有形成，造成利息收入与总资产之比低。二是非利息收入与总资产之比也较低，这是由于我国目前银行业仍是分业经营，同时传统中间业务也有待于进一步开展。综上因素，导致了我国国有商业银行资产利用率低。2.1.1.4获利能力比较分析银行的获利能力用人均利润来衡量，即税后利润/银行职工总人数，反映的是银行职工的人均创利能力，它综合反映了一家商业银行的人才素质、服务对象、服务质量和运转效率，是体现银行经营管理水平的主要指标，也是评估商业银行经济效益的重要指标。表3全国商业银行人均利润（2006VS2007）表3列示全国商业银行人均利润。表中可见，尽管2007年各行的人均利润均有较大幅度的增加，但在绝对值上，国有商业银行的人均利润相对较低，而其他全国性商业银行的人均利润相对较高。2.1.2安全性指标银行在经营活动中，由于内部管理和外部环境的影响，不可避免地面临各种风险。评价一个银行的竞争力，必须分析其事关稳定和发展的安全能力。商业银行的安全性是指商业银行防御和降低经营风险、减少资金损失、努力保全资产和负债的能力。下面对有关安全能力的主要指标进行分析。兴业中信浦发招商民生交行深发华夏中行建行工行2006(万元)52545143382927292922202007(万元)928776735246444138343052.1.2.1不良资产率比较不良资产率，是衡量银行资产质量的最常用的指标，两者负相关。不良资产对银行发展具有严重影响：一是不良资产比例越高，回本利息就越少，资产流动性就越差，收支就会失衡，严重的会导致支付危机；二是不良资产比例越高，占用资金就越多，贷款可用资金就会越少，生息和利润来源就越少，甚至出现亏损，导致银行危机，降低银行竞争力。表4全国商业银行不良贷款率(2006VS2007)兴业民生中信招商浦发交行华夏建行工行中行广发光大深发农行2006(%)1.51.22.52.11.82.52.73.33.84.05.87.68.023.432007(%)1.21.21.51.51.52.12.32.62.73.14.04.55.623.5近年来，我国经济高速发展，银行业高歌猛进，各全国商业银行经营业绩优良，资产质量大为好转，不良贷款率均呈连续下降趋势。农行不良贷款率由2006年的23.43%上升到2007年的23.5%，是全国商业银行中唯一上升的一家，也是由其股改的特定阶段采取的特定措施决定的。由表4可看出，2007年，除农行外，各商业银行的不良贷款率均较上一年度有所降低。从绝对数值上看，深发展（5.6%），光大（4.5%），广发（4.0%）的不良贷款率相对最高。中、工、建等国有商业银行的不良贷款率在2%—3%之间，而以兴业、中信、民生、招行和浦发为代表的其他的全国商业银行的不良贷款率则集中在1%—1.5%左右。各银行的不良贷款率在国家政策扶持下呈现了良性发展，但是产生不良贷款的可能性仍然存在。由此可见，如何保证未来银行资产质量能够稳定和进一步改善，是我国商业银行长期工作任务。2.1.2.2不良贷款拨备覆盖率比较贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额，不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金是否充足的重要指标，它反映了商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。表5全国商业银行拨备覆盖率（2006VS2007）浦发招商兴业民生中信华夏中行建行工行交行光大广发深发农行2006(%)151136126109858496827173675948562007(%)191180155113110109108104104969280486在贷款质量稳步改善的同时，各行没有放松对信用风险的防范，拨备覆盖率都得到了进一步的提高。除深发展、广发和农行外，其余银行的拨备覆盖率接近或超过100%。虽然拨备覆盖率并非越高越好，但全国商业银行的这一指标普遍大幅度提高反映出对不良资产消化能力的增强，在一定程度上反映了银行业资产质量的上升。2.1.2.3资本充足率比较资本充足率，即资本净额/风险资产加权，它是衡量商业银行稳健与否的最重要的指标，它反映商业银行的自有资本是否充足，是否能从根本上保证银行的支付能力和应付风险的能力，银行只有有了充足的自有资本，才能保证存款人的利益，保证金融业的稳定。资本充足率是国际银行业监管的重要指标，资本充足率越低，商业银行的风险就越大，安全度也就越差。因为资本占资产的比重越小，当资产发生损失时，给予补充的能力就越小。当然资本充足率也不能过高，否则会使商业银行的财务杠杆比率下降，直接增加筹集资本金的成本，从而影响银行的利润。根据《巴塞尔协议》规定，银行的资本充足率应达到8%以上，一级资本充足率应达到4%以上。表62007年全国商业银行资本充足率、核心资本充足率中信交行中行工行建行兴业招商民生浦发华夏广发深发农行资本充足率(%)15.214.413.313.112.611.710.710.79.18.37.15.8-18.88核心资本充足率(%)13101111109975476-18.88由表6可见，农行身处股改进程中，资本充足率-18.88%，资本金有待国家注资补充；在资本充足率和核心资本充足率方面，除农行外，显现出国有商业银行的优势及稳定发展。2.1.3流动性指标比较流动性反映银行随时以合理的成本举债或者将资产按其实际价值变现的能力。流动性是安全性和盈利性的前提，流动资产过少会使银行经营的安全性失去保障，而流动性过多又会降低银行的盈利水平。因此在经营中，商业银行应保持适度的流动性。7中国银监会发布的《商业银行风险监管核