第九章 国际金融组织

1第九章国际金融组织一、国际金融组织的概念又称为国际金融机构，是指从事国际金融经营和管理等业务活动具有超国家性质的金融组织。大体可以分为三类：第一类：全球性政府间的国际金融组织。如IMF、世界银行。第二类：洲际性的国际金融组织。如国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。第三类：区域性的国际金融组织。如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、加勒比开发银行。2二、国际金融组织的形成和发展1、一战以前没有国际金融组织因为当时实行金本位制，有自动调节机制，汇率稳定，加上主要资本主义国家的国际收支多呈顺差，货币信用和国际结算制度也未建立起来。因此，在当时的情况下，国际金融组织没有产生的需要。2、第一次世界大战的战胜国集团为处理战后德国赔款问题，在瑞士巴塞尔成立了“国际清算银行”，这是最早的国际金融组织。3、二战后，为了结束国际金融秩序混乱的局面，世界各国普遍希望建立新的稳定的国际金融秩序。3三、国际金融组织的作用与缺陷（一）作用1、组织商讨国际经济、金融领域中的重大事情，协调各国间的相互关系。2、提供短期资金，在一定程度上缓和了一些国家的国际收支危机。3、提供长期发展资金，促进一些国家尤其是发展中国家的经济发展。4、稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际贸易。4（二）缺陷1、国际金融组织的领导权掌握在少数发达国家手里，在国际金融组织里也存在霸权主义。2、国际金融组织对发展中国家提供贷款的条件过于苛刻。3、国际金融组织的贷款有时有干涉他国经济主权之嫌。四、我国与主要国际金融组织的关系1、IMF、IBRD中国为创始会员国之一，但是，席位被国民党占着。1980年恢复我国的合法席位，台湾出局。2、1966年亚洲开发银行创建时，台湾当局以中国的名义参加，1986年接纳我国加入亚行，台湾当局以中国台北名义留在亚行。讨论：2002年，亚洲开发银行在上海召开年会有何含义？3、1996年我国加入国际清算银行。5第二节全球性国际金融组织一、国际货币基金组织为联合国专营国际金融业务的专业机构，根据1944年7月的布雷顿森林协定成立。☆1945年12月创立。☆1947年3月1日开始运作。☆1947年11月15日成为联合国的一个专门机构。☆总部设在华盛顿☆至2002年底已有184个成员国。6（一）国际货币基金组织的宗旨和职能1、宗旨⑴、通过设立一个就国际货币问题进行磋商和合作的常设机构，促进国际货币合作。⑵、促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于各成员国提高其就业率和收入水平以及开发生产性资源。⑶、促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇兑安排，避免竞争性货币贬值。在布雷顿森林体系下能够做到，在牙买加体系下根本作不到。⑷、帮助成员国建立经常性交易的多边支付体系，消除妨碍国际贸易发展的外汇管制。7⑸、通过贷款帮助成员国解决国际收支不平衡的困难。2、职能①就成员国的汇率政策、经常项目支付以及货币的兑换性问题确立行为准则，并监督实施。如布雷顿森林体系下所定的一整套准则。②向国际收支发生困难的成员国提供必要的资金融通，以使它们遵守基金组织所制定的行为准则。③向成员国提供国际货币合作与协商的场所。如召开年会、会员国选派理事和副理事。3、IMF成员国的投票权各会员国基本票250张，此外的投票数则按认缴份额的多少进行分配，每10万SDRS（原10万美元）的份额增加1票。8美国在IMF的投票权占总数的18%，我国在IMF的投票权占总数的2.95%。（二）IMF组织机构1、理事会IMF的最高权利机构。会员国选派理事、副理事各一人组成。理事会的主要任务：对重大问题做出决策。如分配SDRS，修改基金份额，接纳新会员等。2、执行董事会负责处理IMF日常事务的机构。目前，由24名董事组成，执行董事不能兼任理事，执行董事会推选总裁1人（同时兼任董事会主席）9美、英、法、日、德、沙特各指派一名，其余分选区，中、俄为单独选区可各自单独选派一名。执行董事会每两年改选一次。3、总裁☆IMF的最高行政首脑，主管日常事务工作。☆总裁平时没有投票权，只有在董事会投票表决出现双方票数相等时，投下决定性的一票。☆总裁历来由西欧人担任，副总裁历来由美国人担任。现任总裁是霍斯特●克勒（原欧洲复兴开发银行行长，2000年3月任职，2000年2月米歇尔●康德苏辞职），是IMF的第八任总裁。总裁每5年选举一次。104、业务机构驻各地区分部和代表处、出版部、统计部、基金司库、财务部、法律部、研究部、SDRS部、货币与汇兑事务部等。共设16个部门，负责日常业务活动。（三）IMF的资金来源1、会员国的基金份额这是IMF的主要资金来源。会员国缴纳份额的办法：（1）原规定份额的25%以黄金缴纳，1976年（牙买加会议）改为用可兑换货币或SDRS缴纳。（2）份额的75%以本币缴纳，或以会员国凭券支付的、无息的国家短期有价证券，代替本国货币的缴纳份额。基金份额原以美元为计算单位，1969年后改为以SDRS为计算单位。112、向会员国借款3、出售黄金1976年1月决定将其所持有黄金的1/6（2500万盎司）分四年按市价出售，超过官价部分建立“信托基金”，用于对发展中国家的援助。（四）IMF的业务活动主要业务为向会员国融通资金及提供各种培训咨询服务。此外还有：☆对会员国的汇率政策进行监督。☆与会员国就经济、金融形势进行磋商、协调。1、融通资金（1）特点P23912（2）融通资金的类型P239，了解即可。2、提供培训咨询等服务☆提高专业人员素质。☆编辑、出版各种反映世界经济、国际金融专题的刊物和书籍。如会员国的国际收支平衡表,WorldReport。(五）IMF存在的问题1、信贷资金不能满足需要2、存在功能上的缺陷☆预警、监督功能不完善。☆处理危机常常采取的措施不当。3、信贷资金分配存在不合理性贷款同份额挂钩，不合理。4、贷款的条件苛刻13二、世界银行世界银行也称为国际复兴开发银行（IBRD），1944年7月在布雷顿森林会议上与IMF同时产生的另一个国际金融组织。★1945年12月建立。★1946年6月开始营业。★1947年成为联合国的专门金融机构。★总部设在华盛顿。参加IBRD的国家必须是IMF的会员，但是，参加IMF的会员国未必都一定要参加IBRD。目前两者的成员国均为184个。14（一）世界银行的宗旨和主要任务1、宗旨☆为生产性投资提供长期贷款（7－30年），协助会员国的复兴和开发，帮助不发达的国家开发资源和发展生产。☆促进私人对外投资（参与私人贷款、为私人贷款提供担保、参股私人投资等）。☆用鼓励国际投资开发会员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期平衡发展，维持国际收支平衡。☆在提供贷款担保时，应同其他方面的贷款相配合（分散风险）。2、主要任务世界银行的主要任务是对会员国提供用于生产性项目的中长期贷款，协助会员国进行复兴经济和开发建设，提高生产能力，促进会员国的国际贸易平衡发展和国际收支平衡，并协助发展中国家的经济发展与资源开发。15（二）组织机构1、理事会最高权力机构。由会员国选派的理事和副理事各一人组成，任期5年，一般为财长或央行行长。2、执行董事会处理日常事务的机构。执行董事有24人，其中5人由持股金最多的美、英、德、法、日指派，其余19人按选区推选，我国为独立选区，单独推选1人。执行董事会主席由世界银行行长担任，行长无投票权，只有在执行董事会表决中双方票数相等时，才投下决定性的一票。163、行长是世界银行的最高行政长官，由执行董事会选举产生，行长一直由美国人担任。现任行长是詹姆斯．D．沃尔芬森（1999年9月27日上任），为世界银行的第九任行长。（三）世界银行的资金来源主要来源于四个方面：1、成员国缴纳的股本金会员国缴纳的股金以其在IMF中分摊的份额为准。2%黄金或＄20%在参加时缴纳股本18%本币80%为待缴股本17☆基本票250票+每10万SDRS股金增加1票。☆与IMF不同的是有关决定通过只需“简单多数”通过，即半数以上通过（IMF为2/3以上通过）☆美国占总投票权数的20%之多，我国占总投票权数的3.47%，居第六位，在美、英、德、法、日之后。2、借入资金这是世界银行资金的主要来源，主要是通过发行债券筹措，在世界银行提供的贷款中，有70%左右靠发行债券筹措。3、债权转让将其贷出款项的债权转让给私人投资者（一般为商业银行），收回一部分资金。4、净收益利息收入和投资收益。18（四）世界银行的业务活动主要业务是发放贷款，此外，也对私人投资、贷款给予担保。1、世界银行贷款的原则P2442、世界银行贷款的主要特点P2443、世界银行贷款的种类（1）项目贷款☆农业贷款因为，发展中国家以农业人口为主，所以，世界银行的贷款把支持农业和农业发展放在首位。☆能源贷款包括：电力、石油、天燃气、煤碳。世界银行尤其重19视帮助需要进口石油的发展中国家开发新的能源项目。☆教育贷款对不同发展水平的国家有所区别：对相对较贫困的国家，注重资助基础教育。对发展水平相对较高的国家，则注重资助中等教育和高等教育。☆交通贷款主要帮助发展中国家改善交通基础设施。☆人口贷款发展中国家的人口增长过快，帮助其为执行计划生育而建立必要的设施。（2）部门贷款☆部门投资及维护贷款☆部门调整贷款☆中间金融机构贷款20（3）结构调整贷款帮助借款国进行结构调整、体制改革。（4）联合贷款世界银行与借款国以外的其他贷款者联合起来，对世界银行贷款资助的项目共同筹资，提供贷款。（5）第三窗口贷款此种贷款主要用于援助低收入的国家。三、国际开发协会国际开发协会是专门向贫穷的发展中国家提供长期优惠贷款的国际性金融组织，总部设在华盛顿，我国是该协会的成员之一。国际开发协会为世界银行的附属机构，协会成员必须是世界银行的成员，反之，不要求。（一）国际开发协会的宗旨（P245）21（二）国际开发协会的组织机构与世界银行两块牌子一套人马，由世界银行的人员负责经营管理，但是，在法律、财务上相互独立，两者在股本、资产、负债等方面相互分开，业务各自分别进行。开发协会的正、副理事由世界银行的正、副理事兼任；执行董事也是由世界银行的执行董事兼任；世界银行的正、副行长兼任开发协会的正、副经理。（三）国际开发协会的资金来源1、会员国认缴的股金第一类是工业发达国家和高收入国家。第二类是发展中国家。2、补充资金主要是工业发达国家和高收入国家，在一定时期内提供一些资金。3、世界银行的捐款22世界银行从其净收益中划出一部分收入作为对开发协会赠款。4、开发协会本身业务经营的净收入（四）国际开发协会的业务活动主要是向低收入的发展中国家（人均收入低于580美元）提供长期优惠贷款。四、国际金融公司是专门向经济不发达的会员国的私营企业提供贷款和投资的国际性金融组织。我国是成员国之一。（一）国际金融公司的宗旨P247（二）国际金融公司的组织机构总经理由世界银行行长兼任，除少部分自己的办事机构和人员外，大部分由世界银行相应各界和人员兼任。公司成员国必须是世界银行的成员国，反之，世界银23行的成员国并不一定都要加入国际金融公司。（三）国际金融公司的资金来源1、成员国认缴的股金。2、借款从世界银行和其他国家贷款。3、公司收益4、转让投资股本公司通过转让投资股本获得周转资金。（四）国际金融公司的业务活动1、向私人企业提供贷款不需要政府提供担保，常常与商业银行联合提供贷款，贷款期限一般为7—15年。2、向不发达国家的私营企业直接投资一般情况下，不超过项目资金的25%，但收益率要在10%以上。24此外，还向项目主办企业提供必要的技术援助，向会员国的政府提供政策咨询，协助创造良好的投资环境。第三节洲际性的国际金融组织有国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行等。一、国际清算银行国际清算银行是根据1930年1月20日所签订的海牙国际协定，于1930年5月17日由英国、法国、德国、意大利、比利时和日本六国的中央银行以及代表美国银行届利益的三家大银行（摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行）组成的银团共同组建的，总部设在瑞士的巴塞尔，是世界上最早的国际金融机构。现有成员国30多个，我国于1996年加入该