3、外汇基础知识培训

一、我们即将从事的是什么行业？二、你对这个行业了解多少？三、爱上这个行业，爱上这个职业。目录一二三四外汇市场的知识外汇的专业术语外汇的基础知识外汇时间和市场五外汇市场的对比（1）外汇的概念：外汇是国际汇兑的简称，分为狭义和广义的两种含义。狭义（动态）外汇一种货币兑换成另外一种货币，通过国际信用工具汇到国外，以结清国际经贸活动所产生的债权、债务的交易过程。一外汇的基础知识广义（静态）外汇所有以外币表示的用于国际结算的支付手段。主要包括五大类：●外国货币，如：美元，欧元等●外币支付凭证，如：汇票，支票等●外币有价证券，如：外币股票、债券等●特别提款权，即“纸黄金”●其他外汇资产USD-美元UnitedStatesDollarEUR-欧元EurGBP-英镑GreatBritainPoundJPY-日元JapaneseYenAUD-澳元AustralianDollarCAD-加元CanadianDollarCHF-瑞士法郎SwissFrancNZD–新西兰元Newzealanddollar外汇的基本货币汇率（外汇汇价）汇率是指两种不同货币之间的兑换价格。如果把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格。汇率的标价方法直接标价法（又称应付标价法）直接标价法,是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。在直接标价法下，外国货币作为基准货币，本国货币作为标价货币;标价货币（本国货币）数额随着外国货币或本国货币币值的变化而变化。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，。BUY1USD:6.6583CNY间接标价法间接标价法(IndirectQuotationMethod)，又称应收标价法。是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。即以本国货币作为基准货币，其数额不变，而标价货币（外国货币）的数额则随本国货币或外国货币值的变化而改变。英国和美国都是采用间接标价法的国家。BUY1CNY:0.1502USD二外汇市场的知识1.外汇市场的概念2.外汇市场的发展简史3.外汇市场的参与主体4.外汇市场的特点5.影响外汇市场的因素1.外汇市场的概念各种经营外汇业务的银行、机构和个人运用交易手段，进行跨国性外汇买卖的场所就是外汇市场。外汇市场分为有形市场和无形市场。1.有形市场是由一些指定银行，经纪人和客户共同参与组成，进行封闭式的集中交易的固定交易场所；2.无形市场是没有特定的交易场所，通过一些现代化的通讯手段进行开放式的外汇交易。1.金本位体制下的固定汇率制度时间：十九世纪中叶至1931年特点：货币与黄金挂钩2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度时间：1944年至1973年特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准；各国货币波动幅度为1%；随着经济增长大高于黄金产量的增长而废除3.自由浮动汇率制度时间：1976年至今特点：汇率是由市场的供需来决定，汇率自由浮动2.外汇市场的发展简史3.外汇市场的参与主体•投资管理企业·对冲基金•央行和银行·商业公司•零售外汇交易经纪以及投资者4.外汇市场的特点（1）、有市无场西方工业国家的金融业基本上有两套系统，即集中买卖的中央操作和没有统一场所的行商网络。股票买卖是通过交易所进行的，而外汇买卖则往往是通过没有统一交易场所的行商网络进行的。它不像股票交易有集中统一的地点，但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了一种松散型的组织；市场由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，经纪商也不具有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。（2）、24小时的交易市场由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。以北京时间为准，5半纽约市场开市，9时半芝加哥市场开市，10时半旧金山市场开市，18时半悉尼市场开市，19时半东京市场开市，20时半香港市场、新加坡市场开市，凌晨2时半法兰克福市场开市，3时半伦敦市场开市。如此24小时不间断运行。外汇市场成为一个不分昼夜的市场，只有星期六、星期日以及各国的重大节日，外汇市场才会出现无人交易的情况。这种连续作业的性质，使投资者可以寻找最佳的时机进行交易，因而外汇市场是一个没有时间障碍和空间障碍的市场。（3）、零和游戏零和游戏（Zero-sumGame）是博弈论的一个概念，意指在游戏双方中，一方得益必然意味着另一方损失。在股票市场上，某种股票的价格或者整个市场指数上升（下降），那么，某种股票的市值或者整个股票市场的市值也会随之上升（下降）。在外汇市场上，汇价波动所表示的价值量变化和股票的价值量变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的交换比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。比如在1998年，1美元能兑换130日元，而到了2008年，1美元只能兑换100日元，这说明日元币值上升，而美元币值下降，从总的价值量来说，上升获得的正是下降失去的。因此，外汇交易是一种零和游戏。5.影响外汇市场的因素（1）政治局势；（2）经济形势；（3）军事动态；（4）政府、央行政策；（5）市场心理；（6）投机交易；（7）突发事件。1.政治局势：国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响，局势稳定，则汇率稳定；局势动荡则汇率下跌。所需要关注的方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员情况、动乱、暴乱等。2.经济形势：一国经济各方面综合效应的好坏，是影响本国货币汇率最直接和最主要的因素。其中主要考虑经济增长水平、国际收支状况、通货膨胀水平、利率水平等几个方面。3.军事动态：战争、局部冲突、暴乱等将造成某一地区的不安全，对相关地区以及弱势货币的汇率将造成负面影响，而对于远离事件发生地国家的货币和传统避险货币的汇率则有利。4.政府、央行政策：政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用，有时是决定作用。如政府宣布将本国货币贬值或升值；央行的利率升降、市场干预等。4.政府、央行政策：政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用，有时是决定作用。如政府宣布将本国货币贬值或升值；央行的利率升降、市场干预等。5.市场心理：外汇市场参与者的心理预期，严重影响着汇率的走向。对于某一货币的升值或贬值，市场往往会形成自己的看法，在达成一定共识的情况下，将在一定时间内左右汇率的变化，这时可能会发生汇率的升降与基本面完全脱离或央行干预无效的情况。6.投机交易：随着金融全球化进程的加快，充斥在外汇市场中的国际游资越来越庞大，这些资金有时为某些投机机构所掌控，由于其交易额非常巨大，并多采用对冲方式，有时会对汇率走势产生深远影响。如量子基金阻击英镑、泰珠，使其汇率在短时间内大幅贬值等。7.突发事件：一些重大的突发事件，会对市场心理形成影响，从而使汇率发生变化，其造成结果的程度，也将对汇率的长期变化产生影响。如911事件使美圆在短期内大幅贬值等。主要经济指标解读与公布时间，由于美圆在外汇市场中的地位，以及绝大多数的外汇交易都是以美圆为中心的交易等原因，美国的经济数据在汇市中最为引人注目。5.市场心理：外汇市场参与者的心理预期，严重影响着汇率的走向。对于某一货币的升值或贬值，市场往往会形成自己的看法，在达成一定共识的情况下，将在一定时间内左右汇率的变化，这时可能会发生汇率的升降与基本面完全脱离或央行干预无效的情况。6.投机交易：随着金融全球化进程的加快，充斥在外汇市场中的国际游资越来越庞大，这些资金有时为某些投机机构所掌控，由于其交易额非常巨大，并多采用对冲方式，有时会对汇率走势产生深远影响。如量子基金阻击英镑、泰珠，使其汇率在短时间内大幅贬值等。7.突发事件：一些重大的突发事件，会对市场心理形成影响，从而使汇率发生变化，其造成结果的程度，也将对汇率的长期变化产生影响。如911事件使美元在短期内大幅贬值等。主要经济指标解读与公布时间，由于美圆在外汇市场中的地位，以及绝大多数的外汇交易都是以美元为中心的交易等原因，美国的经济数据在汇市中最为引人注目。多头：（做多、渣）:是指认为货币价格（汇率）会上涨，并且买入看涨货币的交易者．空头：（做空、沽）:是指认为货币价格（汇率）会下跌，并且卖出看跌货币的交易者．建仓：交易的第一个行为,建立自己的仓位.平仓：了结所持有的所有仓位.趋势：在一段时间内，价格运行的方向.反转：是指趋势发生转变．反弹：多指下跌过程中出现的上涨．回调：多指上涨过程中出现的下跌．三外汇的专业术语阻力位：预期将会发生卖出时的价格水平。支撑位：预期将会发生买进时的价格水平。止损：为尽量减少损失，当达到特定价格时清算头寸的订单。止盈：为保证盈利，当达到特定价格时清算头寸的订单。限价交易：以指定的价格买进或者卖出自己的仓位.市价成交：以市场中的即时价格买人或者卖出的订单.点(pip)点差(spread)手(lot)和点值杠杆(leverage)保证金(margin)点(pip)汇率价格的最小单位汇率报价中的第五位数字的波动.例如:当EUR/USD从1.2005上升到1.2008时，EUR/USD的价格上升了3个点点差(spread)买入价和卖出价之间的价格差例如：EUR/USD在1.3476/1.3479这个价位,EUR/USD的点差是3个点外汇经营机构的利润，投资者必须承担的费用手数(lot)外汇交易市场中的标准交易单位1手=100,000个基础货币.买1手USD/CAD=买100,000美元买1手EUR/USD=买100,000欧元杠杆(leverage)又称为融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提高购买力的一种工具在外汇交易市场中，通常所用杠杆比例是1：100例如：$1,000的购买力提高到$100,000为了签订$100,000的交易合同，在帐户中有1%，即不少于$1,000的资金就可以了。保证金(margin)保证金从事外汇交易所必须的启动资金，可以通过杠杆比例进行放大交易，称为交易保证金.保证金跟帐户的大小无关不是交易帐户中所有的资本在交易帐户中，未平仓合约的占有资金。各主要市场交易时间（北京时间）：惠灵顿：04:00－13:00悉尼：06：00-15：00东京：08：00---15：30香港：09：00---16：00法兰克福：15：00-23：00伦敦：15：30---23：30纽约：20：30---04：00四外汇时间和市场世界主要外汇市场1.悉尼外汇市场悉尼外汇市场是大洋州最重要的外汇交易市场，这是由于悉尼不仅是澳大利亚重要的经济文化中心，同时也是整个大洋州最重要的金融中心。悉尼的地理位置比较特殊，这使悉尼外汇市场成为全球主要外汇市场中最早开始交易的市场。2.东京外汇市场东京外汇市场是亚洲最大的外汇交易中心，目前也是世界第四大外汇交易中心。。日本是贸易大国，进出口商的贸易需求对东京外汇市场上的汇率波动的影响较大。由于汇率的变化与日本贸易状况密切相关，日本中央银行对美元兑日元的汇率波动极为关注，同时频繁地干预外汇市场，这是该市场的一个重要特点。3.伦敦外汇市场伦敦外汇交易市场一直是世界最大的外汇交易中心，对世界外汇市场走势有着重要的影响。作为世界上最悠久的国际金融中心，伦敦外汇市场的形成和发展也是全世界最早的。4.纽约外汇市场纽约外汇市场是北美最活跃的外汇市场，同时也是世界第二大外汇交易中心，对世界外汇走势有着重要的影响。二次世界大战以后，随着美元成为世界性的储备和清算货币，纽约成为全世界美元的清算中心。纽约外汇市场已迅速发展成为一个完全开放的市场，目前世界上90%以上的美元收付都是通过纽约银行间清算系统进行的，因此纽约外汇市场有着其它外汇市场所无法取代的美元清算和划拨功能，地位日益巩固。五外汇市场的优势友邦外汇山东运营中心thankyou！