财富1号集合资产管理计划资产管理报告

财富1号集合资产管理计划资产管理报告（2010年06月09日-2010年12月31日）第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制。集合资产管理计划托管人建设银行于2011年03月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产，但不保证集合资产管理计划一定盈利。集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书。本报告相关财务资料已经天健会计师事务所有限公司审计。本报告中的内容由管理人负责解释。第二节集合资产管理计划概况名称：财富1号集合资产管理计划类型：非限定型、存续期三年成立日：2010年06月09日报告期末份额总额：354,511,363.73份第1页共20页业绩基准：上证指数×40%+基金指数×60%管理人：财富证券有限责任公司托管人：中国建设银行股份有限公司第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现一、主要财务指标（单位：人民币元）本期已实现收益-21,041,941.64本期利润-18,990,911.74每份额本期已实现收益-0.0594期末资产净值331,500,907.24期末每份额净值0.9351期末每份额累计净值0.9351二、报告期每份额净值增长率与业绩基准收益率的比较阶段累计净值增长率①业绩基准收益率②①-②2010.06.09-2010.12.31-6.49%12.93%－19.42%三、集合计划每份额净值增长率与业绩基准收益率的历史走势对比图第2页共20页财富1号净值表现7.13%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%6-8-106-22-107-6-107-20-108-3-108-17-108-31-109-14-109-28-1010-12-1010-26-1011-9-1011-23-1012-7-1012-21-10财富1号比较基准资料来源：财富证券资产管理总部第四节管理人报告一、业绩表现截止2010年12月31日，本集合计划单位净值0.9351元，累计单位净值0.9351元，本期单位净值增长率-6.49%，集合计划累计净值增长率-6.49%。二、管理人工作报告1、投资回顾2010年，全球经济虽然经历了欧债危机、地缘政治冲突等事件影响，但仍处于稳健的复苏中；全球股市在6月底见底后，开始震荡盘升；9月末以来全球汇率争端以及美国QE2政策引发了市场对通胀的担忧，主要商品期货的价格都出现了大幅上涨。2010年中国股市整体处于先抑后扬态势，但震荡剧烈。受上半年央行多次调整准备金率以及货币政策紧缩预期影响，A股跌幅高达第3页共20页26.8%；下半年在CPI不断上涨、调控预期加剧的背景下，A股在蓝筹股、周期股的推动下上涨17.1%，全年下跌14.31%；A股震荡幅度加剧，出现了10月的快速上涨以及11月以来的深幅调整，之后一直处在震荡调整。在此期间，管理人及时调整仓位、控制投资风险，并继续坚持精选个股、重点投资的原则进行资产配置。本产品成立初期较为谨慎，错过较好的建仓时期，面对A股市场国庆节后快速上扬较为被动，因此尽管在10月中逐步完成仓位提升以及结构调整，并取得了一定的投资回报；但随着后续市场的快速下跌，仍整体表现不佳，截止报告期末，产品仓位较低。管理人将深刻反思产品运作以来的失误与教训，解决仓位随同指数变化的问题，合理审视本产品较高的公众透明度对投资行为的影响，未来将通过我们的付出和更多的努力以提升产品净值，回报投资者；也在此向投资者表示我们的深深的歉意和感谢。2、投资展望随着央行近期持续的上调存款准备金率和加息，加息周期基本确立；通胀趋势仍未结束，市场未来整体仍将承压。但应当看到，调控政策已经难超预期，市场心态也趋于平稳，随着A股市场风险较为充分的释放，或将迎来反弹机会；同时，随着时间的推移，受益于中国经济的强劲增长，部分成长确定、估值合理的公司仍将体现出较好的投资机会。因此，预期2011年A股市场仍将处于震荡期，或在某些阶段性第4页共20页呈现指数化行情特征，投资操作难度加大；市场机会将以结构性机会为主，投资机会取决于估值与成长性的合理匹配。我们将逐步对部分存在低估和处于拐点阶段的优秀公司进行布局，同时适度参与市场某些阶段相对明确的指数化行情以及主题性投资。第五节审计报告、财务会计报告及附注审计报告天健审〔2011〕2-131号财富1号集合资产管理计划全体持有人：我们审计了后附的财富1号集合资产管理计划（以下简称财富1号集合计划）财务报表，包括2010年12月31日的资产负债表，2010年度利润表、计划净值变动表，以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是财富1号集合计划管理人的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。第5页共20页审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，财富1号集合计划财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了财富1号集合计划2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和计划净值变动。天健会计师事务所有限公司中国注册会计师李第扩中国·杭州中国注册会计师黄源源报告日期：2011年3月30日第6页共20页财富1号集合资产管理计划资产负债表2010年12月31日会证01表编制单位：财富证券有限责任公司单位:人民币元项目注释号期末数期初数资产：银行存款1252,929,417.23结算备付金22,316,457.94存出保证金交易性金融资产361,019,265.73其中：股票投资311,130,913.10基金投资349,888,352.63债券投资资产支持证券投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款418,592,477.61应收利息533,956.99应收股利21,749.36应收申购款递延所得税资产其他资产资产总计334,913,324.86负债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款应付赎回款62,347,965.21应付管理人报酬293,150.53应付托管费58,630.07应付销售服务费应付交易费用7643,822.70应交税费应付利息应付利润递延所得税负债其他负债868,849.11负债合计3,412,417.62持有人权益：实收计划9354,511,363.73未分配利润10-23,010,456.49持有人权益合计331,500,907.24负债和持有人权益总计334,913,324.86第7页共20页财富1号集合资产管理计划利润表2010年度会证02表编制单位：财富证券有限责任公司单位:人民币元项目注释号本期数上年同期数一、收入-11,353,320.811.利息收入11,011,489.63其中：存款利息收入928,644.23债券利息收入47,898.32资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入34,947.08其他利息收入2.投资收益（损失以“-”填列）2-14,637,260.57其中：股票投资收益-20,658,929.16基金投资收益1,951,945.24债券投资收益2,724,271.48资产支持证券投资收益衍生工具收益股利收益115,770.30基金红利收入1,229,681.573.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）32,051,029.904.汇兑收益（损失以“-”号填列）5.其他收入（损失以“-”号填列）4221,420.23减：二、费用7,637,590.931.管理人报酬2,613,114.502.托管费522,622.853.销售服务费4.交易费用54,428,345.275.利息支出其中：卖出回购金融资产支出6.其他费用673,508.31三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-18,990,911.74减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填列）-18,990,911.74财富1号集合资产管理计划计划净值变动表2010年度会证03表编制单位：财富证券有限责任公司单位:人民币元项目本期数上期数实收计划未分配利润持有人权益合计实收计划未分配利润持有人权益合计一、期初持有人权益（计划净值）二、本期经营活动产生的计划净值变动数（本期利润）-18,990,911.74-18,990,911.74三、本期计划份额交易产生的计划净值变动数（净值减少以“-”号填列）354,511,363.73-4,019,544.75350,491,818.98其中：1.计划申购款526,678,671.9484,394.31526,763,066.252.计划赎回款-172,167,308.21-4,103,939.06-176,271,247.27四、本期向计划份额持有人分配利润产生的计划净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末持有人权益（计划净值）354,511,363.73-23,010,456.49331,500,907.241财富1号集合资产管理计划财务报表附注2010年度金额单位：人民币元一、集合计划基本情况财富1号集合资产管理计划（以下简称本计划或计划）经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《关于核准财富证券有限责任公司设立财富1号集合资产管理计划的批复》（证监许可[2010]67号文）核准，于2010年6月9日募集成立。本计划类型为非限定性集合资产管理计划，存续期为3年，计划存续期间募集资金规模上限15亿份。设立时募集资金业经天健会计师事务所有限责任公司审验，并由其出具天健验字[2010]2-5号《验资报告》。有关计划设立等文件已按规定报中国证监会备案。本计划的管理人为财富证券有限责任公司，计划托管人为中国建设银行股份有限公司，计划的份额登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。根据《财富1号集合资产管理计划集合资产管理合同》及中国证监许可[2010]67号批文的规定，本集合计划投资范围为国内依法发行的各类证券投资基金、股票、权证、公司债、企业债、国债、金融债、央行票据、短期融资券、资产支持受益凭证、可转换债券、可分离交易债券、债券逆回购、银行存款及其他中国证监会允许投资的金融工具。二、集合计划主要会计政策、会计估计和前期差错(一)财务报表编制基础本计划执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》，同时参照中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了计划的财务状况、经营成果和净值变动等有关信息。(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。(三)记账本位币采用人民币为记账本位币。(四)金融资产和金融负债的分类21．金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本计划对金融资产的持有意图和持有能力。本计划目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本计划目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(