上市公司财务舞弊手段及对策分析——以金亚科技财务舞弊案为例

环球市场/经济视野-12-上市公司财务舞弊手段及对策分析——以金亚科技财务舞弊案为例张经纬天津商业大学摘要：进入21世纪以来，国内外财务舞弊案件频发，泰然、安然、世通等公司财务造假丑闻接连爆发，引起了证券市场的动荡。财务舞弊使得广大投资者对上市公司披露的信息是否真实产生了强烈的怀疑，投资者也因此损失惨重。本文简要概括了上市公司财务舞弊的常用手段及其规律，接着以金亚科技舞弊案例为研究对象，重点分析了金亚科技管理层进行财务舞弊所使用的手段，并针对这些手段提出了切实可行的应对措施和建议。只有做到完善的预防措施以及采用合理的应对方案和解决办法，才能够提升我国证券市场的安全性，营造出良好的投资氛围，为广大投资者的信心给予鼓舞，为我国证券市场的成长作出保障。关键词：上市公司；财务舞弊；手段；对策一、引言从上个世纪90年代开始，有关财务舞弊的案例便层出不穷，企业管理层基于粉饰财务报表的目的，而使用一系列舞弊手段，刻意伪造、隐瞒会计信息，以此误导投资者，最终导致上市公司披露的会计信息失真，使得投资者经常面临投资损失的风险。财务舞弊的后果是：一方面，上市公司要承受来自监管机构的制裁；另一方面，为上市公司进行审计的中介机构也因此受到质疑，甚至承担连带责任[1]。上市公司财务舞弊的现象由于种种原因未能得到根本解决，各种有关财务舞弊的案例也是层出不穷，舞弊的手段也是五花八门。2007年新会计准则实行以后，我国出现的舞弊案例在数量上呈现上升趋势，舞弊的手段也日趋“丰富”[2]。为了保证市场经济的健康发展，保护投资者的利益，必须识别出上市公司财务舞弊的常用手段，并针对这些手段提出防治对策。二、我国上市公司财务舞弊的主要手段我国上市公司财务舞弊的手段各式各样，其中也不乏有许多“创新”点，但基本上都围绕着如下表所示的几种典型手段。表1上市公司财务舞弊的常用手段舞弊手段绿大地万福生科紫光古汉鲁北化工科龙公司违规披露√√√√√关联方交易√√虚增资产√√√√虚增收入√√√√少计成本费用√√从表中可以看出，违规披露是所有上市公司实施财务舞弊的共同手段，主要利用或有事项或关联方披露对于上市公司的重大财务事项或交易进行掩饰或错报[3]。再者，虚增资产也是上市公司财务舞弊的主要手段，有些资产（如货币资金、应收款项、存货和固定资产等）成为上市公司调节利润的常规途径。另外，为了使得上市公司的业绩表现优良，收入舞弊成为管理层财务舞弊的直接手段。而在舞弊案例中，舞弊的手段一般不是单一出现的，这也给审计单位的审计工作增加了难度[4]。三、金亚科技财务舞弊手段分析2016年1月18日，成都金亚科技股份有限公司（以下简称“金亚科技”）发布自查报告，承认财务造假，在资本市场上引起了轩然大波，为其提供审计服务的立信会计师事务所也被推到了舆论的风口浪尖。金亚科技是2009年我国首批在创业板上市的公司之一，自上市以来，金亚科技披露的财务信息就一直受到多方的质疑。2010年，金亚科技实现净利润5379.29万元，2011年为4727.06万元，2012年为2939.91万元，2013年亏损1.2亿元。2014年账面上显示净利润为646.16万元，如果按照该公司自查报告调减1931.11万元，则2014年度又是亏损。2015年6月4日，金亚科技因为涉嫌违反证券法律法规被中国证监会立案调查并停牌。经过长达7个月的自查，2016年1月18日金亚科技发布自查报告，承认财务造假，其中货币资金、应收账款等9个项目合计调整12亿元。（一）虚构预付款项对比金亚科技发布的2014年财务报告和自查报告中的数据可以发现，金亚科技针对其他非流动资产的调整金额是非常巨大的，高达3.1亿元。从金亚科技原始年报的财务报告附注部分针对其他流动资产的信息披露来看，这3.1亿元对应的事项应当是“下属子公司金亚智能与四川宏山建设工程有限公司签订金额为77500万元工程建造合同，根据合同约定，需提前预付40%的工程款项，金亚智能预付四川宏山工程款金额为人民币31000万元。”正是针对这笔预付工程款的调整，直接导致了金亚科技调整现金流量表中的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”科目发生额，从原始年报的34698.21万元调整到3698.21万元，调减3.1亿元。但经过调查，与金亚智能发生业务往来的“四川宏山工程”早在2014年1月5日便被吊销了营业执照，并不存在法人经营的资质。（二）虚构采购数据根据金亚科技2014年年报中披露的信息看，当年该公司排名前五的供应商采购金额达到9060.81万元，占总采购金额的17.95%，由此可以推算金亚科技2014年采购总额应该为50478.05万元。如果金亚科技采购的存货当年全部用于生产，并于当年全部销售，那么对应的当年的营业成本的金额应该也是50478.05万元。但金亚科技2014年主营业务成本项目的结转金额仅为42234.9万元，其中的差额应当理解为未实现销售而在期末留存的存货项目。但是，从金亚科技存货科目余额的变动情况来看，2013年到2014年之间存货项目的金额不仅没有增加，反而出现了3000多万元的减少。（三）虚构货币资金在金亚科技2014年年报中披露的货币资金项目中，有两笔受限制的货币资金，是金亚科技向成都国通信息产业有限公司签发的两份信用证，金额分别为4000万元和3500万元。信用证结算方式一般适用于国际间贸易往来结算，然而成都国通信息产业有限公司和金亚科技同处四川省，并不存在国际间贸易的条件，而且，这两分信用证的签发并没有合理的商业理由作为基础，很显然金亚科技是利用这两笔款项进行财务造假。（四）虚构销售收入2014年，金亚科技实现的销售收入为3033.17万元，根据金亚环球市场经济视野/-13-科技披露的财务数据信息可以看出这些收入主要来源于软件销售业务。根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》规定，金亚科技销售自产的软件，按照17%的税率计征增值税后，对其实际税负超过3%的部分实行即征即退的政策，除此之外，金亚科技没有其他退税优惠。从金亚科技软件销售成本的构成来看，人力成本占据了绝大部分，所以其并没有明显的增值税进项税额可供抵扣，即金亚科技能够收到的软件销售退税金额大致相当于其软件销售收入的14%，即424.64万元。然而事实上，金亚科技在2014年收到的有关软件销售的增值税退税款仅有205.65万元，与应该收到的金额差218.99万元。由此可以推断，金亚科技的销售收入存在问题，远达不到其在财务报表中披露的水平。四、上市公司财务舞弊的对策及建议由于上市公司财务舞弊的手段日趋多样化，而且有些舞弊手段也表现出隐秘化的特征，所以治理上市公司财务舞弊就需要公司内部、审计机构以及监管机构的密切配合。（一）完善公司治理机制公司的内部治理机制要突出权力制衡的原则，明确股东大会、董事会和监事会的职能，最重要的是要确保这三者能够各自发挥作用，一旦制定了原则和制度，就要将执行力放在首位。针对股东大会，应该加强对大股东的控制和监督，避免出现股东大会上“一股独大”的现象。在金亚科技一案中，作为第三大股东的自然人曾兵在2014年末的持股比例达到3.21%，持股市值将近亿元，在金亚科技财务造假被揭露之前大幅抛售公司股票，当时正是该公司股价快速上涨的阶段，曾兵成为了金亚科技财务造假的实际受益人。如果金亚科技制定了完善的治理机制，而且能够将制衡原则贯彻到位，那么这种大股东利用公司财务舞弊进行牟利的行为就会得到遏制。（二）加强注册会计师职业道德建设注册会计师在执业过程中应当恪守独立、客观、公正的原则，如果与所提供服务的对象存在有损独立性的利害关系，不得承接其委托的审计或其他鉴证业务[5]。2014年，金亚科技将421.86万元中介费用中的绝大部分支付给了立信会计师事务所，相对比同行业的水平，立信收到的费用金额过高[6]。这就导致了立信会计师事务所在审计过程中一再丧失了独立、客观的原则，应该实施的函证、盘点等审计程序都没有实施，就发表了无保留意见的审计报告，最终对事务所和社会都造成了不良影响。（三）加大对财务舞弊的处罚力度我国法律目前对财务舞弊的企业惩罚力度不足，对某些上市公司来讲，处罚的金额甚至不及他们因舞弊而带来的收益，这大很大程度上纵容了财务舞弊的企业，使得舞弊案例频发。所以，应该加大对上市公司财务舞弊的惩罚力度，增加舞弊的成本，使上市公司不敢铤而走险，只有这样资本市场的环境才能得到净化，资本市场才能健康发展。参考文献：[1]包柳柳.金亚科技财务舞弊分析[J].时代金融,2016(10):184.[2]刘云.财务舞弊“审计线索发现”研究[J].审计观察,2016.13.029.[3]王秋韵.华锐风电财务造假案例研究[J].当代经济,2016(22).[4]王志敏.天丰节能审计案例研究[D].吉林财经大学,2016.[5]中国注册会计师协会.中国注册会计师职业道德基本准则[Z].2010-1-15.[6]安丽芬.金亚科技9大财务指标造假12亿元 立信所审计责任难撇清[N].21世纪经济报道,2016-1-20.作者简介：张经纬，1991年出生，男，汉族，山东聊城人，天津商业大学会计硕士，助理会计师，研究方向：会计方法与理论。2.证券投资包含的要素。开展投资活动需要一定的要素：条件要素、行为要素和实施要素。其中，实施要素包括投资群体以及投资工具等。这些要素对投资活动的作用各不相同，但都是不可缺少的。研究分析上述要素，能帮助人们深入、全面并且准确的了解和掌握证券投资活动。3.进行证券投资所需要的空间。证券投资行为发生在证券市场中，证券市场体系庞杂，分支较多，并且不同的组成成分有着不同的证券投资活动，能满足不同活动的需要。所以，必须掌握市场组成成分以及基本结构，了解证券市场的运行规律，才能在这一市场中高效的进行投资活动。4.证券投资活动的程序与规则。证券投资活动也是依照相应的法律规则开展的。其本身属于交易行为，有着特有的步骤和程序，制定的规则也是非常严密的。只有掌握证券投资活动的程序与规则，才可以正确进行证券投资活动。5.证券投资的客观内在要求。证券投资活动本身就具有高风险和高收益并存的特点。所以，要使投资活动更加安全有效，必须掌握证券投资的重要原则和内在要求。遵循证券投资的内在要求，才能更加理性地进入证券市场，避免盲目进行证券投资，增大投资成功的几率。（二）正确分析证券投资证券投资学的重要内容之一就是对证券投资的分析。这些分析方法可以大致分为两大类：技术分析法和基本分析法。这两种方法又各自包括了许多内容。认识并掌握证券投资的方法，有利于投资者选择正确的投资对象，把握市场动态。1.分析证券投资的具体操作。投资者用一定的操作方法进行投资活动，操作方法即在买进或买出证券时，考虑到证券市场情况、投资目的和自身情况等因素，选择的策略与操作手法。操作方法的选择也取决于投资者自身条件和性格素养等方面。2，分析证券投资的收益与风险。在证券投资活动的每一个环节，收益与风险总是并存。证券投资人追求的是利益最大和风险最小。所以，分析证券投资的收益与风险，是证券投资学要研究的主要问题。无论是投机行为还是普通的证券投资，弄清研究对象都是十分有必要的。研究证券投资的理论方法和实践依据，选择合适的投资工具，了解证券投资的重要原则，正确分析市场情况，应用投资技巧与策略，选择具体的操作方法，能在很大程度上帮助证券投资者获得更高的收益。参考文献：[1] China Securities Regulatory Commission;.  证券市场筹资与期货交易主要统计指标[J]. 中国经济景气月报. 2016(11) [2] 余帅龙.  中国证券市场功能研究[J]. 商. 2016(12) [3] 邹游.  浅析证券市场对我国市场经济的影响[J]. 全国商情. 2016(14) [4] 包晶晶.  程序化交易在我国证券市场上的发展研究初探[J]. 新经济. 2015(02)[5] 王蕾.  后股改时代的市场特点及投资策略[J]. 北方经贸. 2016(12)作者简介：张玛丽，性别: 女，出生年月: 1988.